(Bloomberg) — Τα σημάδια μιας πλήρους κρίσης ήταν παντού. Το Bitcoin βρισκόταν σε ελεύθερη πτώση, το hedge fund Three Arrows ανατινάχτηκε και η μοίρα αρκετών δανειστών κρυπτογράφησης υψηλού προφίλ ήταν ξαφνικά αμφίβολη.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Ωστόσο, καθώς ο πανικός εξαπλώθηκε σαν πυρκαγιά τον περασμένο Ιούνιο, οι δίδυμοι Winklevoss, ιδρυτές της ανταλλαγής κρυπτογράφησης Gemini, βγήκαν στο δρόμο με το ροκ συγκρότημα τους, Mars Junction. Με τον Tyler στα φωνητικά και τον Cameron στην κιθάρα, κυκλοφόρησαν επιτυχίες όπως το Don't Stop Believin, που εμφανίζονταν ανενόχλητοι καθώς άλλες εταιρείες – που υποστηρίζονταν από το εύκολο χρήμα, την αχαλίνωτη κερδοσκοπία και πιθανώς ακόμη και την απάτη – τσαλακώθηκαν η μία μετά την άλλη.
Και γιατί όχι? Τα αδέρφια, που μετέτρεψαν τα παλιά τους εκατομμύρια στο Facebook σε δισεκατομμύρια κρυπτονομισμάτων, ήταν καλόπιστοι πιστοί που επέζησαν από προηγούμενες πτώσεις. Με τους Διδύμους, ξεκίνησαν να αποδείξουν στον κόσμο ότι ήταν αυτοί που μπορούσαν να εμπιστευτούν οι επενδυτές. Καθ 'όλη τη διάρκεια του καλοκαιριού, στάθηκαν πίσω από το δικό τους δανειστικό προϊόν, το Gemini Earn - το οποίο συγκέντρωσε δισεκατομμύρια σε καταθέσεις με επιτόκια έως και 8% - ακόμη και όταν τα προβλήματα άρχισαν να καταλαμβάνουν τον μοναδικό συνεργάτη τους στο Earn, τη Genesis Global.
Ωστόσο, δύο μήνες αφότου το Genesis σταμάτησε ξαφνικά τις αναλήψεις και ανάγκασε τα δίδυμα να σταματήσουν τις εξαργυρώσεις στους λογαριασμούς Earn, είναι πιο δύσκολο από ποτέ να πιστέψουμε ότι οι πελάτες τους θα ανακτήσουν τα 900 εκατομμύρια δολάρια που είναι ακόμα κολλημένα στο κενό.
«Η επωνυμία Winklevoss έχει αμαυρωθεί σοβαρά», δήλωσε ο Aaron Brown, επενδυτής κρυπτονομισμάτων που γράφει για το Bloomberg Opinion.
Την Τρίτη, ο Cameron Winklevoss κατηγόρησε τον Barry Silbert, του οποίου η εταιρεία κατέχει το Genesis, ότι εξαπάτησε τους πελάτες του Gemini Earn και κάλεσε το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας του να τον απομακρύνει, βαθύνοντας την αγανάκτηση μεταξύ των άλλοτε επιχειρηματικών εταίρων. Σε ξεχωριστή ειδοποίηση προς τους πελάτες του Earn, η Gemini είπε ότι τερμάτισε τις δανειακές συμβάσεις τους με τη Genesis, μια κίνηση που τερματίζει επίσημα το πρόγραμμα Earn και απαιτεί από τη Genesis να επιστρέψει αμέσως όλα τα εκκρεμή περιουσιακά στοιχεία.
Σε μια συνέντευξη την Τρίτη, ο Cameron Winklevoss είπε ότι αυτός και ο δίδυμος αδερφός του «εργάζονται όλο το εικοσιτετράωρο για να βρουν μια λύση για όλους τους χρήστες του Earn». Πρόσθεσε ότι «πιστεύουμε σε αυτόν τον χώρο. Αυτό είναι ένα οδυνηρό επεισόδιο, αλλά όλοι κοιτάζουν μπροστά».
'Διαφημιστικό κόλπο'
Η Digital Currency Group, η μητρική εταιρεία που κατέχει το Genesis, απάντησε στην επιστολή της Τρίτης χαρακτηρίζοντάς την «ένα ακόμη απελπισμένο και μη εποικοδομητικό διαφημιστικό κόλπο από τον Cameron Winklevoss για να εκτρέψει την ευθύνη» και ότι «διατηρεί όλα τα ένδικα μέσα ως απάντηση σε αυτά τα κακόβουλα, ψευδή και δυσφημιστικές επιθέσεις».
