Το Macro 2023 θα επηρεάσει τις αγορές κρυπτογράφησης

Το μακροοικονομικό τοπίο το 2023 αλλάζει και θα επηρεάσει τις αγορές κρυπτονομισμάτων, να γιατί.

Η πανδημία κοραναϊού έχει αριστερά μια σειρά από ταραχώδεις μακροοικονομικές συνθήκες σε όλο το παγκόσμιο οικονομικό τοπίο. Αρχικά, οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο διοχέτευαν τεράστια χρηματικά ποσά στην παγκόσμια οικονομία για να αντισταθμίσουν τη στασιμότητα που προκάλεσε ο COVID-19.

Αυτό προκάλεσε την πτώση των επιτοκίων σε χαμηλά σχεδόν όλων των εποχών, τροφοδοτώντας άνευ προηγουμένου επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου και προκαλώντας την εκτίναξη της τιμής του bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων.

Ωστόσο, ο πληθωρισμός άρχισε σύντομα να αυξάνεται, ωθώντας τις κεντρικές τράπεζες να αυξήσουν τα επιτόκια ξανά στα προ πανδημίας επίπεδα και να κάνουν τα δάνεια πιο ακριβά.

Αυτή η ξαφνική αλλαγή των μακροοικονομικών συνθηκών έχει επηρεάσει σοβαρά τον τομέα των κρυπτονομισμάτων, με πολλές εταιρείες να μην μπορούν πλέον να αντέξουν οικονομικά τα φθηνά χρήματα που απαιτούνται για να στηρίξουν τις δραστηριότητές τους.

Εν τω μεταξύ, τα κρυπτονομίσματα παραμένουν ένα θέμα που απασχολεί τις χρηματοπιστωτικές αγορές, με επενδυτές και φορείς χάραξης πολιτικής σταθμίζοντας τους μακροοικονομικούς παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ανάπτυξη και τις επιδόσεις της τα επόμενα χρόνια.

Καθώς εκτυλίσσονται περισσότερες οικονομικές αλλαγές τα επόμενα χρόνια, οι επενδυτές θα πρέπει να παραμείνουν ενημερωμένοι για το τοπίο της αγοράς και πώς θα μπορούσε να επηρεάσει δυνητικά το μέλλον της κρυπτογράφησης.

Ρίχνοντας φως στο θέμα, αυτή η έκθεση θα παρέχει μια εις βάθος ματιά στις οικονομικές επιρροές που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν το μέλλον της βιομηχανίας κρυπτογράφησης τους επόμενους μήνες και χρόνια.

Τα επιτόκια και οι τιμές κρυπτογράφησης της FED

Οι ενέργειες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ επηρεάζουν την παγκόσμια οικονομία και τα κρυπτονομίσματα δεν αποτελούν εξαίρεση. Καθώς η κεντρική τράπεζα αλλάζει το επιτόκιο αναφοράς της, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων συχνά ανταποκρίνονται. Αυτές οι αντιδράσεις μπορεί να είναι απρόβλεπτες και οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων πρέπει να κατανοήσουν τις αποχρώσεις της σχέσης μεταξύ του επιτοκίου αναφοράς της Fed και των τιμών των κρυπτονομισμάτων.

Ο αντίκτυπος των χαμηλών επιτοκίων

Οι παραδοσιακές επενδύσεις τείνουν να υποφέρουν όταν η Fed μειώνει το επιτόκιο αναφοράς της, ενώ οι επενδύσεις σε κρυπτογράφηση συχνά λαμβάνουν ώθηση. Τα περιβάλλοντα χαμηλών επιτοκίων καθιστούν τις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως μετοχές και ομόλογα, λιγότερο ελκυστικές για τους επενδυτές, οι οποίοι μπορεί να θεωρούν τα κρυπτονομίσματα μια κερδοφόρα εναλλακτική λύση.

Το περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων γενικά καταπολεμά τον αυξανόμενο πληθωρισμό, καθιστώντας το δολάριο ΗΠΑ λιγότερο ελκυστικό, γεγονός που μπορεί να ανεβάσει την τιμή των κρυπτονομισμάτων.

