Ο Cameron Winklevoss και ο Barry Silbert βρίσκονται σε μια πικρή μάχη στα κρυπτογράφηση

Ο Cameron Winklevoss και ο Barry Silbert το πίστευαν από νωρίς Bitcoin που έκαναν μια περιουσία με τις επενδύσεις τους και έχτισαν μεγάλες επιχειρήσεις στην πορεία. Για σχεδόν δύο χρόνια, απολάμβαναν μια αμοιβαία επωφελή συνεργασία που έκανε τους πελάτες τους πολλά χρήματα.

Τώρα, τα βαρέα του bitcoin βρίσκονται σε α μελανιασμένος πόλεμος λέξεων Αυτό απεικονίζει τα βάθη της κρίσης των κρυπτονομισμάτων και υπογραμμίζει τους κινδύνους που τελικά επωμίστηκαν οι απλοί επενδυτές που παγιδεύτηκαν σε μια μαζικά μη ρυθμιζόμενη αγορά. Ως έχει, εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια μετρητά πελατών βρίσκονται σε απρόσιτο κενό καθώς οι δύο επιχειρηματίες κρυπτογράφησης μάχονται για το ποιος είναι υπεύθυνος.

Ο Silbert είναι ο ιδρυτής του Digital Currency Group (DCG), ενός ομίλου κρυπτονομισμάτων που περιλαμβάνει το Grayscale Bitcoin Trust και πλατφόρμα συναλλαγών Γένεση. Ο Winklevoss, μαζί με τον αδελφό του Tyler, συνίδρυσαν το Gemini, ένα δημοφιλές ανταλλαγή κρυπτογράφησης που, σε αντίθεση με πολλούς από τους ομοτίμους του, είναι θέμα στον τραπεζικό κανονισμό της Νέας Υόρκης.

Η Winklevoss και η Silbert συνδέθηκαν μέσω μιας προσφοράς που ονομάζεται Earn, ένα προϊόν σχεδόν δύο ετών από την Gemini που προωθούσε επιστροφές έως και 8% στις καταθέσεις πελατών. Με το Earn, ο Gemini δάνεισε χρήματα πελατών στο Genesis για τοποθέτηση σε διάφορα γραφεία συναλλαγών κρυπτογράφησης και δανειολήπτες.

Καθώς οι αγορές ψηφιακών νομισμάτων εκτινάχθηκαν στα ύψη το 2020 και το 2021, αυτό το κεφάλαιο απέφερε υψηλές αποδόσεις για το Genesis και πλήρωσε εύκολα στους χρήστες Earn την απόδοσή τους, η οποία ήταν πολύ ελκυστική σε μια εποχή που το επιτόκιο αναφοράς της Federal Reserve ήταν σχεδόν μηδενικό. Άλλες πιο επικίνδυνες (και πλέον ανενεργές) πλατφόρμες κρυπτογράφησης όπως η Celsius και η Voyager Digital προσέφεραν αποδόσεις έως και 20%.

Ήταν μια ακμάζουσα επιχείρηση. Η Genesis είχε 260 υπαλλήλους και ένα ισχυρό γραφείο πωλήσεων και η Gemini ήταν ένας από τους μεγαλύτερους συνεργάτες δανεισμού της, στέλνοντας στην εταιρεία κρυπτογράφηση πελατών αξίας 900 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο Gemini θεώρησε το Genesis, το οποίο ελέγχεται από το κράτος της Νέας Υόρκης και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ως το πιο αξιόπιστο όνομα στον δανεισμό κρυπτονομισμάτων, σύμφωνα με ένα άτομο με άμεση γνώση του θέματος. Η διαφοροποίηση ήταν μια πρόκληση, επειδή άλλοι παίκτες είχαν πιο χαλαρά πρότυπα κινδύνου, είπε η πηγή, η οποία ζήτησε να μην κατονομαστεί για λόγους εμπιστευτικότητας.

Το 2022, η αγορά κρυπτογράφησης κατέρρευσε και το μοντέλο Earn κατέρρευσε.

Τα κρυπτονομίσματα γύρισαν νότια, οι δανειολήπτες σταμάτησαν να αποπληρώνουν τα χρέη τους, τα hedge funds και οι δανειστές υποχώρησαν και η δραστηριότητα σταμάτησε.

Οι πύλες άνοιξαν ακόμη ευρύτερα τον Νοέμβριο, όταν FTX οδηγήθηκε σε χρεοκοπία και οι πελάτες του ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης δεν μπορούσαν να έχουν πρόσβαση σε καταθέσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο ιδρυτής της FTX Sam Bankman-Fried ήταν σύντομα συνελήφθη με την κατηγορία της απάτης, κατηγορούμενος για χρήση κεφαλαίων πελατών για συναλλαγές, δανεισμό, επιχειρηματικές επενδύσεις και του πλούσιος τρόπος ζωής στις Μπαχάμες.

