Η θεμελιώδης ανάλυση είναι η διαδικασία εύρεσης της εγγενούς αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου, με στόχο να προσδιοριστεί εάν το περιουσιακό στοιχείο είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν στη συνέχεια να αξιοποιηθούν μαζί με την τεχνική ανάλυση για να αποφασίσουν εάν θα επενδύσουν ή θα ανταλλάξουν ένα περιουσιακό στοιχείο.
Στη θεμελιώδη ανάλυση κρυπτονομισμάτων, η προσέγγιση είναι κάπως διαφορετική από αυτή που χρησιμοποιείται συνήθως για την αξιολόγηση των παλαιών περιουσιακών στοιχείων της αγοράς. Τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης δεν διαθέτουν τα απαιτούμενα ιστορικά δεδομένα, καθώς συνήθως δεν υπάρχει ιστορικό αναφορών κερδών ή δηλώσεων κερδών και ζημιών.
Για την ανάλυση κρυπτονομισμάτων, όλες οι διαθέσιμες πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο πρέπει να αναζητηθούν μέσω έρευνας που περιλαμβάνει τη διερεύνηση των περιπτώσεων χρήσης του, το δίκτυό του, την ομάδα πίσω από το έργο, τα χρονοδιαγράμματα κατοχύρωσης — η λίστα συνεχίζεται. Εξετάζοντας το σωστό σύνολο παραγόντων, οι έμποροι μπορούν να προσδιορίσουν τη θεμελιώδη αξία ενός υποκείμενου έργου πριν επενδύσουν.
Ακολουθούν τα 10 βήματα που θεωρούνται πιο χρήσιμα:
1. Διαβάστε τη λευκή βίβλο
Ειδικά για μακροπρόθεσμες επενδύσεις αγοράς και διατήρησης, είναι κρίσιμο να διαβάσετε τη λευκή βίβλο ενός συμβολικού. Αυτό είναι το έγγραφο που δίνει μια σκόπιμη, λεπτομερή επισκόπηση ενός έργου. Μια καλή λευκή βίβλος εξηγεί:
- Οι στόχοι του έργου
- Οι περιπτώσεις χρήσης και διανομής
- Το όραμα της ομάδας
- Η τεχνολογία πίσω από το διακριτικό
- Σχέδια για αναβαθμίσεις και νέες δυνατότητες
- Πώς το διακριτικό παρέχει αξία στους χρήστες
2. Αξιολογήστε τους ισχυρισμούς της Λευκής Βίβλου
Να είστε δύσπιστοι γιατί οι άνθρωποι πίσω από τα έργα μπορούν να κάμψουν, ή ακόμα και να σπάσουν, την αλήθεια.
Αυτό συμβαίνει πιο συχνά από ό,τι πιστεύουν οι περισσότεροι. Για παράδειγμα, ο Michael Alan Stollery, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Titanium Blockchain Infrastructure Services, συγκέντρωσε 21 εκατομμύρια δολάρια σε μια αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO).
Αργότερα παραδέχτηκε ότι παραποίηση τμημάτων της λευκής βίβλου του έργου.
Είναι σημαντικό να κάνετε μερικές δύσκολες ερωτήσεις και να λαμβάνετε πλήρεις απαντήσεις πριν βάλετε τα χρήματά σας σε ένα έργο.
Κάποιες ερωτήσεις που πρέπει να εξετάσετε:
- Διανέμονται πραγματικά τα token με τον τρόπο που υπόσχονται;
- Ικανοποιούν τις προσδοκίες του οδικού χάρτη;
- Επινοούν ένα πρόβλημα μόνο για να το λύσουν;
- Τι λένε άλλοι για αυτό;
- Υπάρχουν κόκκινες σημαίες;
- Οι στόχοι φαίνονται ρεαλιστικοί;
3. Κοιτάξτε τους ανταγωνιστές
Σύμφωνα με ορισμένες πηγές του κλάδου, σχεδόν το 40% των κρυπτονομισμάτων που εισήχθησαν στη λίστα το 2021 δεν υπάρχει πλέον.
