DAO, DEX και φάλαινες; Πώς οι οργανισμοί Web3 έγιναν τα νέα κρυπτοθηρία

Το Web3 έχει φέρει πολλά ενθουσιασμό στη βιομηχανία, όπως και αποδεδειγμένα από την κεφαλαιοποίηση αγοράς σχεδόν 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα διακριτικά Web3 έχουν αυξηθεί τα τελευταία χρόνια. Το ίδιο το ήθος του Web3 είναι ένα από τα πιο ελκυστικά χαρακτηριστικά του. Είναι ένα οικοσύστημα απαλλαγμένο από εμπόδια ή μεσάζοντες, φιλόξενο σε οποιονδήποτε από οπουδήποτε και ανοιχτό ανά πάσα στιγμή. 

Ωστόσο, υπάρχει ένα τεράστιο πρόβλημα: Δεν υπάρχει υποδομή στο πλαίσιο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) που να είναι αρκετά ισχυρή ώστε να εκτελεί αυτές τις μεγάλες εντολές με εντελώς αποκεντρωμένο τρόπο, καθώς η χρήση κεντρικών ανταλλαγών έρχεται σε αντίθεση με την αποκεντρωμένη φύση του αποκεντρωμένου αυτόνομου οργανισμού ή DAO. Ας αναλύσουμε τη σχέση μεταξύ των DAO και των αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων (DEX) και πώς ένα εξειδικευμένο DEX θα μπορούσε να ωφελήσει τους DAO τώρα και στο μέλλον.

Όφελος του λοβού

Ενώ η υπόσχεση του Web3 έχει προσελκύσει εμπόρους όλων των επιπέδων εισοδήματος στο διάστημα, οι μεγάλοι έμποροι ή οι φάλαινες, εξελίχθηκαν σε έναν από τους πιο σημαντικούς τύπους εμπόρων κρυπτογράφησης.

Παραδοσιακά, οι φάλαινες εμπίπτουν σε μία από τις δύο κατηγορίες: μεγάλους μεμονωμένους εμπόρους ή οντότητες. Πρόσφατα, οι DAO εμφανίστηκαν ως μια νέα μορφή εμπόρου φαλαινών. Λειτουργώντας εντελώς δημοκρατικά, αυτοί οι οργανισμοί εκτελούν συναλλαγές μεγάλων παραγγελιών για να δημιουργήσουν μορφές παθητικού εισοδήματος για τα μέλη του DAO.

Ωστόσο, υπάρχει ένα τεράστιο πρόβλημα: Δεν υπάρχει υποδομή στο DeFi που να είναι αρκετά ισχυρή ώστε να εκτελεί αυτές τις μεγάλες παραγγελίες με εντελώς αποκεντρωμένο τρόπο. Σίγουρα, μπορούν να χρησιμοποιούν κεντρικές ανταλλαγές και να πληρώνουν υπερβολικές χρεώσεις, αλλά η χρήση τέτοιων κεντρικών πλατφορμών έρχεται σε αντίθεση με την αποκεντρωμένη φύση του DAO.

Οι DAO χρειάζονται προσαρμοσμένα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια που μπορούν να εκτελούν μεγάλες συναλλαγές παραγγελιών με ασφαλή, οικονομικά αποδοτικό και αποκεντρωμένο τρόπο. Ας αναλύσουμε τη σχέση μεταξύ DAO και DEX και πώς ένα εξειδικευμένο DEX θα μπορούσε να ωφελήσει τους DAO τώρα και στο μέλλον.

Συγγενεύων: Πώς κάνεις DAO; Μπορούν τα DAO να κλιμακωθούν και άλλες καυτές ερωτήσεις

Η μετατόπιση DAO

Ο αποκεντρωμένος αυτόνομος οργανισμός δεν είναι πλέον απλώς μια θεωρητική έννοια — γίνεται κοινός τόπος. Και, όπως συμβαίνει με οτιδήποτε στον χώρο του blockchain, εξελίσσονται. Τα DAO και οι περιπτώσεις χρήσης τους έχουν συνέχισε να φτάνει σε νέες επαναλήψεις από την έναρξή τους. Η πρώτη DAO, με μπερδεμένη ονομασία The DAO, ήρθε στο φως τον Απρίλιο του 2016 ως καμπάνια crowdfunding και έγινε μία από τις μεγαλύτερες στην ιστορία. αύξηση περισσότερα από 150 εκατομμύρια δολάρια αιθέρα (ETH).