Ο αντίκτυπος των υψηλών επιτοκίων 

Αντίθετα, όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αυξάνει το επιτόκιο αναφοράς της, οι επενδυτές συχνά συρρέουν σε παραδοσιακές επενδύσεις για να επωφεληθούν από τις υψηλότερες αποδόσεις, προκαλώντας μείωση της τιμής των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Επιπλέον, ένα περιβάλλον υψηλού επιτοκίου γενικά ενισχύει το δολάριο ΗΠΑ, καθιστώντας το πιο ελκυστικό για τους επενδυτές και συνεπώς μειώνοντας τη ζήτηση για κρυπτονομίσματα.

Βασικά γεγονότα από το 2022:

• Εν μέσω της δεύτερης συνεδρίασης της Fed για το 2022, το bitcoin (BTC) η τιμή έπεσε κατακόρυφα για μία εβδομάδα πριν ανακτήσει τη βάση της. Αυτή την εβδομάδα σημειώθηκε η πρώτη αύξηση των επιτοκίων της Κεντρικής Τράπεζας σε τέσσερα χρόνια, με αύξηση 0.25%.

• Μετά τη συνεδρίαση της Fed τον Μάιο. 3 και 4, η τιμή του bitcoin εκτινάχθηκε στα ύψη, αλλά μέχρι τον Μάιο. 6, το ψηφιακό νόμισμα είχε ήδη αρχίσει να πέφτει σημαντικά. Η Fed, η οποία ενέκρινε αύξηση των επιτοκίων κατά 0.5% στη συνεδρίασή της και σχεδίαζε να μειώσει τα επιτόκια Ισολογισμός 9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων αρχής γενομένης τον Ιούνιο, είδε την αξία του bitcoin να αυξάνεται γρήγορα πριν ξεκινήσει η κάθοδος.

• Μετά την ολοκλήρωση της διήμερης συνεδρίασης της Fed στις 14 και 15 Ιουνίου, η τιμή του bitcoin έπεσε στα 17,500 δολάρια. Αυτό ήρθε ως απάντηση στις δηλώσεις της Fed απόφαση να αυξήσει τα επιτόκια κατά 0.75%.

Τι να περιμένουμε το 2023;

Η Fed είναι πιθανό να αυξήσει το βασικό της επιτόκιο δανεισμού μίας ημέρας κατά ένα τέταρτο της εκατοστιαίας μονάδας στο τέλος της συνεδρίασής της από την 31η Ιανουαρίου έως την 1η Φεβρουαρίου, με το επιτόκιο να κυμαίνεται επί του παρόντος στο εύρος 4.25 – 4.50%. Αξιωματούχοι της Fed αναμενόμενη τον Δεκέμβριο ότι το επιτόκιο θα μπορούσε να σημειώσει άνοδο 5% φέτος, χωρίς να αναμένονται μειώσεις τουλάχιστον μέχρι το 2024. 

Αν και δεν υπάρχει σαφής ένδειξη για το πώς θα αντιδράσει η αγορά σε αυτήν την αλλαγή, οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμαστούν για αστάθεια καθώς πλησιάζει η επόμενη αύξηση των επιτοκίων της Fed. Οι αγορές κρυπτογράφησης, ειδικότερα, ενδέχεται να επηρεαστούν περισσότερο λόγω της απρόβλεπτης φύσης τους.

Ο πληθωρισμός και το κλιμακωτό αποτέλεσμα

Ο πληθωρισμός είναι μια γενική αύξηση της τιμής των αγαθών και των υπηρεσιών με την πάροδο του χρόνου. Όταν εμφανίζεται πληθωρισμός, η αγοραστική δύναμη ενός νομίσματος μειώνεται, πράγμα που σημαίνει ότι κάθε νομισματική μονάδα μπορεί να αγοράσει λιγότερα αγαθά και υπηρεσίες από ό,τι στο παρελθόν. Εν ολίγοις, ο πληθωρισμός κάνει τα προϊόντα πιο ακριβά και μπορεί να μειώσει την αγοραστική δύναμη του χρήματος. 

Το φαινόμενο ντόμινο

Οι αγορές κρυπτονομισμάτων συνήθως ανταποκρίνονται στις αλλαγές στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Με τον πληθωρισμό, η ζήτηση για τα περισσότερα κρυπτονομίσματα αυξάνεται καθώς θεωρούνται ασφαλή περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, η προσφορά των περισσότερων κρυπτονομισμάτων είναι περιορισμένη, οπότε όταν αυξάνεται η ζήτηση, η τιμή τους ανεβαίνει. 

Ωστόσο, ο πληθωρισμός μπορεί επίσης να βλάψει τις τιμές των κρυπτονομισμάτων, καθώς κάνει τους επενδυτές να γίνουν πιο προσεκτικοί στις επενδυτικές τους αποφάσεις. Ο υψηλότερος πληθωρισμός οδηγεί συχνά σε υψηλότερα επιτόκια, καθιστώντας την επένδυση σε κρυπτογράφηση λιγότερο ελκυστική και μειώνοντας τις τιμές. 

Και το έμμεσο αποτέλεσμα

Ο πληθωρισμός επηρεάζει επίσης τις αγορές κρυπτογράφησης πιο έμμεσα. Δεδομένου ότι οι περισσότερες συναλλαγές κρυπτονομισμάτων γίνονται με χρήση νομίσματος fiat (USD, EUR, κ.λπ.), οποιαδήποτε αλλαγή στην αξία αυτών των νομισμάτων επηρεάζει τις αγορές κρυπτογράφησης. 

Για παράδειγμα, σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού, η αξία των νομισμάτων fiat υποτιμάται, πράγμα που σημαίνει ότι οι έμποροι κρυπτονομισμάτων χρειάζονται περισσότερα νομίσματα για να αγοράσουν την ίδια ποσότητα κρυπτονομισμάτων. Αυτό μπορεί να μειώσει το ποσό των συναλλαγών κρυπτονομισμάτων, καθώς οι έμποροι έχουν λιγότερα χρήματα να ξοδέψουν.

Τι να περιμένουμε το 2023;

Ο ρυθμός πληθωρισμού των ΗΠΑ, που μετράται με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) και τον Δείκτη Τιμών Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών (PCE), ήταν ένα καυτό θέμα τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους οικονομολόγους. 

Και οι δύο μετρήσεις μετρούν πόσα χρήματα ξοδεύουν οι άνθρωποι σε αγαθά και υπηρεσίες. Η Fed προτιμά το PCE λόγω του ευρύτερου πεδίου εφαρμογής του και του τρόπου με τον οποίο αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο με τον οποίο οι καταναλωτές προσαρμόζουν τις αγοραστικές τους συνήθειες όταν αυξάνονται οι τιμές. 

Η Fed επιτρέπει συνήθως ένα ποσοστό πληθωρισμού 2%, επομένως οτιδήποτε παραπάνω θεωρείται πολύ υψηλό. Τον Μάιο του 2021, ο ΔΤΚ αυξημένη κατά 8% σε ετήσια βάση σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, εγείροντας ανησυχίες για πιθανές αυξήσεις επιτοκίων στο εγγύς μέλλον. 

Εν τω μεταξύ, το πιο πρόσφατα δεδομένα από τον Οργανισμό Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) δείχνει ότι ο πληθωρισμός, όπως μετράται με τον ΔΤΚ, έχει υποχωρήσει στο 10.3% τον Νοέμβριο του 2022, από 10.7% τον προηγούμενο μήνα. 

Σε 25 από τις 38 χώρες του ΟΟΣΑ, ο πληθωρισμός μειώθηκε μεταξύ Οκτωβρίου και Νοεμβρίου 2022.

Ωστόσο, ο πληθωρισμός αυξήθηκε κατά 0.5 εκατοστιαίες μονάδες ή περισσότερο στη Χιλή, την Τσεχική Δημοκρατία, τη Φινλανδία, την Ουγγαρία, τη Σλοβακική Δημοκρατία και τη Σουηδία, με τους υψηλότερους ετήσιους ρυθμούς πληθωρισμού να καταγράφονται στην Εσθονία, την Ουγγαρία, τη Λετονία, τη Λιθουανία και Turkey (όλα πάνω από 20%). 

Ως εκ τούτου, οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν στενά τα δεδομένα για τον πληθωρισμό, καθώς επηρεάζουν σημαντικά τις αγορές κρυπτονομισμάτων. Τα θετικά στοιχεία για τον πληθωρισμό συνήθως οδηγούν σε ένα μικρό ράλι της αγοράς, ενώ απροσδόκητα υψηλά μεγέθη μπορεί να πλήξουν τις αγορές. 

Διαφαινόμενοι φόβοι ύφεσης

Η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι πολύ ευαίσθητη σε παγκόσμιες οικονομικές πτώσεις, όπως η ύφεση. 

Όταν οι αγορές βιώνουν ύφεση, ένα σύνηθες φαινόμενο είναι να συρρέουν οι επενδυτές ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός και τα κρατικά ομόλογα, προκαλώντας την κατακόρυφη πτώση της τιμής του κρυπτονομίσματος. 

Επιπλέον, η μειωμένη ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες οδηγεί σε λιγότερες συναλλαγές, επηρεάζοντας περαιτέρω την αγορά κρυπτογράφησης. Οι χαμηλότεροι όγκοι συναλλαγών οδηγούν σε μειωμένη ρευστότητα, που σημαίνει ότι είναι πιο δύσκολο να αγοράσεις ή να πουλήσεις μεγάλες ποσότητες κρυπτογράφησης χωρίς να προκαλέσει δραματική πτώση στην τιμή. 

Επιπλέον, μια ύφεση μπορεί να οδηγήσει στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να απέχουν περισσότερο από τον κίνδυνο και να περικόψουν τις επενδύσεις σε νέα τεχνολογία, συμπεριλαμβανομένων των κρυπτονομισμάτων. Αυτό μειώνει την ποσότητα του κεφαλαίου που εισρέει στον κλάδο, μειώνοντας περαιτέρω τις τιμές.

Αυτοί οι παράγοντες δημιουργούν ένα σκληρό περιβάλλον για την αγορά κρυπτογράφησης κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.

Τι να περιμένουμε το 2023;

A νέα έκθεση από το Ινστιτούτο Mises αποκάλυψε μια ανησυχητική εξέλιξη σχετικά με το δολάριο ΗΠΑ: η προσφορά χρήματος M2 έγινε αρνητική για πρώτη φορά σε 28 χρόνια. Αυτό χρησιμεύει ως προειδοποιητικό σημάδι μιας επικείμενης ύφεσης - μια τάση που συχνά ξεκινά με μια σταδιακή μείωση της προσφοράς χρήματος. 

Εάν συμβεί μια ύφεση, οι επιπτώσεις της στην αγορά κρυπτογράφησης θα γίνουν αισθητές για τα επόμενα χρόνια, από απότομες μειώσεις στις τιμές των κρυπτονομισμάτων έως μεγάλες απώλειες θέσεων εργασίας και έλλειψη χρηματοδότησης για τα επερχόμενα έργα κρυπτογράφησης και web3.

Συσχέτιση με τις τιμές των μετοχών

Στο παρελθόν, η ασύνδετη φύση των ψηφιακών στοιχείων με τις παραδοσιακές αγορές ήταν α δίκοπο μαχαίρι. Ενώ παρείχε ένα ασφαλές λιμάνι για τους επενδυτές που αναζητούσαν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για να τους προστατεύσει από την αστάθεια των μετοχών, συνοδεύτηκε επίσης από απρόβλεπτο.

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) αναφερθεί ότι, πριν από το ξέσπασμα της παγκόσμιας πανδημίας, κρυπτονομίσματα όπως το bitcoin και το ethereum (ETH) είχαν περιορισμένη συσχέτιση με σημαντικούς χρηματιστηριακούς δείκτες και θεωρήθηκαν ως ασπίδα έναντι απότομων αλλαγών σε άλλους τύπους επενδύσεων.

Ωστόσο, αυτή η προοπτική άλλαξε μετά τα έκτακτα μέτρα που έλαβαν οι κεντρικές τράπεζες για την καταπολέμηση των καταστροφών του κορωνοϊού. 

Ενώ στο παρελθόν, υπήρχε μια αμελητέα συσχέτιση μεταξύ των ημερήσιων κινήσεων του bitcoin και του S&P 500, του χρηματιστηριακού δείκτη αναφοράς για τις ΗΠΑ, από το 2017 έως το 2019, ο αριθμός αυτός έφτασε στο 0.36 μεταξύ 2020 και 2021, και με τα δύο σύνολα περιουσιακών στοιχείων. κινούνται μαζί.

