Αντιμετωπίζοντας ένα κύμα αναλήψεων από σκόρπιους επενδυτές, μια τράπεζα φιλική προς τα κρυπτογράφηση παραμένει φερέγγυα χάρη σε ένα ασυνήθιστο δάνειο πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων - μια κίνηση που λέει ο Jim Cramer θα πρέπει να σας ρίξει από την καρέκλα σας.
«Αυτό είναι εξαιρετικό», έγραψε στο Twitter ο οικοδεσπότης και σκεπτικιστής του Mad Money την περασμένη εβδομάδα. «Ένα δάνειο διάσωσης από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα στεγαστικών δανείων για μια τράπεζα κρυπτογράφησης για να ανακόψει το τρέξιμο. Μακάρι οι άνθρωποι να ήξεραν πόσο επικίνδυνο είναι όλο αυτό. ΟΧΙ δουλειά ως συνήθως."
Μην χάσετε
Η τραπεζική διαχείριση — και η εκπληκτική διάσωση από έναν οιονεί κυβερνητικό οργανισμό «στεγαστικών δανείων» — είναι σημάδι ακόμη μεγαλύτερης αστάθειας για τους επενδυτές κρυπτογράφησης μετά από ένα καταστροφικό 2022, το οποίο είδε το κατάρρευση του μεγάλου χρηματιστηρίου FTX και τη χειρότερη απόδοση της αγοράς κρυπτογράφησης από το 2018.
Αν ανησυχείτε ότι το η καμπάνα χτυπάει Για άλλη μια φορά για το ψηφιακό νόμισμα, ίσως είναι συνετό να διερευνήσουμε πώς οι επενδυτές μπορούν να προετοιμαστούν για ένα βαθύτερο κραχ.
Μια «κρίση εμπιστοσύνης»
Η κατακραυγή του Cramer έρχεται αφότου η Silvergate Capital Corp. - μια τράπεζα με έδρα την Καλιφόρνια που παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στη βιομηχανία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων - αναζήτησε δάνειο 4.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να ξεπεράσει την «κρίση εμπιστοσύνης στο [κρυπτογραφικό] οικοσύστημα» στα τέλη του περασμένου έτους.
Πόσο άσχημη ήταν η κρίση; Η Silvergate είδε τις συνολικές καταθέσεις από τους πελάτες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της να πέφτουν από 11.9 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου σε μόλις 3.8 δισεκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου, καταθέσεις της εταιρείας προβολή.
«Σε απάντηση στις ταχείες αλλαγές στον κλάδο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων κατά το τέταρτο τρίμηνο, λάβαμε ανάλογα μέτρα για να διασφαλίσουμε ότι διατηρούσαμε ρευστότητα μετρητών προκειμένου να ικανοποιήσουμε πιθανές εκροές καταθέσεων», εξήγησε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Silvergate, Άλαν Λέιν.
Αυτά τα βήματα περιελάμβαναν την πώληση χρεογράφων 5.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων (με ζημία 718 εκατομμυρίων δολαρίων), αλλά και την αναζήτηση μεγάλου δανείου από την Federal Home Loan Bank του Σαν Φρανσίσκο - μια επιχείρηση χρηματοδοτούμενη από την κυβέρνηση που δημιουργήθηκε κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης για να υποστηρίξει στεγαστικό δάνειο και κοινοτικές επενδύσεις .
Γιατί το δάνειο είναι τόσο ασυνήθιστο;
Το σύστημα Federal Home Loan Bank (FHLB) αποτελείται από 11 περιφερειακές τράπεζες που έχουν ιδιωτική κεφαλαιοποίηση —δηλαδή δεν λαμβάνουν βοήθεια από τους φορολογούμενους— και ανήκουν ως συνεταιρισμοί στα μέλη τους, οι οποίες περιλαμβάνουν τράπεζες, πιστωτικές ενώσεις, ασφαλιστικές εταιρείες και χρηματοοικονομική ανάπτυξη της κοινότητας ιδρύματα.
Το σύστημα ρυθμίζεται από την Federal Housing Finance Agency και παρέχει πρόσβαση σε δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση χαμηλού κόστους στα μέλη μέσω εξασφαλισμένων δανείων.
As αναφερθεί by Αμερικανός τραπεζίτης, κριτικοί όπως ο Cramer υποστηρίζουν ότι το δάνειο της FHLB στη φιλική προς τα κρυπτονομίσματα Silvergate είναι μια σημαντική απόκλιση από την αρχική της αποστολή.
«Σαφώς δεν χρησιμοποιούν αυτά τα δανεικά χρήματα για στεγαστικά δάνεια, τα χρησιμοποιούν για να αυξήσουν τα επίπεδα κεφαλαίου τους», λέει ο Todd Phillips, συνήγορος πολιτικής στην Ουάσιγκτον και πρώην δικηγόρος στην Federal Deposit Insurance Corp.
«Γιατί η Ομοσπονδιακή Τράπεζα στεγαστικού δανείου τους δανείζει αυτά τα χρήματα; Δεν έχει και πολύ νόημα».
Πέρυσι, η Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Χρηματοδότησης Στέγασης ξεκίνησε την πρώτη της σημαντική αναθεώρηση στο σύστημα FHLB εδώ και 90 χρόνια, διερευνώντας εάν έχει παρεκκλίνει από την βασική της αποστολή της χρηματοδότησης στέγασης. Σήμερα, πολλές κοινοτικές τράπεζες βασίζονται σε FHLB για τη γενική διαχείριση ρευστότητας και ισολογισμού, ακόμη και χωρίς άμεση σύνδεση με τη στέγαση.
Ενώ είπε εκπρόσωπος του FHLB Αμερικανός τραπεζίτης ότι δεν χρησιμοποιήθηκαν χρήματα από τους φορολογούμενους για τη χρηματοδότηση του δανείου Silvergate, η διάσωση ρίχνει φως στην ευθραυστότητα της αγοράς κρυπτογράφησης για τους επενδυτές.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ: 4 απλοί τρόποι για να προστατεύσετε τα χρήματά σας από τον καυτό πληθωρισμό (χωρίς να είστε ιδιοφυΐα του χρηματιστηρίου)
«Δεν θα άγγιζα κρυπτογράφηση σε ένα εκατομμύριο χρόνια»
Αυτή είναι πολύ μακριά από την πρώτη φορά που ο Cramer έχει σημάνει συναγερμό στο οικοσύστημα κρυπτογράφησης.
Μετά τη δραματική κατάρρευση του FTX τον Νοέμβριο, μοιράστηκε καυστικό σχόλιο στο CNBC σχετικά με την αξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων — και τη σοφία όσων τα κατέχουν.
«Πούλησα όλα μου τα κρυπτονομίσματα… Δεν θα άγγιζε τα κρυπτονομίσματα σε ένα εκατομμύριο χρόνια γιατί δεν θα εμπιστευόμουν την τράπεζα καταθέσεων», είπε. «Αν έχεις τα χρήματά σου σε [κρυπτογραφία], δεν σε αποκαλώ ηλίθιο. Απλώς λέω ότι έχεις τυφλή πίστη».
Η πολυεθνική επενδυτική τράπεζα Standard Chartered προειδοποίησε τους επενδυτές ότι ο τομέας των κρυπτονομισμάτων πιθανότατα θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει προκλήσεις στις αρχές του 2023, οδηγώντας ενδεχομένως σε περισσότερα ζητήματα ρευστότητας και χρεοκοπίες.
Οι τιμές του Bitcoin μειώθηκαν σχεδόν κατά 65% το 2022 και η Standard Chartered είπε ότι το περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε να πέσει ακόμη 70% σε περίπου 5,000 $ το 2023.
Πώς να προετοιμαστείτε για μια βαθύτερη συντριβή κρυπτογράφησης
Σίγουρα, η αγορά κρυπτογράφησης φημίζεται για την αστάθειά της.
Οι λάτρεις είναι πρόθυμοι να μείνε το μάθημα λόγω των τεράστιων δυνατοτήτων ανάπτυξης, αλλά για πολλούς επενδυτές, οι βουτιές, οι καταδύσεις, οι πάπιες και οι αποφυγές δεν αξίζουν το άγχος.
Εάν πιστεύετε ότι θα μπορούσε να έρθει μια βαθύτερη κατάρρευση κρυπτογράφησης, ακολουθούν τρεις τρόποι διαχείρισης του κινδύνου σας:
1. Ο κανόνας του 1%
Νιώθετε το κάψιμο από τις άγριες ταλαντεύσεις της αγοράς κρυπτονομισμάτων; Ο κανόνας του 1% μπορεί να περιορίσει τις απώλειες κεφαλαίου σας στο ελάχιστο, ενώ εξακολουθεί να επιτρέπει μηνιαίες αποδόσεις ή εισόδημα.
Αυτή η στρατηγική, γνωστή και ως μέγεθος θέσης, δεν αφορά το μέγεθος των επενδύσεών σας αλλά το ποσό του κεφαλαίου που είστε διατεθειμένοι να ρισκάρετε. Περιορίζει τον κίνδυνο για οποιαδήποτε επένδυση ή συναλλαγή κρυπτογράφησης σε όχι περισσότερο από 1% του συνολικού επενδυτικού κεφαλαίου σας.
Για παράδειγμα, εάν έχετε 20,000 $ για να επενδύσετε, θα μπορούσατε να αγοράσετε 200 $ από οποιοδήποτε δεδομένο κρυπτονόμισμα. Εάν η τιμή αυτού του περιουσιακού στοιχείου πέσει στα $0, θα χάσετε μόνο το 1% του συνολικού σας κεφαλαίου.
2. Εντολές stop-loss και take-profit
Μια εντολή stop-loss μπορεί να περιορίσει τις απώλειές σας εάν οι συναλλαγές κρυπτονομισμάτων σας επιδεινωθούν.
Οι επενδυτές μπορούν να ορίσουν εντολές stop-loss να αγορά ή πώληση κρυπτογράφησης περιουσιακά στοιχεία μόλις φτάσουν σε μια καθορισμένη τιμή, γνωστή ως τιμή διακοπής. Αυτό βοηθά στον καθορισμό ενός σημείου εξόδου στην αγορά και μπορεί να περιορίσει τις απώλειες.
Για παράδειγμα, αντί να ακολουθείτε τον κανόνα του 1%, μπορείτε να αγοράσετε 20,000 $ από οποιοδήποτε κρυπτονόμισμα, με μια εντολή stop-loss να πουλήσετε στα 19,800 $. Αυτό θα μείωνε ουσιαστικά τις απώλειές σας στο 1% του συνολικού επενδυτικού σας κεφαλαίου.
Εάν είστε τυχεροί με τις επενδύσεις σας σε κρυπτογράφηση, μπορείτε επίσης να κλειδώσετε τα κέρδη σας με μια εντολή λήψης κέρδους - ένα εργαλείο που έχει σχεδιαστεί για να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο μόλις φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο κέρδους.
3. Πάρτε τον έλεγχο των περιουσιακών σας στοιχείων
Η συγκλονιστική κατάρρευση του FTX άφησε πολλούς επενδυτές κρυπτονομισμάτων αβέβαιοι εάν θα έβλεπαν ξανά τα κεφάλαιά τους – υπογραμμίζοντας μερικές από τις πιθανές παγίδες της διατήρησης της κρυπτογράφησης με μια ανταλλαγή.
Οι επενδυτές μπορεί να εξετάσουν το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσουν ένα πορτοφόλι κρυπτογράφησης χωρίς φύλαξη, όπου έχουν τον πλήρη έλεγχο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων τους και των ιδιωτικών τους δεδομένων.
Ταυτόχρονα, αυτά τα πορτοφόλια ενέχουν επίσης κινδύνους. Δεν συγχωρούν λάθη όπως χαμένους κωδικούς πρόσβασης (γνωστά και ως "ιδιωτικά κλειδιά") ή αστοχίες λογισμικού.
Τι να διαβάσετε στη συνέχεια
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/not-business-usual-jim-cramer-130000924.html