Η παροχή λύσεων που βασίζονται στην κοινότητα στον δανεισμό κρυπτογράφησης μπορεί να λύσει ζητήματα εμπιστοσύνης

Ένας τύπος αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) που επιτρέπει στους επενδυτές να δανείζουν τα κρυπτονομίσματα τους σε αντάλλαγμα για τακτικές πληρωμές τόκων, ο χώρος δανεισμού κρυπτογράφησης περιλαμβάνει τόσο κεντρικές όσο και αποκεντρωμένες οντότητες κρυπτογράφησης που διαχειρίζονται ολόκληρη τη διαδικασία για λογαριασμό των επενδυτών τους.

Προσφέροντας υψηλές ετήσιες ποσοστιαίες αποδόσεις (APY) σε επενδυτές από τους οποίους έχουν δανειστεί τα διακριτικά, αυτές οι πλατφόρμες δανεισμού δανείζουν περαιτέρω τα ίδια περιουσιακά στοιχεία με τη μορφή δανείων κρυπτογράφησης με εξασφάλιση σε δανειολήπτες.

Ωστόσο, παρά το γεγονός ότι παρέχει στις επιχειρήσεις εύκολη πρόσβαση σε κεφάλαια και υπόσχεται υψηλές αποδόσεις για τους επενδυτές, ο χώρος δανεισμού κρυπτονομισμάτων περιπλέκεται σε ζητήματα ρευστότητας που προκύπτουν από τις μη ελεγχόμενες και υπερμόχλευσης πρακτικές δανεισμού τους.

Ως αποτέλεσμα, επενδυτές κρυπτογράφησης είτε έχουν χάσει τις μάρκες τους σε καταστροφές όπως η κατάρρευση του Δικτύου Κελσίου ή τους πιάνει ο φόβος ότι μπορεί να μην είναι σε θέση να αποσύρουν την κρυπτογράφηση που ποντάρει με προβληματικές πλατφόρμες δανεισμού κρυπτονομισμάτων.

Μεγάλα προβλήματα που πλήττουν τον χώρο δανεισμού κρυπτονομισμάτων

Με τα μεγάλα κρυπτονομίσματα να διορθώνονται κατά πάνω από 70% από τα επίπεδα που είδαμε τελευταία φορά τον Νοέμβριο του 2021, η βιομηχανία δανεισμού κρυπτονομισμάτων έχει βυθιστεί σε μια σπειροειδή πιστωτική κρίση. υπερβολική από τη συντριβή του stablecoin Terra τον Μάιο του 2022. Η επακόλουθη κρίση ρευστότητας έχει ήδη καταναλώσει κορυφαίους δανειστές κρυπτογράφησης και αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου όπως τα Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital και Babel Finance.

Ως εκ τούτου, ο χώρος δανεισμού κρυπτονομισμάτων έχει θολώσει με σοβαρά ζητήματα εμπιστοσύνης, με περισσότερες πλατφόρμες δανεισμού να αναζητούν εισροές κεφαλαίων για να υπερπηδήσουν την τρέχουσα bear market.

Ως εξειδικευμένη αγορά με περιορισμένες προσφορές, οι επενδυτές ή οι εταιρείες κρυπτογράφησης συχνά χρησιμοποιούν δανεικό κεφάλαιο για να επιδοθούν σε κερδοσκοπία, αντιστάθμιση κινδύνου ή κεφάλαιο κίνησης.

Οποιαδήποτε υπερέκθεση από την πλευρά του δανειολήπτη θα μπορούσε να θέσει τον δανειστή σε τεράστιο κίνδυνο μείωσης του ποσού του δανείου, οδηγώντας σε ανησυχίες σχετικά με τη ρευστότητα σε περίπτωση που η πλειοψηφία των επενδυτών προχωρήσει στην απόσυρση των κατατεθειμένων κουπονιών τους. Επιδεινώνει τα πράγματα είναι η αδιαφανής φύση στην οποία λειτουργούν οι περισσότεροι δανειστές κρυπτογράφησης, χρησιμοποιώντας συχνά μάρκες που ποντάρουν οι επενδυτές για να επιδιώξουν συναλλαγές υψηλού κινδύνου, με την ελπίδα να αποφέρουν μεγαλύτερο κέρδος.

Όπως και στην περίπτωση της Celsius Networks, πολλοί δανειστές εξακολουθούν να κινδυνεύουν να γίνουν αφερέγγυοι εάν οι τιμές των κρυπτονομισμάτων πέσουν περαιτέρω, προκαλώντας ένα άλλο φαινόμενο ντόμινο.

