Στον πανίσχυρο ωκεανό που είναι η βιομηχανία κρυπτογράφησης, είναι δύσκολο να βρεθούν καλοσχεδιασμένες λύσεις διαχείρισης κινδύνου που κρατούν τα χαρτοφυλάκια των συμμετεχόντων πάνω από το νερό – αυτές που υπάρχουν έχουν σαφή μειονεκτήματα. Πάρτε για παράδειγμα το συνηθισμένο stop-loss. Παρόλο που προστατεύει από την πτωτική δράση των τιμών, οι χρήστες μπορεί να παρασυρθούν από μια γρήγορη ανάκαμψη της αγοράς και να χάσουν τα κέρδη τους, επειδή το stop-loss περιλαμβάνει την άμεση πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στην καθορισμένη τιμή εξάσκησης.
Δεν είναι μυστικό ότι η συμμετοχή στη βιομηχανία κρυπτογράφησης δεν είναι εύκολη, ανεξάρτητα από το επίπεδο δραστηριότητας ενός ατόμου. Οι παθητικοί κάτοχοι υπόκεινται σε υψηλή αστάθεια της αγοράς, ένα γνωστό εμπόδιο στην παγκόσμια υιοθέτηση κρυπτογράφησης που προκαλεί άγχος και καθιστά δύσκολη την προβλέψιμη ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων. Πολλοί κάτοχοι αντιμετωπίζουν επίσης καθημερινά κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, ο οποίος ήταν η πηγή έκτακτων ζημιών σε σενάρια όπως η κατάρρευση του FTX στις αρχές Νοεμβρίου 2022.
Για όσους είναι πιο διατεθειμένοι να αναλάβουν ενεργό ρόλο στις αγορές κρυπτογράφησης, μερικές φορές υπάρχουν συντριπτικές πολυπλοκότητες, ειδικά όταν χειρίζονται παράγωγα και επιλογές. Ακόμη και για εκείνους που είναι πιο έμπειροι στις συναλλαγές περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης, ο συγχρονισμός των αγορών και των πωλήσεων για να δημιουργήσουν μια κερδοφόρα απόδοση είναι γενικά ένα πλήρες μυστήριο.
Το βάρος της διατήρησης περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης είναι αυτό που στοχεύει να λύσει το Bumper, ένα επερχόμενο πρωτόκολλο κρυπτογράφησης DeFi που θα κυκλοφορήσει τον Αύγουστο. Τα νέα εργαλεία του έργου έχουν τους συμμετέχοντες στην κρυπτογράφηση που τροφοδοτούνται με την προσδοκία να αρχίσουν να «καθαρίζουν» τα περιουσιακά τους στοιχεία για να αποφύγουν τις απώλειες και να αρχίσουν να κερδίζουν απόδοση για να συνεισφέρουν ρευστότητα στο οικοσύστημα.
Η λογική διαχείριση κινδύνων φαίνεται στον ορίζοντα
Υποσχόμενος ότι θα λειτουργήσει ως το απόλυτο δίχτυ ασφαλείας για τους συμμετέχοντες σε κρυπτογράφηση, το Bumper τροφοδοτείται από μια αποστολή να προστατεύει τους χρήστες από τον αρνητικό κίνδυνο της αγοράς κρυπτογράφησης. Η ομάδα πίσω από το πρωτόκολλο το αποκαλεί «το πιο προηγμένο οικοσύστημα προστασίας τιμών του DeFi» και το έχει κατασκευάσει ώστε να είναι εξ ολοκλήρου on-chain και αποκεντρωμένο, παρέχοντας μέγιστη διαφάνεια και ασφάλεια.
Ο σχεδιασμός της αγοράς του Bumper επιτρέπει σε οποιονδήποτε να συμμετέχει ελεύθερα στην αντιστάθμιση του κινδύνου τιμής με τρόπο που είναι απλός, αποδεδειγμένα δίκαιος και εξαλείφει τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. Το Bumper είναι ένα εργαλείο που επιτρέπει στους ανθρώπους να προστατεύουν την αξία σε δολάρια των κουπονιών τους και να δημιουργούν απόδοση σε όλο το DeFi παθητικά.