Αυτό χρησιμεύει ως μια σημαντική αλήθεια που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές: πολλά έργα — σχεδόν τα μισά, και θα μπορούσαν να είναι ακόμη περισσότερα — αποτυγχάνουν και αποτυγχάνουν παταγωδώς.
Η εξέταση της λευκής βίβλου ενός έργου αποκαλύπτει την περίπτωση χρήσης που στοχεύει το στοιχείο κρυπτογράφησης και το πρόβλημα που προσπαθεί να λύσει. Στη συνέχεια, θα πρέπει να εξετάσει εάν αυτή η περίπτωση χρήσης είναι, στην πραγματικότητα, βιώσιμη και επιθυμητή.
Επιπλέον, είναι σημαντικό να εντοπιστούν ανταγωνιστικά έργα και να εξεταστούν τα υπάρχοντα έργα που θα μπορούσε να αντικαταστήσει αυτό το νέο, εάν είναι επιτυχές. Η ουσία: Οι έξυπνοι επενδυτές ψάχνουν να δουν αν αυτό το έργο είναι καλύτερο από άλλα ή όχι.
4. Κοιτάξτε την ομάδα πίσω από το έργο
Ένα έργο είναι τόσο καλό όσο η ομάδα πίσω από αυτό.
Τα άτομα που προσφέρουν το έργο πρέπει να έχουν ακριβώς τις κατάλληλες δεξιότητες για να κάνουν το έργο τους να λειτουργήσει. Η λευκή βίβλος θα πρέπει να περιέχει πληροφορίες για κάθε μέλος της ομάδας, αλλά η πραγματοποίηση κάποιας ανεξάρτητης έρευνας μπορεί επίσης να είναι χρήσιμη.
Μερικές ερωτήσεις που πρέπει να λάβετε υπόψη σχετικά με τους ανθρώπους πίσω από οποιοδήποτε έργο:
- Έχουν δουλέψει σε άλλα αξιόπιστα, επιτυχημένα έργα στο παρελθόν;
- Ποια είναι τα διαπιστευτήριά τους; Είναι έμπειροι;
- Είναι αξιόπιστα μέλη της κοινότητας κρυπτογράφησης και του οικοσυστήματος blockchain;
- Έχουν εμπλακεί σε αμφισβητήσιμα έργα ή απάτες;
Κι αν δεν υπάρχει ομάδα; Στη συνέχεια, κοιτάξτε την κοινότητα προγραμματιστών.
Μάθετε εάν το έργο διαθέτει δημόσιο GitHub. Ελέγξτε για να δείτε τον αριθμό των συντελεστών και τα επίπεδα δραστηριότητας. Όσο πιο συνεπής δραστηριότητα ανάπτυξης σε ένα έργο, τόσο το καλύτερο.
5. Δείτε τις μετρήσεις στην αλυσίδα
Οι μετρήσεις on-chain είναι διαθέσιμες εξετάζοντας δεδομένα στο blockchain.
Τα δεδομένα μπορούν να αντληθούν από ιστότοπους ή API — όπως ανάλυση on-chain, γραφήματα δεδομένων και αναφορές έργων — ειδικά σχεδιασμένα για να ενημερώνουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Μερικά από τα δεδομένα που αξίζει να ληφθούν υπόψη:
- Αριθμός συναλλαγών: ένα μέτρο της δραστηριότητας που λαμβάνει χώρα σε ένα δίκτυο. Όσο περισσότερη δραστηριότητα, τόσο το καλύτερο.
- Αξία συναλλαγής: πόση αξία έχει πραγματοποιηθεί σε μια χρονική περίοδο. Όσο μεγαλύτερος είναι αυτός ο αριθμός, τόσο το καλύτερο.
- Ενεργές διευθύνσεις: πόσες διευθύνσεις blockchain είναι ενεργές ανά πάσα στιγμή. Και πάλι, όσο πιο ενεργές διευθύνσεις, τόσο το καλύτερο.
- Χρεώσεις που καταβάλλονται: πώς η ζήτηση για χώρο μπλοκ αυξάνεται ή συρρικνώνεται για ένα διακριτικό με βάση τις χρεώσεις.