Ποιες είναι οι πιθανές λύσεις σε αυτές τις πρωταρχικές ανησυχίες;

Ο δήμαρχος προβλήματα με τον εξασφαλισμένο δανεισμό κρυπτονομισμάτων εκτίθενται σε ασταθείς συνθήκες της αγοράς, ειδικά όταν οι τιμές των κρυπτονομισμάτων πέφτουν σταθερά. Με την ικανότητα ενός δανειστή να αποπληρώνει τους επενδυτές εξαρτώμενη από τις κινήσεις των τιμών των υποκείμενων στοιχημάτων και το ποσό των εξασφαλίσεων που συλλέγονται, υπάρχει σαφής ανάγκη να αποσυνδεθεί ο δανεισμός κρυπτογράφησης και να υιοθετηθεί μια προσέγγιση πιο εστιασμένη στην κοινότητα για την εξεύρεση λύσης.

Ένα τέτοιο παράδειγμα είναι Πληρωμή BNPL, μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα κρυπτογράφησης όπου οι κοινότητες μπορούν να δημιουργήσουν τραπεζικούς κόμβους για να δανείζονται και να δανείζουν η μία από την άλλη.

Με βάση την υπόθεση ότι οι κοινότητες μπορούν να διαχειριστούν καλύτερα την εμπιστοσύνη, το BNPL Pay επιτρέπει σε κάθε τραπεζικό κόμβο να είναι αυτοδιαχειριζόμενο και να αποφασίζει ποια αιτήματα δανείου θα αποδεχτεί ή θα απορρίψει. Οι δανειολήπτες, από την πλευρά τους, μπορούν να ορίσουν τους όρους του δανείου, να αποφασίσουν για το ποσοστό της εξασφάλισης με το οποίο αισθάνονται άνετα και να παρέχουν οποιαδήποτε πρόσθετη πληροφορία κρίνεται κατάλληλη.

Ως αποτέλεσμα, τόσο οι δανειστές όσο και οι δανειολήπτες συνάπτουν συμφωνία με όρους που τίθενται και από τα δύο μέρη στην αρχή της σύμβασης. Η BNPL Pay λειτουργεί απλώς ως πάροχος τεχνολογίας και διευκολυντής χωρίς να παρεμβαίνει στα περιουσιακά στοιχεία που καλύπτονται από τη σύμβαση.

Με τα κεφάλαια που διαχειρίζονται μέσω της σουίτας BNPL Smart Contract που ελέγχεται επιπλέον από την κορυφαία εταιρεία κυβερνοασφάλειας PeckShield, δεν υπάρχει κανένα περιθώριο για την BNPL Pay να καταχραστεί κεφάλαιο ή να αντιμετωπίσει προβλήματα φερεγγυότητας σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει τις πληρωμές.

Πού κατευθύνεται ο χώρος δανεισμού κρυπτονομισμάτων;

Καθώς οι αγορές κρυπτογράφησης διανύουν αυτήν τη στιγμή μια από τις πιο δύσκολες περιόδους αρκούδας μέχρι σήμερα, είναι καιρός οι πάροχοι DeFi, όπως οι δανειστές κρυπτογράφησης, να αναπτύξουν νέα επιχειρηματικά μοντέλα που δεν επηρεάζονται από την αστάθεια της αγοράς. Η οικοδόμηση εμπιστοσύνης στο οικοσύστημα των ενδιαφερομένων είναι απαραίτητη και η BNPL Pay έχει δείξει έναν μοναδικό τρόπο για να γίνει αυτό.

Καθώς οι προγραμματιστές και οι επιχειρηματίες μαθαίνουν από τα λάθη που γίνονται από την αυξανόμενη λίστα των χρεοκοπημένων δανειστών κρυπτογράφησης, ο χώρος θα γίνει μάρτυρας ταχείας μεταμόρφωσης τις επόμενες μέρες. Η εστίαση πρέπει να δοθεί στη δημιουργία λύσεων που προάγουν τη χρηματοοικονομική ενσωμάτωση, στοχεύοντας επιχειρήσεις του πραγματικού κόσμου, όπως καταστήματα μαμά και λαϊκά, και λύνοντας τις απαιτήσεις τους σε κεφάλαιο κίνησης.

Αυτό θα απαιτήσει από τους δανειστές κρυπτογράφησης να υιοθετήσουν πιο διαφανείς επιχειρηματικές πρακτικές και να τηρούν αυστηρούς αυτορυθμιζόμενους κανόνες γνωστοποίησης, τουλάχιστον έως ότου επιβληθεί ένα επίσημο ρυθμιστικό πλαίσιο από τις διάφορες κυβερνήσεις παγκοσμίως.

Το σίγουρο, ωστόσο, είναι ότι το επόμενο σκέλος ανάπτυξης για τους δανειστές κρυπτογράφησης θα προέλθει από την προσέλκυση περισσότερων επενδυτών κρυπτογράφησης, εστιάζοντας στην ικανότητά τους να βοηθούν τις κοινότητες να δανείζουν και να δανείζονται μέσα τους για μεγαλύτερη εμπιστοσύνη και ασφάλεια.