Το διακριτικό χρησιμότητας του πρωτοκόλλου, BUMP, υποστηρίζει ολόκληρο το οικοσύστημα και το αποτέλεσμα δικτύου όλων των ζευγών αγοράς προστασίας τιμών του Bumper. Κάθε φορά που ένας χρήστης παίρνει θέση σχετικά με το πρωτόκολλο, είτε για να προστατεύσει την αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είτε για να παρέχει ρευστότητα για να κερδίσει απόδοση, απαιτείται να έχει αρκετό BUMP για να το «δέσει» με τη θέση του. Αυτό ουσιαστικά σημαίνει ότι το BUMP είναι το εισιτήριο που απαιτείται για να οδηγήσετε το Bumper ride — χωρίς BUMP, χωρίς διασκέδαση για εσάς. Εφόσον υπάρχει ζήτηση για χρήση του πρωτοκόλλου Bumper, θα υπάρχει ζήτηση και για BUMP. Το κουπόνι μπορεί επίσης να πονταριστεί για να κερδίσει απόδοση και παρέχει δύναμη ψήφου που επιτρέπει στους κατόχους να συμμετέχουν στη λήψη αποφάσεων που καθορίζουν το μέλλον του Bumper.
Ο προφυλακτήρας παίζει άμυνα και επίθεση
Ο προφυλακτήρας είναι απίστευτα εύκολος στη χρήση για οποιονδήποτε, αλλά μην το αφήσετε να σας ξεγελάσει. Το πρωτόκολλο είναι ένα ισχυρό εργαλείο διπλής χρήσης που επιτρέπει στους χρήστες να επιτύχουν δύο πρωταρχικούς στόχους: την προστασία των περιουσιακών στοιχείων και την απόκτηση απόδοσης.
Προστατέψτε
Το Bumper παρέχει μια νέα λύση που επιτρέπει σε οποιονδήποτε στην κρυπτογράφηση να υπερασπιστεί την αρνητική ενέργεια των τιμών, διασφαλίζοντας ότι τα επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία δεν θα πέφτουν κάτω από μια ορισμένη αξία USD σε περίπτωση σημαντικής καθοδικής κίνησης της τιμής. Στο πρωτόκολλο, όλα αυτά γίνονται με τρόπο που είναι απλός, αποδεδειγμένα δίκαιος και εξαλείφει τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, ενώ αφήνει επίσης ανοιχτή την πόρτα για να συμμετάσχετε και στις ανοδικές μεταβολές της αγοράς.
Για να ανοίξετε μια προστατευτική θέση, οι χρήστες χρειάζεται μόνο να αποφασίσουν τρία πράγματα όταν χρησιμοποιούν το Bumper:
- Το ποσό της ETH που επιθυμούν να προστατεύσουν
- Η «κατώτατη» τιμή ETH στην οποία η τιμή «μπαίνει» η προστασία τους
- Το χρονικό διάστημα που θέλουν να έχουν ενεργή προστασία
Ας δούμε ένα παράδειγμα του τι συμβαίνει όταν η θέση κλείνει. Φανταστείτε ότι έχετε 1 ETH που αποτιμάται στα 4,000 $ τη στιγμή της δημιουργίας της θέσης και ορίζετε κατώτατη τιμή 3,750 $. Εάν κατά το κλείσιμο της θέσης, το ETH αποτιμάται στα 4,500 $, συγχαρητήρια! Λαμβάνετε πίσω το αρχικό σας περιουσιακό στοιχείο (1 ETH), μείον το ασφάλιστρο (το κόστος προστασίας) που απαιτεί να πληρώσετε το Bumper. Εάν, αντί να αυξηθεί το ETH σε αξία, το ETH μειώθηκε στα 3,500 $ τη στιγμή του κλεισίματος της θέσης, θα λάβετε USDC και ETH στην αξία της προκαθορισμένης κατώτατης τιμής, μείον το ασφάλιστρο.
Κερδίζω
Οι χρήστες Bumper έχουν την ευκαιρία να κερδίσουν απόδοση παρέχοντας ρευστότητα στο πρωτόκολλο Bumper με USDC. Δεδομένου ότι το Bumper εξαλείφει τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου μέσω της αποκέντρωσης, αυτή είναι μια ασφαλής εναλλακτική λύση για τη χρήση κεντρικών ανταλλακτηρίων, ειδικά όταν λαμβάνεται υπόψη ότι το Bumper προσφέρει την ευελιξία στους χρήστες να προσαρμόσουν ένα «επίπεδο» θέσης, το οποίο καθορίζει την έκθεσή τους στον κίνδυνο και τις δυνατότητες κέρδους τους.
Οι πάροχοι ρευστότητας κερδίζουν απόδοση από τα ασφάλιστρα που καταβάλλονται όταν κλείνουν οι θέσεις προστασίας των τιμών, καθώς και από την καλλιέργεια απόδοσης που ενεργοποιείται αυτόματα μέσω έξυπνων συμβολαίων Bumper (το ομαδοποιημένο USDC χρησιμοποιείται στη γεωργία απόδοσης μέσω εξωτερικών πρωτοκόλλων DeFi). Σε κανονικές συνθήκες αγοράς, αυτό παρέχει τη δυνατότητα δημιουργίας μεγαλύτερων κερδών από ό,τι αν ένας χρήστης αντ' αυτού ασχολούνταν απευθείας με την καλλιέργεια απόδοσης.