- Ρυθμός κατακερματισμού: ένα μέτρο της υγείας του δικτύου σε κρυπτονομίσματα απόδειξης εργασίας. Όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό κατακερματισμού, τόσο πιο δύσκολο είναι να τοποθετήσετε με επιτυχία μια επίθεση 51%.
- Ποντάρισμα: το ποσό που πονταρίστηκε σε μια δεδομένη στιγμή δείχνει το επίπεδο ενδιαφέροντος ή την έλλειψή του για το έργο.
6. Κοιτάξτε τα tokenomics
Επενδύστε σε έργα που δημιουργούν χρήσιμα διακριτικά. Διαφορετικά, το διακριτικό μπορεί να μην έχει χρησιμότητα στην αγορά.
Επιπλέον, εάν το διακριτικό είναι χρήσιμο, πρέπει ακόμα να καθοριστεί πώς θα το αγκαλιάσει η αγορά, δίνοντας έτσι νόημα στις κινήσεις της τιμής του διακριτικού και επιτρέποντας στους επενδυτές ευκαιρίες κέρδους σε συνεχή βάση.
Κάποιες ερωτήσεις που πρέπει να εξετάσετε:
- Είναι χρήσιμο το διακριτικό;
- Πώς παίρνουν οι άνθρωποι το διακριτικό;
- Ποιος είναι ο ρυθμός πληθωρισμού ή αποπληθωρισμού;
- Ήταν περιουσιακό στοιχείο ICO;
7. Αγορά, όγκος συναλλαγών και ρευστότητα
Μερικές από τις πιο σημαντικές αναλύσεις αφορούν τις οικονομικές μετρήσεις του διακριτικού που σχετίζεται με ένα έργο, όπως:
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: η αξία του δικτύου που αντιπροσωπεύεται από το υποθετικό κόστος αγοράς κάθε μονάδας του περιουσιακού στοιχείου. Το «ανώτατο όριο αγοράς» δίνει μια εικόνα για το δυναμικό ανάπτυξης του δικτύου και υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την προσφορά που κυκλοφορεί με την τρέχουσα τιμή.
- Όγκος συναλλαγών: το ποσό της αξίας που διαπραγματεύτηκε σε ορισμένο χρονικό διάστημα (ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία). Υποδεικνύει εάν ένα διακριτικό έχει αρκετή ρευστότητα.
- Ρευστότητα: ένας δείκτης που μετρά πόσο εύκολα μπορεί να αγοραστεί και να πωληθεί ένα διακριτικό. Όσο πιο ρευστό είναι ένα κουπόνι, τόσο πιο εύκολο είναι να το πουλήσετε στην τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης.
8. Κοινότητα
Όταν μια κοινότητα βρίσκεται πίσω από ένα έργο, τείνει να βοηθήσει την αξία του έργου να εκτιμηθεί.
Τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, για παράδειγμα, μπορούν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κρυπτογράφησης. Memecoins όπως το Dogecoin (DOGE) και Shiba Inu (SHIB) εκτοξεύτηκε σε τιμή λόγω, εν μέρει, του ενθουσιασμού των μέσων κοινωνικής δικτύωσης.
Μόλις πρόσφατα, το διακριτικό BONK του Solana έλαβε τεράστια ώθηση στις τιμές καθώς η δραστηριότητα των μέσων κοινωνικής δικτύωσης ώθησε τα επίπεδα ενδιαφέροντος για το περιουσιακό στοιχείο σε νέα υψηλά.
Μια κοινότητα που υποστηρίζει ένα νόμισμα είναι ένας ισχυρός καταλύτης, επομένως εδώ είναι μερικές ερωτήσεις που πρέπει να λάβετε υπόψη:
- Είναι η κοινότητα ενεργή και ενθουσιασμένη;
- Υπάρχουν πολλοί λογαριασμοί σε σελίνι;
- Είναι καλό το συναίσθημα;
- Υπάρχουν πολλοί προγραμματιστές;
Θυμηθείτε, η τιμή ενός διακριτικού αυξάνεται μόνο εάν υπάρχει ενδιαφέρον και δράση αγοράς. Όσο περισσότεροι μιλούν και επενδύουν σε ένα διακριτικό, τόσο πιο πιθανό είναι η τιμή του να εκτιμηθεί.