Ακολούθησε κρίση σε ολόκληρο τον κλάδο καθώς επενδυτές κρυπτονομισμάτων σε όλο τον κόσμο προσπάθησαν να αποσύρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Πέντε ημέρες μετά την κατάρρευση του FTX, η Genesis αναγκάστηκε να παγώσει νέους δανεισμούς και αναστείλει τις εξαγορές. Σε ένα tweet η εταιρεία ανέφερε ότι «η FTX έχει δημιουργήσει άνευ προηγουμένου αναταραχή στην αγορά, με αποτέλεσμα ασυνήθιστα αιτήματα ανάληψης που έχουν υπερβεί την τρέχουσα ρευστότητά μας».

Η μετάδοση ήταν τόσο γρήγορη που τόσο ο Gemini όσο και ο Genesis προσληφθέντα εμπειρογνώμονες να τους καθοδηγήσει μέσα από α πιθανή χρεοκοπία του Genesis.

Όλες οι αναλήψεις στο Earn έχουν τεθεί σε παύση από τον Νοέμβριο. Οι 340,000 λιανικοί πελάτες του Gemini είναι θυμωμένοι και κάποιοι έχουν συγκεντρωθεί ομαδικές αγωγές εναντίον της Γένεσης και των Διδύμων. Ο Winklevoss ρίχνει το φταίξιμο στους ώμους του Silbert και δημοσιοποίησε τη μάχη του για να ανακτήσει τις καταθέσεις 900 εκατομμυρίων δολαρίων που έθεσαν οι πελάτες του στη Genesis.

Σε επιστολή στον Silbert στις 2 Ιανουαρίου, ο Winklevoss είπε ότι αυτά τα χρήματα ανήκουν σε πελάτες, συμπεριλαμβανομένης μιας δασκάλας, ενός αστυνομικού και μιας «ανύπαντρης μητέρας που σου δάνεισε τα χρήματα για την εκπαίδευση του γιου της».

Ο Winklevoss είπε ότι ο Gemini προσπαθούσε για έξι εβδομάδες να συμμετάσχει με «καλή πίστη» με τον Silbert για να αντιμετωπίσει μόνο «τακτικές κακής πίστης stall». Οι δικηγόροι των Διδύμων προσπάθησαν να συνεργαστούν με την ομάδα του Genesis κατά τη διάρκεια της γιορτής της Ημέρας των Ευχαριστιών, αλλά βρήκαν τις προσπάθειές τους ουσιαστικά να αποκρούονται, είπε μια πηγή.

Ένα άλλο άτομο που ζήτησε να μην κατονομαστεί είπε στο CNBC ότι οι σύμβουλοι της Genesis, της DCG και της επιτροπής πιστωτών του Gemini είχαν συναντηθεί πολλές φορές κατά τη διάρκεια της περιόδου των έξι εβδομάδων που ανέφερε ο Winklevoss.

Οι πιστωτές Gemini εκπροσωπούνται από δικηγόρους τόσο από την Kirkland & Ellis όσο και από την Proskauer Rose, καθώς και από οικονομικούς συμβούλους στο Houlihan Lokey.

Οι σύμβουλοι για την DCG και τη Genesis περιλαμβάνουν τη δικηγορική εταιρεία Cleary Gottlieb Steen & Hamilton και την επενδυτική τράπεζα Moelis and Company.

Η πιο πρόσφατη συνάντηση μεταξύ των τριών ομάδων δικηγόρων και τραπεζιτών ήταν τη Δευτέρα, σύμφωνα με αυτό το άτομο.

Την Τρίτη, Ο Winklevoss ακολούθησε ένα ανοιχτή επιστολή στο διοικητικό συμβούλιο της DCG, ζητώντας να αντικαταστήσει τον Silbert.

Ένα από τα κεντρικά παράπονα της Winklevoss προέρχεται από ένα δάνειο που έλαβε ο Silbert στη Genesis μετά την κατάρρευση του crypto hedge fund Three Arrows Capital (3AC) πέρυσι. Η Γένεση ήταν χρωστούσε πάνω από 1 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 3AC όταν η εταιρεία αθέτησε το χρέος της. Ο Silbert παρενέβη και ουσιαστικά σταμάτησε την έκθεση της εμπορικής του εταιρείας με ένα ενδοεταιρικό δάνειο 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Genesis.

Εκείνη την εποχή, η Genesis προσπάθησε να καθησυχάσει το Gemini ότι η μονάδα DCG παρέμενε διαλυτή και ισχυρή και ότι υποστηριζόταν από τη μητρική της εταιρεία. Ο Silbert δικαιολόγησε την απόφαση σε ένα μήνυμα προς τους επενδυτές αυτή την εβδομάδα, γράφοντας ότι «η Genesis είχε ασυναγώνιστη τεχνογνωσία και την καλύτερη θεσμική βάση πελατών στον κόσμο». Οι δικαστικές καταθέσεις δείχνουν ότι στις 6 Ιουλίου, η Genesis διαβεβαίωσε τον Gemini ότι η ρευστότητα δεν ήταν ανησυχητικό και τα δύο μέρη συμφώνησαν να συνεχίσουν να συνεργάζονται.

