Πώς το χάος της αγοράς κρυπτογράφησης επηρέασε τις μετοχές των αμερικανικών τραπεζών

Το τρέχον χάος της αγοράς στον τραπεζικό τομέα, την τεχνολογία και τα κρυπτονομίσματα των ΗΠΑ είναι δύσκολο να συνοψιστεί χωρίς τη χρήση του κοινού ψευδώνυμου FUD (φόβος, αβεβαιότητα και αμφιβολία) με μια πολύ κυριολεκτική έννοια.

Μετά την πανδημία, η Federal Reserve αύξησε τα επιτόκια σε μια προσπάθεια να μειώσει τον πληθωρισμό και τους αριθμούς της ανεργίας στις ΗΠΑ. Ανεξάρτητα, ο πληθωρισμός ανέβηκε. τα επιτόκια συνέχισαν να αυξάνονται. Αυτό πέταξε ενόψει των ετών απόλαυσης χαμηλών έως μηδενικών επιτοκίων, που εισήχθη για πρώτη φορά με στόχο τη διασφάλιση μιας σταθερής οικονομίας.

Για ότι αξίζει, όχι τράπεζες απέτυχε από τον Οκτώβριο του 2020 έως φέτος.

Ωστόσο, οι αγορές κρυπτονομισμάτων κατρακύλησαν όταν η FTX αναγνωρίστηκε ως δόλιος παράγοντας τον Νοέμβριο. Ο κύριος τραπεζικός εταίρος της, η Silvergate, εξυπηρέτησε τις περισσότερες εξέχουσες εταιρείες κρυπτογράφησης - αλλά όταν άρχισε να αντιμετωπίζει κρίση πιστωτικής και ρευστότητας, οι καταθέτες αποχώρησαν μαζικά και οι αγορές δανείων στέρεψαν.

• Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα στεγαστικού δανείου του Σαν Φρανσίσκο υπενθύμισε τις προκαταβολές της προς την τράπεζα και shortsellers στοιβάζονται στο απόθεμα.
• Η κύρια δραστηριότητά της - το Silvergate Exchange Network - έκλεισε.
• Η φιλική προς τα κρυπτογράφηση τράπεζα κινήθηκε προς οικειοθελή ρευστοποίηση στις 9 Μαρτίου.

Χάος στην αγορά κρυπτογράφησης καθώς η FDIC αναλαμβάνει την SVB και την Signature

Η Silicon Valley Bank (SVB) έγινε η πρώτη τραπεζική χρεοκοπία τα τελευταία δυόμισι χρόνια στις 10 Μαρτίου. Για να το θέσω απλά, η τράπεζα είχε αναντιστοιχία χαρτοφυλακίου ομολόγων λόγω των αυξανόμενων επιτοκίων και μιας εξαιρετικά συγκεκριμένης διαχείρισης κινδύνου δομή λόγω της πελατείας των κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου.

Την Πέμπτη, με το απόθεμα της SVB να καταρρέει, ο διευθύνων σύμβουλός της ζήτησε από τους καταθέτες να ανακόψουν το κύμα των αναλήψεων, δηλώνοντας: "Αν όλοι λένε ο ένας στον άλλον ότι η SVB έχει πρόβλημα, τότε αυτό θα είναι μια πρόκληση." Ένα τραπεζικό τρέξιμο ξεκίνησε ουσιαστικά το επόμενο δευτερόλεπτο.

Η μετοχή ήταν προγραμματισμένο να ανοίξει στα 37 δολάρια την Παρασκευή, αλλά οι συναλλαγές σταμάτησαν και η Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ανέλαβε την τράπεζα. Μέχρι το τέλος της ημέρας, το SVB δεν υπήρχε πλέον — το όνομά του ήταν άλλαξε από το FDIC στην Εθνική Τράπεζα Ασφάλισης Καταθέσεων της Santa Clara.

Σε κάτι που θα μπορούσε να περιγραφεί ως μισή ανησυχία για τρολάρισμα και μισή μανιακή κατάρρευση, οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων πέρασαν το Σαββατοκύριακο κάνοντας τρομερές προβλέψεις για «την κατάρρευση του δυτικού πολιτισμού».

Απαίτησαν από το FDIC - το οποίο παραδοσιακά υπόσχεται να ασφαλίσει μόνο καταθέσεις έως και 250,000 $ - να ασφαλίσει κάθε κατάθεση στο SVB. Με τους πλούσιους καπιταλιστές να απειλούν τις εκτεταμένες περιφερειακές τράπεζες, άρχισε να αναπτύσσεται ένας πολύ πραγματικός συστημικός κίνδυνος.

Διαβάστε περισσότερα: Η Vitalik απορρίπτει τα shitcoins προτού η Fed επιβεβαιώσει ότι ο πληθωρισμός δεν κορυφώθηκε

Η δεύτερη κατάρρευση τράπεζας σημειώθηκε στις 12 Μαρτίου: Τράπεζα υπογραφής στη Νέα Υόρκη. Ακριβώς όπως η Silvergate, η Signature ήταν ένας μεγάλος πάροχος τραπεζικών συναλλαγών για εταιρείες κρυπτονομισμάτων. Αντί η FDIC να προχωρήσει στην εξαγορά της τράπεζας, εκδόθηκε δήλωση από κοινού με τη Fed και το Υπουργείο Οικονομικών, διασφαλίζοντας ότι θα καλύπτονταν όλες οι καταθέσεις στην SVB και στην Signature Bank.

Φαινομενικά, είχε αποφευχθεί μια εκτεταμένη περιφερειακή τράπεζα.

Και τώρα τι?

Αρκετές άλλες τράπεζες φαίνεται να υποφέρουν από βαθμούς πίεσης - από τοπικές τράπεζες της Καλιφόρνια που εξυπηρετούν πελάτες όπως αυτές της SVB, έως δεκάδες που επικεντρώνονται σε πελάτες κρυπτονομισμάτων. Οι πιθανότητες δεν είναι ακριβώς μικρές ότι θα αποφύγουμε περισσότερες τραπεζικές χρεοκοπίες ή ρευστοποιήσεις.

Αλλά η Ομοσπονδιακή Τράπεζα έχει μια κλειστή πόρτα συνάντηση σήμερα και, στο μεταξύ, όλα τα μετρητά των καταθετών στις τράπεζες που βρίσκονται σε κρίση είναι ασφαλισμένα.

Θα εξαπλωθεί η μετάδοση; Θα κλείσουν ή θα επιτραπεί να συνεχίσουν οι τράπεζες που είναι φιλικές προς τα κρυπτονομίσματα; Πόσες τράπεζες θα χρεοκοπήσουν το 2023; Και η ασφάλιση FDIC θα αλλάξει για πάντα; Θα πρέπει να γνωρίζουμε πολλές απαντήσεις μέχρι το τέλος της εβδομάδας.

Για περισσότερα ενημερωμένα νέα, ακολουθήστε μας Twitter και  ειδήσεις Google ή εγγραφείτε στο YouTube κανάλι.