Ο S&P 500 σημείωσε τη χειρότερη ετήσια επίδοσή του εδώ και 12 χρόνια, κλείσιμο 19.4% χαμηλότερα από ό,τι όταν ξεκίνησε το έτος στο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών. Αυτό ακολουθεί μια περίοδο υψηλών αυξήσεων του πληθωρισμού και των επιτοκίων από τη Fed, η οποία οδήγησε τις τιμές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε δυσκολία.

Μπορούμε να αναμένουμε ότι η αστάθεια θα συνεχιστεί στην αγορά κρυπτονομισμάτων τους επόμενους μήνες. Ωστόσο, θα πρέπει να σημειώσουμε ότι υπάρχει μια μικρή πιθανότητα μιας σπάνιας αρνητικής συσχέτισης μεταξύ μετοχών και κρυπτονομισμάτων, η οποία θα μπορούσε να ανεβάσει τις τιμές των κρυπτονομισμάτων.

Ζήτηση ενέργειας και τιμές πετρελαίου

Θεωρητικά, οι τιμές του αργού πετρελαίου και των κρυπτονομισμάτων έχουν αρνητική συσχέτιση, που σημαίνει ότι όταν η μία ανεβαίνει, η άλλη τείνει να πέφτει. Αυτό συμβαίνει επειδή και τα δύο περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιούνται ως αποθήκη αξίας και κερδοσκοπίας. 

Όταν οι τιμές του αργού πετρελαίου αυξάνονται, οι επενδυτές τείνουν να απομακρύνονται από κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα κρυπτονομίσματα, προς όφελος των πιο ασφαλών επενδύσεων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η αύξηση των τιμών του αργού πετρελαίου μπορεί να σηματοδοτήσει μια ισχυροποίηση της οικονομίας, οδηγώντας σε αυξημένη εμπιστοσύνη των επενδυτών στις παραδοσιακές αγορές. 

Το αντίστροφο ισχύει επίσης. Οι επενδυτές μπορεί να θεωρούν το κρυπτονόμισμα μια κερδοσκοπική εναλλακτική όταν οι τιμές του αργού πετρελαίου πέφτουν. Η μείωση των τιμών της ενέργειας μπορεί να σηματοδοτήσει οικονομική αστάθεια, οδηγώντας τους επενδυτές να πιστεύουν ότι πιο κερδοσκοπικές επενδύσεις, όπως τα κρυπτονομίσματα, μπορεί να είναι πιο πιθανό να εκτιμήσουν την αξία τους. 

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η συσχέτιση μεταξύ των τιμών του αργού πετρελαίου και των τιμών των κρυπτονομισμάτων μπορεί επίσης να ποικίλλει ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς σε μια δεδομένη στιγμή.

Για παράδειγμα, εάν αυξηθούν οι γεωπολιτικές εντάσεις, οι τιμές του αργού πετρελαίου θα μπορούσαν να αυξηθούν ενώ οι τιμές των κρυπτονομισμάτων θα μπορούσαν να παραμείνουν σταθερές ή το αντίστροφο. Από την άλλη πλευρά, εάν η οικονομική δραστηριότητα επιβραδυνθεί, και οι δύο αγορές ενδέχεται να βιώσουν ύφεση. 

Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να λαμβάνεται υπόψη το οικονομικό, χρηματοοικονομικό και πολιτικό περιβάλλον όταν εξετάζεται η συσχέτιση μεταξύ των τιμών του αργού πετρελαίου και των τιμών των κρυπτονομισμάτων.

Οι τιμές του αργού μπρεντ ξεπέρασαν τα 120 δολάρια το βαρέλι τον Ιούνιο και στη συνέχεια έπεσαν στο χαμηλό των 75 δολαρίων στις αρχές Δεκεμβρίου, καθώς ταξίδευαν μεταξύ των φόβων για ύφεση και του ανώτατου ορίου τιμής του ρωσικού πετρελαίου.

Από τις 20 Ιανουαρίου, το αργό Brent ανέρχεται στα 86.77 δολάρια το βαρέλι, από 77.84 δολάρια στις 4 Ιανουαρίου. Είναι ενδιαφέρον ότι η τιμή του BTC, τουλάχιστον σε αυτήν την περίπτωση, συσχετίστηκε θετικά με τις τιμές του αργού. Η τιμή του BTC παρουσίασε ανοδική ανάπτυξη από τις 6 Ιανουαρίου και έφτασε στο υψηλό 30 ημερών των 21,438 $ στις 17 Ιανουαρίου. 