Ένας εκπρόσωπος της Genesis είπε ότι η εταιρεία ήταν απογοητευμένη που η Gemini «διεξήγαγε μια δημόσια εκστρατεία στα μέσα ενημέρωσης», αλλά ότι παραμένει επικεντρωμένη στην εξεύρεση λύσης σε μια «πολύ περίπλοκη διαδικασία» και ότι θα πάρει περισσότερο χρόνο.
Ο ίδιος ο Silbert δεν ήταν άμεσα διαθέσιμος για σχόλιο. Την περασμένη εβδομάδα, διέψευσε τις κατηγορίες για κακοδιαχείριση ως απάντηση σε προηγούμενη επιστολή του Winklevoss.
Η δύσκολη θέση είναι μια ταπεινή πτώση για τους 41χρονους επιχειρηματίες κρυπτογράφησης, των οποίων η τύχη και η φήμη βασίστηκαν στην πρόταση ότι ήταν οι ενήλικες που θα μπορούσαν να δαμάσουν τα σύνορα κρυπτογράφησης για τον ευρύτερο κόσμο. Το επεισόδιο έχει εγείρει ερωτήματα σχετικά με το εάν η φαινομενικά ακλόνητη πίστη τους στην κρυπτογράφηση άφησε τους Διδύμους και τους πελάτες τους απροετοίμαστους για το χειρότερο.
Η Gemini κυκλοφόρησε το προϊόν της Earn τον Φεβρουάριο του 2021, προσφέροντας στους επενδυτές έναν τρόπο να κερδίσουν τόκο που υπερβαίνει κατά πολύ τα επιτόκια σε παραδοσιακούς τραπεζικούς λογαριασμούς. Αυτό το έκανε αφήνοντας τους καταθέτες να δανείζουν τα κρυπτογραφικά τους στοιχεία στη Genesis, η οποία με τη σειρά της δάνεισε αυτά τα νομίσματα σε ακόμη υψηλότερα επιτόκια σε μεγάλους εμπόρους κρυπτογράφησης που έκαναν στοιχήματα με μόχλευση.
Περιορισμένης ευθύνης
Κυρίως, το Gemini δεν δάνεισε τα ίδια τα κεφάλαια, αντίθετα ενεργούσε αποκλειστικά ως πράκτορας μεταξύ των πελατών του Earn και της Genesis. Τον Αύγουστο του 2021, η Gemini ανακοίνωσε ότι οι λογαριασμοί Earn ξεπέρασαν τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ενώ τα προβλήματα με το Gemini Earn ξεχύθηκαν ανοιχτά τον Νοέμβριο, στο εσωτερικό της εταιρείας, τα ερωτήματα σχετικά με τη διαχείριση κινδύνου προέκυψαν πολύ νωρίτερα.
Από τις αρχές του 2021, οι υπάλληλοι προέτρεψαν τα δίδυμα να βρουν περισσότερους αντισυμβαλλομένους για να βοηθήσουν στην απομόνωση του Gemini και των πελατών του, εάν το Genesis αντιμετωπίσει ποτέ προβλήματα, σύμφωνα με ένα άτομο που γνωρίζει το θέμα. Αυτό δεν συνέβη ποτέ, εν μέρει επειδή αποδείχθηκε ότι ήταν δύσκολο να βρεθούν άλλοι αντισυμβαλλόμενοι που πληρούσαν τις απαιτήσεις κινδύνου και τις κανονιστικές απαιτήσεις του Gemini, είπε το άτομο, το οποίο δεν έχει εξουσιοδότηση να μιλήσει δημόσια. Η Gemini αρνήθηκε να σχολιάσει τα σχέδια διαφοροποίησης για τους αντισυμβαλλομένους της Earn.
Πριν αφαιρέσει το προϊόν Earn από τον ιστότοπό του, η Gemini είπε ότι οι διαπιστευμένοι δανειολήπτες στο Earn (π.χ. Genesis) «ελέγχθηκαν μέσω του πλαισίου διαχείρισης κινδύνου που εξετάζει τη διαδικασία διαχείρισης εξασφαλίσεων των συνεργατών μας». Η εταιρεία είπε επίσης ότι επανεξέταζε τις ταμειακές ροές, τον ισολογισμό και τις οικονομικές καταστάσεις των εταίρων της «σε περιοδική βάση».
Οι πιστοί Winklevoss έχουν μεγάλο πρόβλημα στο Genesis Halt
Μέχρι τον Σεπτέμβριο, δύο μεγάλες εταιρείες κρυπτογράφησης, η Celsius και η Voyager Digital, είχαν καταρρεύσει. Το BlockFi, μια δανειστική στολή στην οποία επένδυσαν οι Winklevosses, οδήγησε στην πτώχευση. και η κάποτε ακμάζουσα βιομηχανία φαινόταν σχεδόν νεκρή.