Έκτοτε, οι οργανισμοί έχουν εξελιχθεί σε κάθε τομέα, από τις απαιτήσεις μελών και τις ηγετικές δομές έως τους τρόπους με τους οποίους παράγουν αξία για τα μέλη τους. Ενώ οι πρώιμες DAO ήταν απλές πηγές πληθοχρηματοδότησης, ορισμένοι έκτοτε έχουν ξεκινήσει έργα nonfungible token (NFT) ή έχουν κάνει σημαντικές εισβολές στο mainstream, όπως προσπαθώντας να αγοράστε την πρώτη έκδοση του Συντάγματος or αθλητικές ομάδες που χρησιμοποιούν NFT με διάφορους τρόπους. Άλλοι έχουν υιοθετήσει ένα πιο παραδοσιακό επιχειρηματικό μοντέλο, προσφέροντας μερίδια εσόδων στα μέλη με αντάλλαγμα μάρκες DAO.

Όλο και περισσότερο, το εμπόριο φαλαινών είναι ένας από τους λιγότερο γνωστούς τρόπους λειτουργίας των DAO. Αυτές οι φάλαινες ορίζονται ως μεγάλοι έμποροι που μπορούν να κινήσουν την αγορά με ένα μόνο εμπόριο. Συχνά είναι οργανισμοί ή ταμεία που κατέχουν μεγάλες ποσότητες κρυπτογράφησης, γεγονός που τα καθιστά εξαιρετικά επιδραστικά στον χώρο. Και, όπως έχουμε δει με τις παραδοσιακές φάλαινες, συχνά συναλλάσσονται με άλλους μεγάλους εμπόρους ή αντισυμβαλλόμενους, για να δημιουργήσουν εισόδημα.

Τα DEX μπορούν να είναι ζωτικής σημασίας για την παροχή της απαραίτητης υποδομής για την άνθηση των DAO μεταξύ των ροών κίνησης και περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν πρόσφατα. Τα στοιχεία πρέπει να διατηρούνται ασφαλή και μακριά από κεντρικές οντότητες και μόνο τα DEX μπορούν να παρέχουν τη σύνδεση.

Καθώς οι DAO συνεχίζουν να εμφανίζονται για το νέο είδος εμπόρου φαλαινών, θα εξαρτώνται από DEX που μπορούν να διευκολύνουν μεγάλες παραγγελίες με ασφαλή και οικονομικά αποδοτικό τρόπο. Ενώ οι περισσότεροι έμποροι DeFi μεγάλων παραγγελιών συμβιβάζονται με αρνητικούς παράγοντες, όπως η μόνιμη απώλεια και οι υπέρογκες χρεώσεις, οι DAO και οι αντίστοιχοί τους στο εμπόριο φαλαινών θα επωφεληθούν μαζικά από προσαρμοσμένα DEX που εφαρμόζουν εργαλεία όπως η χρονικά σταθμισμένη μέση τιμή (TWAP) για την εκτέλεση μεγάλων παραγγελιών με μηδενικός αντίκτυπος στην τιμή — πλήρως στην αλυσίδα.

Οι DAO, που λειτουργούν ως έμποροι φαλαινών, μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά το DeFi προς τα εμπρός. Χωρίς ένα DEX για την κάλυψη των αναγκών τους, ωστόσο, οι DAO μπορεί να μην συνειδητοποιήσουν ποτέ πλήρως τις δυνατότητές τους και να συνεχίσουν να υποφέρουν από τους τρέχοντες περιορισμούς DeFi που μαστίζουν όλους τους εμπόρους φαλαινών.

Προσοχή: Οι φάλαινες είναι πιο συχνές από ό,τι φαίνονται

Οι φάλαινες έχουν γίνει μια κατηγορία εμπόρων που μπορεί να περιλαμβάνει άτομα, οργανισμούς ή ακόμα και DAO. Στην πραγματικότητα, οι DAO έγιναν γρήγορα σημαντικοί παίκτες στο παιχνίδι του εμπορίου φαλαινών. Είναι πλέον ξεκάθαρο ότι οι φάλαινες έχουν εξελιχθεί από έμποροι μοναχικών λύκων σε τεράστιους λοβούς αλλαγών βιομηχανίας.

Γιατί οι DAO είναι τόσο καλοί στο εμπόριο φαλαινών; Πρώτον, καθοδηγούνται πολύ από την αποστολή. Σε αντίθεση με τους παραδοσιακούς εμπόρους που παρακινούνται από ένα γρήγορο κέρδος, οι DAO καθοδηγούνται από τους οργανωτικούς τους στόχους. Αυτό τους δίνει μια πιο μακροπρόθεσμη προοπτική και τους κάνει πιο πρόθυμους να αναλάβουν επικίνδυνες συναλλαγές που θα μπορούσαν να αποδειχθούν πολύ κερδοφόρες.