Ο Gemini ισχυρίζεται ότι η Genesis παρείχε παραπλανητικές πληροφορίες σχετικά με το δάνειο του Silbert. Αντί να χρησιμεύσει για την ενίσχυση της λειτουργικής θέσης της Genesis, το δάνειο ήταν ένα «γραμμάτιο 10ετίας» και ήταν ένα «πλήρες τέχνασμα που δεν έκανε τίποτα για να βελτιώσει την άμεση θέση ρευστότητας της Genesis ή να κάνει τον ισολογισμό της φερέγγυο», έγραψε ο Winklevoss.

Ο Silbert απέφυγε να απαντήσει απευθείας στην τελευταία κατηγορία του Winklevoss, αν και η εταιρεία έχει αναλάβει την υπεράσπισή του. Σε ένα tweet την Τρίτη, η DCG χαρακτήρισε την επιστολή «άλλο ένα απελπισμένο και μη εποικοδομητικό διαφημιστικό κόλπο», προσθέτοντας ότι «διατηρούμε όλα τα ένδικα μέσα ως απάντηση σε αυτές τις κακόβουλες, ψεύτικες και δυσφημιστικές επιθέσεις».

«Η DCG θα συνεχίσει να συμμετέχει σε παραγωγικό διάλογο με τη Genesis και τους πιστωτές της με στόχο την επίτευξη μιας λύσης που να λειτουργεί για όλα τα μέρη», ανέφερε η εταιρεία.

Ένας εκπρόσωπος της DCG είπε στο CNBC ότι η εταιρεία αρνείται τους ισχυρισμούς της Winklevoss για οικονομική καταχρηστικότητα.

Για τα 41χρονα δίδυμα Winklevoss, ένας δημόσιος και υψηλού προφίλ καυγάς δεν είναι κάτι καινούργιο. Είναι περισσότερο γνωστοί για τον ρόλο τους στη γέννηση του Facebook, γνωστό πλέον ως Meta, που ιδρύθηκε από συμμαθητή του Χάρβαρντ Mark Zuckerberg. Μήνυσαν τον Ζούκερμπεργκ, συμβιβάζοντας τελικά το 2011 για α Πληρωμή 65 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και στο Facebook.

Τα αδέρφια στράφηκαν γρήγορα στο crypto και από 2013 είπαν ότι έλεγχαν το 1% όλων των bitcoin σε κυκλοφορία. Το ποντάρισμα εκτινάχθηκε από 11 εκατομμύρια δολάρια εκείνη την εποχή σε πάνω από 4.5 δισεκατομμύρια δολάρια όταν το bitcoin κορυφώθηκε το 2021.

Ο Silbert, 46, μπήκε στην αγορά περίπου την ίδια στιγμή. Αυτός πωλούνται η προηγούμενη εταιρεία του, SecondMarket, στη Nasdaq το 2015, και ξεκίνησε την DCG εκείνη τη χρονιά. Αλλά επένδυσε για πρώτη φορά σε bitcoin το 2012.

Ο Silbert και οι αδερφοί Winklevoss ήταν ταύροι του bitcoin πολύ πριν οι ανταλλαγές ή οι εφαρμογές διαπραγμάτευσης έκαναν απλή την αγορά ψηφιακών νομισμάτων και πολύ πριν από το θεσμικό ενδιαφέρον για τον χώρο. Τώρα που το εμπόριο έχει αντιστραφεί, είναι βαθιά στον αγώνα.

Αντιμετωπίζοντας την αυξανόμενη πίεση από τους πιστωτές και την επικείμενη απειλή της χρεοκοπίας, η Genesis πρόσφατα μείωσε το προσωπικό κατά 30% δεύτερος γύρος απολύσεων. Η Gemini μείωσε το 10% του προσωπικού της τον Ιούνιο του 2022, με άλλον έναν γύρο απολύσεις επτά εβδομάδες αργότερα.

Ο Winklevoss λέει ότι οι χιλιάδες πελάτες του Gemini «αναζητούν απαντήσεις». Την Τρίτη, η Gemini είπε στους πελάτες της Earn ότι τερματίζει τις δανειακές συμβάσεις πελατών με τη Genesis και τερματίζει το πρόγραμμα.

Οι Gemini και Genesis επιμένουν ότι διαπραγματεύονται με καλή πίστη. Αλλά η σκληρή πραγματικότητα είναι ότι, με το σκάσιμο της φούσκας κρυπτογράφησης πέρυσι, και οι δύο εταιρείες δεν έμειναν χωρίς μέρος να κρυφτούν. Οι πελάτες τους τώρα προσπαθούν να ολοκληρωθούν.

— Η Kate Rooney του CNBC συνέβαλε σε αυτήν την αναφορά.