Είναι το Nexo ασφαλές; Τι κάνει διαφορετικά ο δανειστής κρυπτογράφησης & red flags;

Αρκετές εταιρείες δανεισμού κρυπτονομισμάτων έχουν καταρρεύσει εν μέσω κακών πρακτικών και έκθεσης σε πτωχευμένες εταιρείες, με την τελευταία να είναι το BlockFi. 

Αργά τη Δευτέρα, BlockFi κατατέθηκε στο κεφάλαιο 11 πτώχευση προστασία στις Ηνωμένες Πολιτείες, τις επόμενες εβδομάδες αφότου η εταιρεία διέκοψε τις αναλήψεις χρηστών. Το BlockFi είναι το τελευταίο που υποχωρεί λόγω της έκθεσης στην αυτοκρατορία κρυπτονομισμάτων του Sam Bankman-Fried στις αρχές αυτού του μήνα. Στην κατάθεσή της, η εταιρεία κατονόμασε περισσότερους από 100,000 πιστωτές και 1 έως 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. 

Οι δανειστικές εταιρείες φαίνεται να βρίσκονται στο άκρο των κυμάτων κρίσης ρευστότητας που ταλαιπώρησαν τον κλάδο των κρυπτονομισμάτων φέτος. Μέσα σε διάστημα έξι μηνών, η πλειοψηφία των δανειστών κρυπτογράφησης έχει εξαλειφθεί. Ωστόσο, μια τέτοια εταιρεία, η Nexo, παραμένει μάλλον ανθεκτική και συνεχίζει, προφανώς. Είναι όμως πραγματικά ασφαλές το Nexo;

Τι κάνει διαφορετικά η Nexo;

Μετά την κατάρρευση του BlockFi, πολλοί χρήστες κρυπτονομισμάτων έχουν πλέον το Nexo στο ραντάρ τους για την παραμικρή άτακτη ενέργεια που θα μπορούσε να δικαιολογήσει κόκκινες ειδοποιήσεις. Βλέποντας την καταιγίδα να κυμαίνεται, Nexo δημοσιεύθηκε μια μακρά σειρά από tweets για να διευκρινίσει τις επιχειρηματικές της πρακτικές και γιατί οι δραστηριότητές της διαφέρουν από άλλους αντισυμβαλλομένους που έχουν καταρρεύσει. 

Η Nexo προσφέρει διάφορες υπηρεσίες κρυπτογράφησης που περιλαμβάνουν δάνεια με υποστήριξη κρυπτογράφησης, δανεισμό περιθωρίου και θεσμικά δάνεια εξωχρηματιστηριακών. προϊόντα κερδοφορίας και ποντάρισμα και υπηρεσίες συναλλαγών (spot, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης, OTC, κ.λπ.). Ωστόσο, η εταιρεία είπε ότι ο κύριος τομέας δραστηριότητάς της είναι η διευκόλυνση της εξασφαλισμένης πίστωσης, που βασίζεται αποκλειστικά σε ρευστοποιήσιμες εξασφαλίσεις σε κατάλληλους δείκτες δανείου προς αξία τόσο για θεσμικούς όσο και για ιδιώτες πελάτες. 

Σε αντίθεση με άλλες εταιρείες που δανείζουν σε μεγάλες εταιρείες και γραφεία συναλλαγών όπως η Genesis, η Nexo ισχυρίστηκε ότι τα περιουσιακά στοιχεία από το πρόγραμμα Earn της δανείστηκαν σε πελάτες που ήθελαν να δανειστούν έναντι της κρυπτογράφησης που έχουν κατατεθεί στο Nexo, με επιτόκια δανεισμού που ξεκινούν από 13.9%. 

Η Nexo ισχυρίστηκε επίσης ότι διαθέτει την πιο αποτελεσματική και δοκιμασμένη στη μάχη μηχανή παράπλευρων ρευστοποιήσεων βάσει τιμών που προστατεύει τα εμπλεκόμενα μέρη. Η εταιρεία παρομοίασε το σύστημά της με αυτό του Defi πρωτόκολλα όπως το Aave ή το Maker, τα οποία θα ρευστοποιήσουν αυτόματα μια θέση σε περίπτωση που ο δείκτης εξασφάλισης πέσει κάτω από το 120%.

Είναι το Nexo κερδοφόρο;

Η Nexo είπε ότι οι υπηρεσίες της είναι κερδοφόρες. Αφενός, η εταιρεία είπε ότι παράγει κέρδη από δανεισμό μέσω του θετικού καθαρού επιτοκίου μεταξύ του επιτοκίου που λαμβάνει και των αποδόσεων που επιστρέφονται στους καταθέτες. Η εταιρεία είπε επίσης ότι χρεώνει spreads και χρεώσεις από πελάτες όταν χρησιμοποιεί τις υπηρεσίες συναλλαγών της.

Όλες αυτές οι δραστηριότητες – υπηρεσίες ανταλλαγής, δάνεια με υποστήριξη κρυπτογράφησης, ρευστοποιήσεις εξασφαλίσεων, ποντάρισμα κ.λπ. δημιουργούν έσοδα που απαιτούν από τη Nexo να διατηρεί και να μετακινεί τα υπόλοιπα σε έναν αριθμό ανταλλαγών και πρωτοκόλλων DeFi ως μέρος τυπικών λειτουργιών. 

Nexo

Το Proof of Reserve της Nexo

Η Nexo απέτυχε να δημοσιεύσει τις διευθύνσεις του αποθεματικού της, αλλά ισχυρίστηκε ότι τα περιουσιακά της στοιχεία ξεπερνούν τις υποχρεώσεις πελατών, βάσει ελέγχου του 2021 από πιστοποιημένο ελεγκτή από το PCAOB και κορυφαία λογιστική εταιρεία των ΗΠΑ. Επίσης, η εταιρεία ισχυρίστηκε ότι το εγγενές κρυπτονόμισμα NEXO Token αποτελεί μόνο λιγότερο από το 10% των περιουσιακών της στοιχείων.