Επιπλέον, οι DAO συχνά χρηματοδοτούνται καλύτερα από τους μεμονωμένους εμπόρους. Μπορούν να συγκεντρώσουν πόρους και να τους χρησιμοποιήσουν για να αγοράσουν μεγάλες ποσότητες μάρκες όταν πιστεύουν ότι η τιμή είναι χαμηλή. Αυτό τους επιτρέπει να έχουν σημαντικά κέρδη όταν η τιμή τελικά αυξάνεται.

Οι DAO είναι επίσης γενικά πιο διαφανείς από τους παραδοσιακούς οργανισμούς εμπόρων. Συχνά δημοσιεύουν ανοιχτά τις εμπορικές στρατηγικές και τα αποτελέσματά τους, χτίζοντας εμπιστοσύνη μεταξύ των μελών τους και επιτρέποντας στους άλλους να μάθουν από τις επιτυχίες και τις αποτυχίες τους.

Όλοι αυτοί οι παράγοντες έχουν κάνει τα DAO εξαιρετικά επιτυχημένα στο εμπόριο φαλαινών — αυτή είναι μόνο η αρχή για τα DAO φαλαινώνΤο ερώτημα είναι: Πώς θα το κάνουν; Η λύση είναι απλή: ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο που έχει δημιουργηθεί ειδικά για τους DAO να εκτελούν τις μεγάλες συναλλαγές τους με ασφαλή, οικονομικά αποδοτικό και αποκεντρωμένο τρόπο.

Σχετικά:: Ποιος είναι ο ρόλος ενός αποκεντρωμένου αυτόνομου οργανισμού στο Web3;

Παρατήρηση φαλαινών

Καθώς η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων γίνεται mainstream, όλο και περισσότεροι μικροεπενδυτές εμπλέκονται στο χώρο και οι φάλαινες που μεταβαίνουν από παραδοσιακούς εμπόρους σε DAO θα γίνουν αναπόφευκτες. Αντί να αντιμετωπίζουν μόνοι τους μεγάλους εμπόρους, στρέφονται στους DAO για να συναλλάσσονται για λογαριασμό τους μέσω ψηφοφοριών διακυβέρνησης. Αυτή η μετανάστευση δεν είναι χωρίς προκλήσεις, ωστόσο, καθώς οι τρέχουσες υποδομές δεν ευνοούν τους DAO. Για να ανθίσουν τα DAO, οι πλατφόρμες DeFi πρέπει να αρχίσουν να καλύπτουν τις μοναδικές τους ανάγκες.

Τα DAO προσφέρουν μια σειρά από πλεονεκτήματα σε επενδυτές όπως οι λιανικοί έμποροι κρυπτογράφησης που έχουν εγγενή ασυμβατότητα με τα παραδοσιακά κεντρικά χρηματοοικονομικά συστήματα. Αυτή η δυσπιστία ενισχύεται μόνο όταν έχουμε να κάνουμε με μεγάλα ιδρύματα. Οι DAO ισοπεδώνουν τους όρους ανταγωνισμού συγκεντρώνοντας μεγάλα θεσμικά οφέλη χωρίς την κεντρική πτυχή, συγκεντρώνοντας τους πόρους των μελών και συγκεντρώνοντας ως κοινότητα.

Η μεγαλύτερη πρόκληση που αντιμετωπίζουν οι DAO αυτή τη στιγμή είναι η έλλειψη υποδομής για την υποστήριξη της ανάπτυξής τους. Το πιο κραυγαλέο παράδειγμα αυτού είναι το γεγονός ότι το ConstitutionDAO πρέπει να βάλει όλα τα χρήματα στον τραπεζικό λογαριασμό ενός ατόμου για να κάνει την πληρωμή στον Sotheby's.

Τέτοιοι περιορισμοί καθιστούν δύσκολη την κλιμάκωση των DAO και οι πλατφόρμες πρέπει να αναπτυχθούν για να καλύψουν τις αυξανόμενες ανάγκες του χώρου DeFi και της υποδομής DAO. Υπάρχει μια μεγάλη πιθανότητα ότι καθώς οι DAO βρίσκουν τη θέση τους, θα γίνουν σημαντικός παίκτης στον κόσμο του Web3. Αυτό, με τη σειρά του, θα βοηθήσει να φέρει περισσότερη ρευστότητα και κεφάλαια στο χώρο. Ας ξεκινήσουμε αυτή τη μεγάλη μετάβαση στο Web3.

Αυτό το άρθρο δεν περιέχει επενδυτικές συμβουλές ή προτάσεις. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο και οι αναγνώστες πρέπει να διεξάγουν τη δική τους έρευνα όταν λαμβάνουν μια απόφαση.

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο του συγγραφέα και δεν αντανακλούν ή αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.