9. Εμπορία
Επί του παρόντος, υπάρχουν περίπου 21,910 κρυπτονομίσματα από τα οποία μπορούν να επιλέξουν οι επενδυτές — αυτός είναι μεγάλος ανταγωνισμός!
Η ομάδα πίσω από ένα έργο πρέπει να διαθέσει ενεργά το διακριτικό της προκειμένου να διαφοροποιηθεί από το πλήθος, και οι γνώστες του κλάδου λένε ότι είναι πιο δύσκολο από ποτέ να ξεχωρίσεις.
Επιπλέον, με τη συνεχή έλευση νέων διακριτικών στην αγορά, τα καθιερωμένα κρυπτονομίσματα αγωνίζονται να διατηρήσουν μερίδιο αγοράς.
Έτσι, η ομάδα πίσω από το έργο πρέπει να χτίσει ενεργά την αναγνωρισιμότητα της επωνυμίας, να αποκτήσει πελάτες και να διατηρήσει πελάτες για να βελτιώσει τις πωλήσεις και τα κέρδη.
Μερικές ερωτήσεις που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν επενδύσετε σε ένα έργο:
- Εμπορεύεται καλά το προϊόν η βασική ομάδα;
- Έχουν ειδική ομάδα μάρκετινγκ;
- Αυξάνουν το μερίδιο αγοράς ή όχι;
10. Εάν το βασικό προϊόν είναι διαθέσιμο, δοκιμάστε το
Αυτό μπορεί να είναι λίγο δύσκολο για κάποιον που θέλει απλώς να επενδύσει στο υποκείμενο χαρακτηριστικό ενός έργου. Ωστόσο, ας πούμε ότι κάποιος σκέφτεται μια επένδυση στον Ethereum's Ether (ETH).
Δεδομένου ότι το Ethereum είναι μια αποκεντρωμένη παγκόσμια πλατφόρμα λογισμικού, μια λειτουργική, ασφαλής τεχνολογία ψηφιακού δικτύου θα καταδείξει με βεβαιότητα πώς λειτουργεί πραγματικά η πλατφόρμα.
Η γνώση αυτού θα μπορούσε σίγουρα να βοηθήσει στην ενημέρωση μιας πιθανής επενδυτικής απόφασης.
Εξάλλου, εάν η πλατφόρμα είναι δύσκολη στη χρήση, χρονοβόρα ή με άλλο τρόπο δημιουργεί περισσότερα προβλήματα από όσα λύνει, ίσως είναι συνετό να αποφύγετε την επένδυση σε μια τέτοια πλατφόρμα μέχρι να αντιμετωπιστούν αυτά τα ζητήματα.
Λοιπόν, υπάρχουν — 10 βήματα για υγιή θεμελιώδη ανάλυση που βοηθούν στην αξιολόγηση των δυνατοτήτων κέρδους οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου πριν από οποιαδήποτε επένδυση ή συναλλαγή.
Δείτε πώς Cointelegraph Markets Pro παρέχει δεδομένα που κινούν την αγορά πριν αυτές οι πληροφορίες γίνουν γνωστές στο κοινό.
Η Cointelegraph είναι εκδότης οικονομικών πληροφοριών και όχι επενδυτικός σύμβουλος. Δεν παρέχουμε εξατομικευμένες ή εξατομικευμένες επενδυτικές συμβουλές. Τα κρυπτονομίσματα είναι ασταθείς επενδύσεις και ενέχουν σημαντικό κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου μόνιμης και συνολικής απώλειας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Τα σχήματα και τα γραφήματα είναι σωστά τη στιγμή της σύνταξης ή όπως ορίζεται διαφορετικά. Οι στρατηγικές που έχουν δοκιμαστεί ζωντανά δεν είναι συστάσεις. Συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν πάρετε οικονομικές αποφάσεις.
Όλες οι ROI που αναφέρονται είναι ακριβείς από τις 16 Φεβρουαρίου 2023.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis