Το LooksRare έκανε το ντεμπούτο του στις 10 Ιανουαρίου και η αγορά NFT που κυκλοφόρησε πρόσφατα έχει τραβήξει την προσοχή, όχι μόνο επειδή οι ημερήσιοι όγκοι συναλλαγών της ήταν υπερδιπλάσιοι από εκείνους του Opensea τη δεύτερη ημέρα διαπραγμάτευσης, αλλά και επειδή έγινε η νέα παιδική χαρά για πλύσιμο εμπόρων.
Η διαπραγμάτευση πλυσίματος είναι μια σειρά από δραστηριότητες συναλλαγών που περιλαμβάνουν τον ίδιο έμπορο να αγοράζει και να πουλά το ίδιο μέσο ταυτόχρονα, δημιουργώντας τεχνητά υψηλό όγκο συναλλαγών και μια παραποιημένη τιμή αγοράς για το περιουσιακό στοιχείο που παίζει.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η διαπραγμάτευση πλυσίματος σε παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές είναι παράνομη από το 1936 και το πιο πρόσφατο σκάνδαλο με μεγάλη δημοσιότητα σχετικά με το εμπόριο πλυσίματος είναι η χειραγώγηση του LIBOR το 2012.
Ενώ η συναλλαγή πλύσης έχει ρυθμιστεί σε μεγάλο βαθμό και παρακολουθείται στενά από ανταλλακτήρια και ρυθμιστικές αρχές, φαίνεται ότι έχει βρει τη νέα της διαδρομή στον μη ρυθμιζόμενο χώρο κρυπτογράφησης και ειδικά σε αγορές NFT όπως το LooksRare.
Μια κοινοτική αγορά είναι ένα δίκοπο μαχαίρι
Το LooksRare ξεκίνησε με καλές προθέσεις να μοιραστεί κέρδη μέσα στην κοινότητα. Τα συμβολικά κίνητρα και οι ανταμοιβές συναλλαγών ήταν ουσιαστικά το μυστικό όπλο που προσέλκυσε μεγάλους όγκους και κέρδισε το Opensea με τρόπο ταχύτητας φωτός αμέσως μετά την κυκλοφορία του, αλλά αυτοί οι ίδιοι παράγοντες έχουν γίνει επίσης οι ίδιοι οι έμποροι πλύσης όπλων που χρησιμοποιούν για να κατακλύσουν την αγορά.
Η LooksRare φαίνεται να έχει προβλέψει τη δυνατότητα πλυσίματος που θα μπορούσε να προκληθεί από τις επικερδείς ανταμοιβές συναλλαγών, αλλά σύμφωνα με την LooksRare Docs, πίστευαν ότι το κόστος συναλλαγών από τα τέλη πλατφόρμας και τα δικαιώματα εκμετάλλευσης θα ήταν πολύ υψηλό για να δημιουργηθούν κίνητρα για συναλλαγές πλύσης. Είναι ενδιαφέρον ότι η πραγματικότητα δείχνει το αντίθετο.
Τα παραπάνω γραφήματα δείχνουν ότι οι καθημερινοί χρήστες και οι ημερήσιες συναλλαγές από το LooksRare αποτελούν μόνο ένα μικρό μέρος (2% έως 3%) του OpenSea, αλλά οι όγκοι είναι υπερτριπλάσιοι ή ακόμη και τετραπλάσιοι του OpeaSea.
Χρησιμοποιώντας για παράδειγμα τις 19 Ιανουαρίου, ο μέσος όγκος συναλλαγών στο LooksRare είναι περίπου 380,000 $ ανά χρήστη, ενώ στο OpenSea είναι μόνο 3,000 $. Ομοίως, ο μέσος όγκος συναλλαγών ανά συναλλαγή είναι περίπου 415,000 $ στο LooksRare, ενώ για το OpenSea είναι μόνο 1,676 $.
Βασικά, αυτό που δείχνουν τα δεδομένα είναι μια πολύ μικρή ομάδα χρηστών που εκτελεί συναλλαγές αξίας εκατοντάδων χιλιάδων δολαρίων. Αυτό σίγουρα δεν ακούγεται σαν παιδική χαρά για κανονικούς αγοραστές NFT. Με ένα τέλος πλατφόρμας 2%, το τέλος δικαιωμάτων εκμετάλλευσης και το ευμετάβλητο τέλος φυσικού αερίου από το δίκτυο Ethereum, οι έμποροι πλύσης φαίνεται να μπορούν ακόμα να βρουν ένα γλυκό σημείο για να εξισορροπήσουν το κόστος και το κέρδος τους.
Ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς οι έμποροι πλυσίματος κερδίζουν από την αγορά και την πώληση του ίδιου NFT.