Για να ανοίξετε μια θέση για να κερδίσετε απόδοση, οι χρήστες πρέπει να αποφασίσουν μόνο τρία πράγματα:
- Επιλέξτε το ποσό του USDC προς κατάθεση
- Αποφασίστε τη βαθμίδα στην οποία επιθυμούν να ενταχθούν (ανοχή κινδύνου)
- Επιλέξτε ένα χρονικό διάστημα για να κερδίσετε απόδοση
Το σχέδιο του Bumper να φέρει επανάσταση στο DeFi
Βασικό στοιχείο του οράματος για το μέλλον του πρωτοκόλλου Bumper είναι η νέα έννοια των «περιουσιακών στοιχείων bumpered». Τα bumpered assets θα είναι απίστευτα χρήσιμα και πολύ καλά θα μπορούσαν να ανοίξουν νέες πόρτες σε κατόχους κρυπτονομισμάτων που παρέχουν πρόσβαση στη ρευστότητα χωρίς την ανάγκη πώλησης περιουσιακών στοιχείων ή ανάληψης ενός επικίνδυνου, απροστάτευτου δανείου. Να πώς λειτουργούν.
Κάθε φορά που κάποιος παίρνει μια θέση στο Bumper, θα λάβει ένα στοιχείο bumpered που αντιπροσωπεύει τη θέση αφού έχει κλειδωθεί μέσω bonding Bump token. Λόγω της καθιερωμένης κατώτατης τιμής που προβλέπει το πρωτόκολλο Bumper για περιουσιακά στοιχεία που είναι ενεργά σε μια θέση, τα περιουσιακά στοιχεία με bumper διατηρούν μια ελάχιστη εγγυημένη αξία και δεν υποφέρουν από τον κίνδυνο αναγκαστικής ρευστοποίησης σε περίπτωση που η αγορά συνεχίσει να πέφτει. Το ETH με bumpered (buETH), για παράδειγμα, είναι ισοδύναμο με το ETH αλλά έχει αφαιρεθεί η αρνητική μεταβλητότητα.
Τα bumpered assets θα είναι ελεύθερα ανταλλάξιμα μάρκες που μπορούν να πωληθούν, να μεταφερθούν, να κλειδωθούν σε έξυπνα συμβόλαια ή ακόμα και να χρησιμοποιηθούν ως εγγύηση για δάνεια - μια περίπτωση χρήσης που θα μπορούσε να έχει τεράστιες επιπτώσεις στο μέλλον του DeFi, παρέχοντας μεγαλύτερη ηρεμία στους δανειστές που έχουν , σε πολλές περιπτώσεις, παραδοσιακά ήταν απρόθυμος να δανείσει λόγω φόβου για αστάθεια των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης.
Προετοιμασία για την ενίσχυση των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης
Για τους παθητικούς κατόχους και τους ενεργούς συμμετέχοντες στα κρυπτονομίσματα, η νέα εποχή διαχείρισης κινδύνου περιουσιακών στοιχείων είναι στον ορίζοντα. Αυτό που επιτρέπει στους χρήστες να προστατεύουν τα περιουσιακά τους στοιχεία για να αμυνθούν από την αστάθεια, να χρησιμοποιούν καλύτερα διακριτικά όπως το ETH για πρόσβαση σε δάνεια και πολλά άλλα. Όταν το Bumper κυκλοφορήσει τον Αύγουστο αργότερα αυτό το έτος, ο κόσμος της κρυπτογράφησης δεν θα παραμένει πλέον βαλτωμένος από μοναδικές λύσεις.
Για να ενημερώνεστε για όλα τα πράγματα στο Bumper και να λαμβάνετε βασικές ανακοινώσεις, εγγραφείτε για ενημερώσεις στην αρχική σελίδα του ιστότοπου του Bumper, ακολουθήστε Το Twitter του Bumperκαι εγγραφείτε στο Bumper Discord.
Αυτό το περιεχόμενο υποστηρίζεται από Προφυλακτήρας.
Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στο email σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε τώρα στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks.
Θέλετε το alpha να σταλεί απευθείας στα εισερχόμενά σας; Λάβετε ιδέες για το degen trade, ενημερώσεις διακυβέρνησης, απόδοση συμβολαίων, tweets που δεν πρέπει να χάσετε και πολλά άλλα από το Daily Debrief της Blockworks Research.
Δεν μπορώ να περιμένω; Λάβετε τα νέα μας με τον ταχύτερο δυνατό τρόπο. Ελάτε μαζί μας στο Telegram και ακολουθήστε μας στις Ειδήσεις Google.
Πηγή: https://blockworks.co/news/crypto-holders-bumper-risk-management