Η κρίση ρευστότητας Κελσίου τροφοδοτεί τους φόβους για μετάδοση της αγοράς κρυπτονομισμάτων

Μια κρίση ρευστότητας στην εταιρεία δανεισμού κρυπτονομισμάτων Celsius έχει ανησυχήσει τους επενδυτές για μια ευρύτερη μετάδοση που θα μπορούσε να ρίξει άλλους σημαντικούς παίκτες στην αγορά.

Ο Κελσίου πρόσφατα μετακόμισε στο παύση όλων των αναλήψεων λογαριασμού, πυροδοτώντας φόβους ότι μπορεί να καταρρεύσει. Η εταιρεία δανείζει τα κεφάλαια των πελατών παρόμοια με μια τράπεζα — αλλά χωρίς τις αυστηρές απαιτήσεις ασφάλισης που επιβάλλονται στους παραδοσιακούς δανειστές.

Bitcoin βυθίστηκε κάτω από τα $21,000 την Τρίτη, επεκτείνοντας τις απότομες πτώσεις από την προηγούμενη ημέρα και βυθίζοντας βαθύτερα στα χαμηλά 18 μηνών. Η συνολική αξία όλων των ψηφιακών token μαζί μειώθηκε επίσης κάτω από το 1 τρισεκατομμύριο $ για πρώτη φορά από τις αρχές του 2021, σύμφωνα με τα στοιχεία του CoinMarketCap.

Οι επενδυτές κρυπτογράφησης φοβούνται ότι η πιθανή κατάρρευση του Κελσίου μπορεί να οδηγήσει σε ακόμη μεγαλύτερο πόνο για μια αγορά που ήταν ήδη σε ασταθές έδαφος μετά την κατάρρευση της επιχείρησης stablecoin Terra 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Celsius ήταν επενδυτής στην Terra, αλλά λέει ότι είχε «ελάχιστη» έκθεση στο έργο.

Ο Celsius δεν επέστρεψε πολλά αιτήματα CNBC για σχολιασμό.

«Μεσοπρόθεσμα, όλοι προετοιμάζονται πραγματικά για περισσότερα μειονεκτήματα», δήλωσε ο Mikkel Morch, εκτελεστικός διευθυντής του crypto hedge fund ARK36.

«Οι Bear Markets έχουν έναν τρόπο να αποκαλύπτουν προηγουμένως κρυφές αδυναμίες και έργα με υπερμόχλευση, επομένως είναι πιθανό να δούμε γεγονότα όπως η χαλάρωση του οικοσυστήματος Terra τον περασμένο μήνα να επαναλαμβάνονται».

Ο Monsur Hussain, ανώτερος διευθυντής χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στη Fitch Ratings, είπε ότι η ρευστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων του Celsius θα «ταράξει περαιτέρω την αποτίμηση των κρυπτοστοιχείων, οδηγώντας σε έναν ευρύτερο γύρο μετάδοσης στη σφαίρα κρυπτογράφησης».

Η Celsius έχει μεγάλη παρουσία στον λεγόμενο αποκεντρωμένο χρηματοοικονομικό χώρο, ο οποίος στοχεύει στην αναδημιουργία παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών προϊόντων, όπως τα δάνεια, χωρίς τη συμμετοχή μεσαζόντων όπως οι τράπεζες.

Ο Celsius κατέχει πολλά δημοφιλή περιουσιακά στοιχεία στον κόσμο του DeFi, συμπεριλαμβανομένου του staked ether, μιας έκδοσης του αιθέρας κρυπτονόμισμα που υπόσχεται στους χρήστες ανταμοιβές στις καταθέσεις τους.

«Εάν μπει σε λειτουργία πλήρους εκκαθάρισης, τότε θα πρέπει να κλείσει αυτές τις θέσεις», δήλωσε ο Omid Malekan, επίκουρος καθηγητής στο Columbia Business School.

Το USDD, ένα λεγόμενο stablecoin που προορίζεται να αξίζει πάντα $1, έπεσε έως και 97 σεντ τη Δευτέρα, απηχώντας τα δεινά της Terra's UST stablecoin τον περασμένο μήνα. Ο Justin Sun, ο δημιουργός του νομίσματος, κατηγόρησε ανώνυμους επενδυτές ότι «συντόμωσαν» το κουπόνι και υποσχέθηκε χρηματοδότηση 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να στηρίξει το δεσμό του σε δολάρια.

Αλλού, οι αντίπαλοι δανειστές κρυπτονομισμάτων Nexo και BlockFi προσπάθησαν να υποβαθμίσουν τις ανησυχίες σχετικά με την υγεία των λειτουργιών τους αφού η Celsius ανακοίνωσε την απόφασή της να σταματήσει τις αναλήψεις.

Η Nexo είπε ότι είχε «στερεή ρευστότητα και μετοχική θέση» και μάλιστα είχε προσφερθεί να αποκτήσει μέρος του δανειακού χαρτοφυλακίου της Celsius - μια πρόταση που λέει ότι η εταιρεία «απορρίφθηκε». Εν τω μεταξύ, το BlockFi είπε ότι όλες οι υπηρεσίες του «συνεχίζουν να λειτουργούν κανονικά» και ότι έχει «μηδενική έκθεση» στον staked ether.

Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν έχει επηρεαστεί από την ύφεση, ωστόσο — BlockFi αυτόν τον μήνα απέλυσε περίπου το 20% του εργατικού δυναμικού της ως απάντηση σε μια «δραματική αλλαγή στις μακροοικονομικές συνθήκες».

Η κρίση ρευστότητας του Κελσίου έχει εγείρει ανησυχίες για πιθανές επιπτώσεις σε άλλες χρηματοπιστωτικές αγορές.

Η CDPQ, ο διαχειριστής του δεύτερου μεγαλύτερου συνταξιοδοτικού ταμείου του Καναδά, συνοδήγησε μια μετοχική επένδυση σε βαθμούς Κελσίου νωρίτερα φέτος. Σε δήλωση τη Δευτέρα, η εταιρεία είπε ότι «παρακολουθεί στενά την κατάσταση».

Πολλοί αναλυτές συμφωνούν ότι τυχόν δευτερογενείς επιπτώσεις από την καταστροφή του Κελσίου είναι πιθανό να περιορίζονται στα κρυπτονομίσματα. «Ο μεγαλύτερος κίνδυνος μετάδοσης βρίσκεται στις ίδιες τις αγορές κρυπτογράφησης», είπε ο Malekan.

Ο Hussain of Fitch είπε ότι το ξεπούλημα στις τιμές των κρυπτονομισμάτων αντανακλούσε μια «συρρίκνωση ολόκληρης της αγοράς κρυπτογράφησης», προσθέτοντας ότι «η μετάδοση με το ευρύτερο κεντρικό χρηματοπιστωτικό σύστημα θα περιοριστεί».