Οι ανταμοιβές συναλλαγών της LooksRare διανέμονται σε συνολικά 721 ημέρες σε τέσσερις φάσεις. Η ημερήσια ανταμοιβή είναι η υψηλότερη κατά τις πρώτες 30 ημέρες στη Φάση Α και η συνολική ανταμοιβή είναι η υψηλότερη στη Φάση Γ (240 ημέρες). Το ποσό των ανταμοιβών συναλλαγών που μπορεί να λάβει ένας μεμονωμένος έμπορος για οποιαδήποτε δεδομένη ημέρα είναι το γινόμενο της σταθερής ημερήσιας ανταμοιβής συναλλαγών LOOKS (2,866,500 LOOKS) και της αναλογίας μεταξύ του όγκου συναλλαγών του μεμονωμένου εμπόρου και του συνολικού όγκου συναλλαγών της ημέρας. Επομένως, όσο περισσότερος όγκος συναλλαγών δημιουργείται από τον έμπορο, τόσο μεγαλύτερη ανταμοιβή παίρνει. Αυτός ο μηχανισμός δημιουργεί μεγάλα κίνητρα για μεγάλους όγκους συναλλαγών πλύσης. Εκτός από τις ανταμοιβές συναλλαγών, οι έμποροι μπορούν επίσης να κερδίσουν ένα μέρος των προμηθειών της πλατφόρμας που συλλέγονται με βάση το ποσό των LOOKS που στοιχηματίζονται καθώς και τις ανταμοιβές πονταρίσματος και τις ανταμοιβές παρόχου ρευστότητας. Ωστόσο, σε σύγκριση με τις ανταμοιβές συναλλαγών που αποκτήθηκαν από τις συναλλαγές πλύσης, οι άλλες ανταμοιβές είναι πολύ ασήμαντες και πλησιάζουν σε σφάλμα στρογγυλοποίησης, επομένως δεν θα ληφθούν υπόψη εδώ. Ο μεγαλύτερος όγκος συναλλαγών μιας ημέρας LooksRare ήταν στις 19 Ιανουαρίου 2022. Σχεδιάζοντας τα 10 κορυφαία πορτοφόλια που διαπραγματεύτηκαν εκείνη την ημέρα, ξεχωρίζουν δύο πορτοφόλια με περισσότερα από 90 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ διαπραγματεύσιμα την ημέρα από το καθένα, όπως φαίνεται στο παρακάτω γράφημα . Οι δραστηριότητες από αυτά τα δύο πορτοφόλια δείχνουν επίσης τις αγορές και τις πωλήσεις μεταξύ τους, κάτι που αποτελεί σαφή ένδειξη συναλλαγών πλύσης. Τις περισσότερες φορές οι έμποροι πλυσίματος επιλέγουν NFT με 0% αμοιβή δικαιωμάτων, όπως Meebits ή Terraforms, οπότε το μόνο κόστος από το εμπόριο είναι το τέλος πλατφόρμας 2% και το τέλος αερίου. Σε αυτό το συγκεκριμένο παράδειγμα, στις 19 Ιανουαρίου, ο έμπορος αγόρασε και πούλησε Loot πολλές φορές χρησιμοποιώντας αυτά τα δύο πορτοφόλια σε τιμή περίπου 6,500 φορές την κατώτατη τιμή. Με βάση την κατανομή ανταμοιβής συναλλαγών και υποθέτοντας ότι τα δύο πορτοφόλια ανήκουν στον ίδιο έμπορο, ο συνολικός όγκος συναλλαγών από αυτόν τον έμπορο στις 19 Ιανουαρίου ήταν 186 εκατομμύρια δολάρια. η ανταμοιβή συναλλαγών που αποκτήθηκε από τις συναλλαγές είναι 6.2 εκατομμύρια δολάρια και η αμοιβή που καταβλήθηκε είναι 3.7 εκατομμύρια δολάρια (χρησιμοποιώντας 4.9 δολάρια ως τιμή αγοράς LOOKS και 2% χρέωση πλατφόρμας), με αποτέλεσμα καθαρό κέρδος 2.5 εκατομμύρια δολάρια, που είναι 1.34% της ημερήσιας απόδοσης ή ισοδύναμα 12,661 % της ετήσιας απόδοσης. Εξετάζοντας τις τελευταίες 24 ώρες (από τις 24 Ιανουαρίου), το 29% των ανταμοιβών LOOKS πήγε στους 10 κορυφαίους εμπόρους. Ομοίως, όταν εξετάζουμε την ημέρα του μεγαλύτερου όγκου συναλλαγών, στις 19 Ιανουαρίου, το 28% των ανταμοιβών πήγε στους 10 κορυφαίους εμπόρους. Ένα μεγάλο μέρος των ανταμοιβών πηγαίνει σε μικρό αριθμό εμπόρων πλύσης. Αυτό δεν ακολουθεί ακριβώς τη φιλοσοφία της LooksRare για «By NFT people, for NFT people». Η κατανομή του κέρδους εντός της κοινότητας φαίνεται να έχει αποτύχει μέχρι στιγμής και η μερίδα του λέοντος του κέρδους πηγαίνει μόνο σε λίγους εμπόρους. Όπως σωστά επεσήμανε η Delphi Digital, αυτό το μοντέλο δεν είναι βιώσιμο μακροπρόθεσμα και ο όγκος συναλλαγών είναι πιθανό να μειωθεί σημαντικά καθώς οι έμποροι πλυσίματος φεύγουν σταδιακά όταν δεν είναι πλέον κερδοφόρο. Η LooksRare έχει ακόμη πολύ δρόμο να διανύσει για να ανταγωνιστεί την OpenSea όσον αφορά τον αριθμό των χρηστών και τους όγκους συναλλαγών NFT χωρίς δικαιώματα δικαιωμάτων εκμετάλλευσης. Θα είναι ενδιαφέρον να δούμε πώς αλλάζει η δυναμική όταν η ανταμοιβή συναλλαγών μειωθεί κατά το ήμισυ στη Φάση Β, αρχής γενομένης στις 10 Φεβρουαρίου 2022. Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph.com. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης. Πηγή: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareΠώς κατανέμονται οι ανταμοιβές συναλλαγών
Μια πιο προσεκτική ματιά σε έναν έμπορο πλυσίματος με 90 εκατομμύρια δολάρια σε ημερήσιο όγκο συναλλαγών
Οι περισσότερες ανταμοιβές συναλλαγών στο LooksRare πηγαίνουν στους επενδυτές πλυσίματος