Σύμφωνα με μια αναφορά την περασμένη εβδομάδα από την Information, τα δίδυμα αποφάσισαν να τερματίσουν επίσημα το προϊόν Earn εκείνον τον μήνα, αλλά αυτό σήμαινε ότι θα διαπραγματευτούν με τη Genesis και θα καταλάβαιναν ποιο πιθανό θα ήταν ένα χρονοβόρο σχέδιο για να ξετυλίξουν τους λογαριασμούς και να επιστρέψουν χρήματα στο οι πελάτες. Ο Gemini αρνήθηκε να συζητήσει την έκθεση όταν ρωτήθηκε από το Bloomberg.
Στο Λίμπο
Δημόσια, ο Gemini εξακολουθούσε να πλασάρει το Earn και στάθηκε πίσω από το προϊόν. Στη συνέχεια, τον Νοέμβριο, η αυτοκρατορία FTX του Sam Bankman-Fried σόκαρε τον κόσμο των κρυπτογράφησης υποβάλλοντας αίτηση πτώχευσης.
Οι πελάτες του Gemini Earn έμειναν έκτοτε σε αδιέξοδο.
Στην αρχή, τα δίδυμα Winklevoss συμβούλεψαν υπομονή από τους πελάτες του Earn και υποσχέθηκαν να συνεργαστούν με τη Genesis για να ανακτήσουν τα χρήματά τους. Τώρα, η κατάσταση έχει εξελιχθεί σε άσχημο τσακωμό.
Στην τελευταία του επιστολή με ημερομηνία 10 Ιανουαρίου, ο Cameron Winklevoss κατηγόρησε τον Silbert, την εταιρεία του Digital Currency Group και τη μονάδα Genesis ότι παραποιούσαν επανειλημμένα την οικονομική θέση της Genesis. Στις 2 Ιανουαρίου, ο Winklevoss επέκρινε τον Silbert σε μια ξεχωριστή ανοιχτή επιστολή για «τακτικές κακής πίστης στάβλων» και ανάμειξη χρημάτων στο DCG.
Σε απάντηση στην προηγούμενη επιστολή, ο Silbert είπε στο tweet ότι η DCG παρέδωσε μια πρόταση για την επίλυση της διαφοράς στους συμβούλους του Winklevoss στις 29 Δεκεμβρίου, αλλά δεν είχε λάβει καμία απάντηση.
Το τι θα συμβεί στη συνέχεια είναι εικασία του καθενός. Αλλά μέσα σε όλες τις δακτυλοδεικτήσεις και τις αντεγκλήσεις, αυτό είναι ξεκάθαρο: Υπάρχει άφθονος φταίξιμος.
Τα δίδυμα, υποδεικνύοντας μέσω του μάρκετινγκ του Gemini ότι οι λογαριασμοί Earn ήταν παρόμοιοι με τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου ασφαλισμένους από την FDIC, αλλά με πολύ υψηλότερα ποσοστά. Η Genesis, με την υπερβολική επέκταση να κάνει επικίνδυνα δάνεια (για παράδειγμα στους χρεοκοπημένους πλέον Three Arrows) με χρήματα άλλων. Και φυσικά, οι ίδιοι οι χρήστες του Earn, αγνοώντας την πολύ πραγματική πιθανότητα να χάσουν όλα τα χρήματά τους.
Οι χρήστες του Gemini έχουν βαρεθεί. One Is Take On the Winklevoss Twins
Οι πελάτες του Gemini θα μπορούσαν ενδεχομένως να αντιμετωπίσουν χρόνια αβεβαιότητας. Σε αντίθεση με τους τραπεζικούς καταθέτες, οι χρήστες του Earn θα θεωρούνται μη εξασφαλισμένοι πιστωτές σε περίπτωση χρεοκοπίας του Genesis. Την περασμένη εβδομάδα, ένας δικαστής πτώχευσης έκρινε ότι η Celsius κατείχε τα νομίσματα που οι πελάτες κατέθεταν στους έντοκους λογαριασμούς του κρυπτοδανειστή. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές των οποίων τα κεφάλαια είχαν κολλήσει στο όρος Gox όταν το χρηματιστήριο κρυπτογράφησης κατέρρευσε το 2014 δεν έχουν δει ακόμη χρήματα.
Προς το παρόν, οι πελάτες του Earn αφήνονται να λύσουν τα παράπονά τους στο Reddit, το Telegram και άλλες διαδικτυακές πλατφόρμες. Κάποιοι έχουν ασκήσει ομαδική αγωγή κατά των Διδύμων, ενώ πολλοί άλλοι έχουν ζητήσει διαιτησία.