Τι να περιμένουμε το 2023;

Είναι δύσκολο να προβλεφθεί πώς οι τιμές του αργού πετρελαίου θα επηρεάσουν τις τιμές των κρυπτονομισμάτων το 2023. Παράγοντες όπως οι οικονομικές συνθήκες, η πολιτική σταθερότητα, οι τεχνολογικές εξελίξεις και οι κανονισμοί μπορεί να διαδραματίσουν ρόλο στην επιρροή των τιμών και των δύο περιουσιακών στοιχείων. 

Τα κρυπτονομίσματα εξακολουθούν να είναι σχετικά νέα και η αξία τους είναι εξαιρετικά ασταθής, επομένως τυχόν αλλαγές στην τιμή του αργού πετρελαίου θα μπορούσαν ενδεχομένως να έχουν απρόβλεπτες επιπτώσεις στις τιμές των κρυπτονομισμάτων.

Άλλοι μακροοικονομικοί παράγοντες που επηρεάζουν τις αγορές κρυπτογράφησης το 2023

Υπάρχουν αρκετοί άλλοι μακροοικονομικοί παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές κρυπτογράφησης το 2023:

Πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας

Η πρώτη επέτειος της σύγκρουσης Ρωσίας-Ουκρανίας είναι α υπενθύμιση για το πώς τα κρυπτονομίσματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε πόλεμο. Για να διευρύνει την πρόσβαση των δωρητών, η ουκρανική κυβέρνηση άρχισε να δέχεται δωρεές κρυπτογράφησης στις αρχές του τρέχοντος έτους, οδηγώντας στη δημιουργία του Ταμείου Κρυπτογράφησης της Ουκρανίας.

Ωστόσο, η σύγκρουση έχει πλήξει τον όγκο συναλλαγών bitcoin, με α πρόσφατη έκθεση υποδεικνύοντας ότι μια αύξηση 1% στον πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας οδηγεί σε μείωση 0.2% του όγκου συναλλαγών Bitcoin.

Αυτή η επίδραση είναι ιδιαίτερα έντονη μετά την εισβολή, με την επίδραση να γίνεται πιο έντονη μετά από μία εβδομάδα. Εάν η κατάσταση μεταξύ των δύο χωρών συνεχιστεί μέχρι το 2023, θα μπορούσε να οδηγήσει σε καταστροφή για τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς κρυπτονομισμάτων.

Η Κίνα ανοίγει ξανά την οικονομία της

As Κίνα αρχίζει να ανοίγει ξανά την οικονομία της μετά την πανδημία του κορωνοϊού, η αγορά κρυπτονομισμάτων αναμένεται να έχει σημαντικό αντίκτυπο.

Αφού η κινεζική κυβέρνηση επέβαλε α απαγόρευση σχετικά με τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων και τις αρχικές προσφορές νομισμάτων το 2017, και στα τέλη Σεπτεμβρίου 2021, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) απαγόρευσε όλες τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων. Ως αποτέλεσμα, πολλοί έμποροι κρυπτογράφησης και εξορύκτες στην Κίνα αναγκάστηκαν να μεταφέρουν τις δραστηριότητές τους στο εξωτερικό.

Με την πρόσφατη χαλάρωση των περιορισμών, αυτοί οι έμποροι επιστρέφουν τώρα στην αγορά και ορισμένοι προβλέπουν ότι αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση της ζήτησης για κρυπτονομίσματα. Ταυτόχρονα, το άνοιγμα της Κίνας θα μπορούσε να φέρει νέους κανονισμούς και περιορισμούς στην αγορά κρυπτογράφησης.

Η κινεζική κυβέρνηση έχει εκφράσει προηγουμένως ανησυχίες σχετικά με τη δυνατότητα χρήσης κρυπτονομισμάτων για ξέπλυμα χρήματος και άλλες παράνομες δραστηριότητες. Εάν η κυβέρνηση επιβάλει αυστηρότερους κανονισμούς, αυτό θα μπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις στην αγορά.

Επιπλέον, το άνοιγμα της Κίνας θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει την παγκόσμια αγορά κρυπτονομισμάτων. Η Κίνα είναι μία από τις μεγαλύτερες αγορές κρυπτονομισμάτων στον κόσμο και η αναζωπύρωση των Κινέζων εμπόρων θα μπορούσε να αυξήσει τη ζήτηση για διάφορα νομίσματα.

Νόμοι και κανονισμοί

Το 2023, η αγορά κρυπτονομισμάτων αναμένεται να είναι επηρεάστηκε σε μεγάλο βαθμό από νόμους και κανονισμούς. Οι κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο αυξάνονται αναγνωρίζοντας τις δυνατότητες των κρυπτονομισμάτων και αρχίζουν να εφαρμόζουν κανονισμούς για τη χρήση τους. Καθώς η αγορά ωριμάζει, πιθανότατα θα προκύψουν πιο αυστηροί νόμοι και κανονισμοί.

Οι κανονισμοί αναμένεται να επικεντρωθούν σε τρεις βασικούς τομείς: την προστασία των καταναλωτών, τη φορολογία και την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.

Οι κανονισμοί για την προστασία των καταναλωτών θα στοχεύουν στην προστασία των πελατών από απάτες και θα παρέχουν μεγαλύτερη διαφάνεια στην αγορά.

Οι φορολογικοί κανονισμοί θα καταστήσουν υποχρεωτικό για τους κατόχους κρυπτονομισμάτων να πληρώνουν φόρους για τα κέρδη τους.

Οι κανονισμοί κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες θα αποτρέψουν τη χρήση κρυπτονομισμάτων για παράνομες δραστηριότητες.

Η εισαγωγή αυτών των κανονισμών είναι πιθανό να έχει βαθιά επίδραση στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Αναμένεται να μειώσει τον αριθμό των δόλιων δραστηριοτήτων, να αυξήσει την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και να βελτιώσει τη διαφάνεια.

Η κατώτατη γραμμή

Το 2023, η μοίρα της αγοράς κρυπτογράφησης θα καθοριστεί από έναν συνδυασμό παραγόντων σε μακροεπίπεδο, όπως οι κυβερνητικοί κανονισμοί, το συναίσθημα των καταναλωτών, οι τεχνολογικές καινοτομίες και οι ευρύτερες οικονομικές συνθήκες.

Οι κυβερνητικοί κανονισμοί θα διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στον καθορισμό της αποδοχής και της νομιμότητας των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης.

Εν τω μεταξύ, το συναίσθημα των καταναλωτών θα καθοριστεί από τη διαθεσιμότητα αξιόπιστων και ασφαλών πλατφορμών και το επίπεδο εμπιστοσύνης στην αγορά κρυπτογράφησης.

Η τεχνολογική καινοτομία θα είναι το κλειδί για την υιοθέτηση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης και την παροχή της υποδομής για ασφαλείς και αποτελεσματικές συναλλαγές.

Οι ευρύτερες οικονομικές συνθήκες θα παίξουν επίσης ρόλο στο μακροοικονομικό περιβάλλον, συμπεριλαμβανομένου του πληθωρισμού, της οικονομικής ανάπτυξης και της υποτίμησης του νομίσματος.

Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Ray Dalio εξέφρασε πρόσφατα τα δικά του γνώμη ότι η αμερικανική οικονομία υφίσταται στασιμοπληθωρισμό. Αυτό το φαινόμενο χαρακτηρίζεται από υποτονική οικονομική ανάπτυξη, υψηλό πληθωρισμό και αναιμικές αγορές περιουσιακών στοιχείων, που οδηγούν σε υψηλότερη ανεργία, μειωμένες καταναλωτικές δαπάνες και μειωμένα κέρδη.

Ο Dalio πιστεύει ότι η Fed θα αναγκαστεί να μειώσει τα επιτόκια μέχρι το 2024, πριν από τις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ, για να καταπολεμήσει την ύφεση, η οποία θα μπορούσε να διαρκέσει μερικά ακόμη χρόνια.

Αν και αυτό μπορεί να φαίνεται σαν αιτία ανησυχίας, η ιστορία έχει δείξει ότι η οικονομική ύφεση μπορεί να είναι μια εξαιρετική ευκαιρία για άτομα και επιχειρήσεις να προετοιμαστούν για το επόμενο ράλι.

Ακολουθήστε μας στις Ειδήσεις Google