Όσο για τα δίδυμα Winklevoss, φαίνεται ότι έχουν άφθονους πόρους εάν επιλέξουν να σταματήσουν τον Δίδυμο.
Υποστηριζόμενες από τις πρώτες επενδύσεις τους σε Bitcoin, η αξία τους αυτή τη στιγμή είναι σχεδόν 6 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το Bloomberg. Κατέχουν το 70% του Gemini, το οποίο εξακολουθεί να αναμένεται να έχει αρκετές εκατοντάδες εκατομμύρια έσοδα φέτος, είπε ένα άτομο που γνωρίζει το θέμα, το οποίο ζήτησε να παραμείνει ανωνυμία επειδή οι πληροφορίες είναι ιδιωτικές. Η Gemini αρνήθηκε να σχολιάσει τα οικονομικά της στοιχεία ή το μερίδιο των διδύμων.
Ξεκίνησαν το Gemini με έδρα τη Νέα Υόρκη το 2014, με επίκεντρο την αυστηρή τήρηση των κανονισμών και τη συμμόρφωση - μια στάση που μπορεί να τους προστάτευε από τις χειρότερες υπερβολές των κρυπτονομισμάτων, ακόμη κι αν ήταν πιθανό να εμπόδιζε την ανάπτυξη όταν άνθησαν οι ανταλλαγές στο εξωτερικό.
«Παίζουν το μακρύ παιχνίδι», είπε ο Campbell Harvey, καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο Duke. «Συχνά με τη νέα καινοτομία, υπάρχει μια αναταραχή. Τα ελαττωματικά μοντέλα εξαλείφονται, οι πρακτικές διαχείρισης κινδύνου βελτιώνονται και αναδεικνύονται ορισμένοι ξεκάθαροι νικητές».
Ανεξάρτητα από αυτό, η κρίση του Earn άφησε τον Gemini έναν πολύ μειωμένο παίκτη σε μια πολύ μειωμένη παγκόσμια αγορά.
Μεγάλες Προσδοκίες
Πίσω το 2020, ο Tyler Winklevoss είπε ότι το Bitcoin θα φτάσει τα 500,000 δολάρια, παρομοιάζοντας το δολάριο με χαρτί υγείας. Η τιμή του Bitcoin έχει καταρρεύσει έκτοτε, υποχωρώντας περισσότερο από 60% στα περίπου 16,800 δολάρια, ενώ η συνολική αξία της αγοράς κρυπτονομισμάτων μειώνεται ακόμη περισσότερο.
Ενώ η παγκόσμια ανταγωνιστική Binance έχει εδραιώσει την εξουσία τους τελευταίους μήνες, η Gemini έχει χάσει πελάτες. Ποτέ ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια, το μερίδιό του στις παγκόσμιες συναλλαγές κρυπτογράφησης έχει συρρικνωθεί στο 0.16% από 0.45% πριν από ένα χρόνο, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε ο ερευνητής CryptoCompare.
Η Gemini ανακοίνωσε ότι απολύει το 10% του προσωπικού της τον Ιούνιο για να μειώσει τα έξοδα. Αυτόν τον μήνα, το Bloomberg ανέφερε ότι ο Noah Perlman, ο επικεφαλής επιχειρησιακός διευθυντής της Gemini, αποχώρησε από την εταιρεία. Αυτό έρχεται σε πλήρη αντίθεση με τις πιο θορυβώδεις ημέρες, όταν τα δίδυμα συγκέντρωσαν 400 εκατομμύρια δολάρια στα τέλη του 2021 που εκτιμούσαν το Gemini σε περισσότερα από 7 δισεκατομμύρια δολάρια.
«Οι Winkle-bros θα πρέπει να σταθμίσουν το αντάλλαγμα μεταξύ του πόσο ενδιαφέρονται για τη μελλοντική τους φήμη σε σχέση με τις οικονομικές τους υποχρεώσεις», δήλωσε ο John Griffin, καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο του Τέξας στο Ώστιν. "Πολλά από αυτά μπορεί να εξαρτώνται από το πόσο βαθιές είναι οι τσέπες τους έξω από την κρυπτογράφηση."
Για συνδρομητές τερματικών: Βρείτε τις πιο πρόσφατες τιμές της αγοράς κρυπτογράφησης στο CRYP και τα μεγαλύτερα νέα κρυπτογράφησης στο TOP CRYPTO.
–Με τη βοήθεια των Vildana Hajric και Kenneth Hughes.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/crypto-meltdown-leaves-winklevoss-twins-200131222.html