Τι είναι τα Αποκεντρωμένα Χρηματιστήρια (DEX);

Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX) φαίνεται να κερδίζουν δημοτικότητα καθώς όλο και περισσότεροι άνθρωποι στρέφονται στην κρυπτογράφηση ως εναλλακτικό επενδυτικό μέσο έναντι των παραδοσιακών μετοχών και ομολόγων. Ένα ανταλλακτήριο ψηφιακών νομισμάτων ή ένα ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης είναι μια πλατφόρμα που επιτρέπει στους επενδυτές να αλλάξουν το νόμισμα fiat σε μάρκες κρυπτογράφησης και αντίστροφα.

Αυτές οι ανταλλαγές υποστηρίζουν επίσης τη μετατροπή μεταξύ κρυπτονομισμάτων. Διαδραματίζουν κρίσιμο ρόλο στον τομέα των κρυπτονομισμάτων και χωρίς αυτούς, θα ήταν σχεδόν αδύνατο να πραγματοποιηθούν συναλλαγές και να χρησιμοποιηθούν διακριτικά κρυπτονομισμάτων. Συγκεκριμένα, η αρχιτεκτονική ενός ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης είναι αρκετά παρόμοια με αυτή μιας τράπεζας.

Και τα δύο είναι ιδρύματα που λειτουργούν ως μεσάζοντες και διατηρούν τα ταμεία του λαού για να τα διατηρήσουν ρευστά, ασφαλή και να εγγυηθούν την εύκολη μεταφορά τους από τη μια τοποθεσία στην άλλη. Ακριβώς όπως οι τράπεζες, τα περισσότερα από τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης είναι επίσης κεντρικά. Αυτό που αποδεικνύει είναι ότι υπάρχει μια κεντρική, αξιόπιστη αρχή που είναι υπεύθυνη για τον έλεγχο και την ασφάλεια της πλατφόρμας.

Ακριβώς όπως οι τράπεζες, οι επενδυτές προσφέρουν κεντρικές ανταλλαγές κρυπτογράφησης με πλήρη έλεγχο των πορτοφολιών τους. Κάνοντας αυτό, οι επενδυτές προσφέρουν πρόσβαση στα πορτοφόλια τους σε τρίτους και χάνουν το βάρος του 100% ελέγχου των χρημάτων τους.

Αυτό είναι ιδανικό για τους επενδυτές καθώς τους προσφέρεται ένας βαθμός προστασίας και ηρεμία που δεν έχουν σε περίπτωση που παραμείνουν ανεξάρτητοι. Τα τελευταία χρόνια, υπήρξαν φήμες για επενδυτές που έχασαν κρυπτογράφηση αξίας εκατομμυρίων αφού έχασαν τα ιδιωτικά τους κλειδιά. Αυτές οι ανταλλαγές εμποδίζουν αυτό να συμβεί.

Τα χρηματιστήρια προσφέρουν στους εμπόρους προστασία μέσω της εύκολης πρόσβασης στα κεφάλαιά τους. Σε περίπτωση που χάσουν ή ξεχάσουν τον κωδικό πρόσβασής τους, μετά την ουσιαστική επαλήθευση, η αποκεντρωμένη ανταλλαγή μπορεί να τους βοηθήσει να ανακτήσουν την πλήρη πρόσβαση στους λογαριασμούς τους. Αυτό λειτουργεί όπως οι τράπεζες, όπου κάθε φορά που χάνετε μια χρεωστική κάρτα μπορείτε απλώς να ζητήσετε μια νέα μετά τον έλεγχο ταυτότητας.

Τα κεντρικά χρηματιστήρια προσφέρουν σταθερότητα στην αγορά και επιτρέπουν στους επενδυτές και τους εμπόρους να πωλούν και να αγοράζουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε σταθερή τιμή. Αυτό οφείλεται στον τεράστιο όγκο των μάρκες που κατέχουν που τους επιτρέπει να σταθεροποιήσουν τη γενική αγορά και να εξασφαλίσουν ότι οι επενδυτές ανταλλάσσουν τα μάρκες τους με σχετική ευκολία.

Γιατί οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές αποκτούν δημοτικότητα;

Οι κεντρικές ανταλλαγές φαίνεται να τα έχουν όλα. Γιατί είναι ανάγκη να δημιουργηθεί μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή; Το θέμα είναι ότι η συγκεντρωτική φύση του προσφέρει όλα τα οφέλη. Αυτοί είναι οι κύριοι περιορισμοί που εντοπίζονται στις κεντρικές ανταλλαγές:

• Η λογοκρισία είναι ένας σημαντικός περιορισμός των κεντρικών ανταλλαγών. Ο κινητήριος παράγοντας πίσω από τα κρυπτονομίσματα είναι ότι δεν είναι συγκεντρωτικά και, ως εκ τούτου, αξίζουν αποκεντρωμένες ανταλλαγές. Τα κρυπτονομίσματα δεν μπορούν να ελέγχονται από κυβερνητικά ιδρύματα. Για παράδειγμα, η κυβέρνηση μπορεί να παρέμβει και να ελέγξει τα επίπεδα πρόσβασης στα κεφάλαια ενός ατόμου στην τράπεζά του. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα κεντρικά χρηματιστήρια υποφέρουν από το ζήτημα, όπου οι κυβερνητικοί κανονισμοί και οι κατασχέσεις μπορούν να παγώσουν τα χρήματα των επενδυτών.
• Οι κεντρικές ανταλλαγές συλλέγουν τα δεδομένα των χρηστών τους και τα τοποθετούν σε έναν κεντρικό διακομιστή. Κανονικά, οι πελάτες αποκτούν πρόσβαση στα χρήματά τους μέσω ενός συνδυασμού email και κωδικού πρόσβασης και αυτές οι πληροφορίες αποθηκεύονται στον διακομιστή. Αυτό καθιστά τις κεντρικές ανταλλαγές κύριο στόχο για τους χάκερ που θέλουν να πλουτίσουν γρήγορα. Αρκετά χρηματιστήρια έχουν πλέον υποφέρει από τέτοιες επιθέσεις και έχουν χάσει επενδύσεις εκατομμυρίων. Ορισμένα από τα ανταλλακτήρια επέστρεψαν στους χρήστες από τα ταμεία τους.

Έχουν αναπτυχθεί αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης για την επίλυση των προβλημάτων. Ακριβώς όπως τα κρυπτογραφικά, τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια είναι peer-to-peer και χρησιμοποιούν αυτοματοποιημένους αλγόριθμους για την επικύρωση των συναλλαγών. Είναι επίσης γνωστό ότι υποστηρίζουν μια πληθώρα αποκεντρωμένων εφαρμογών (dApps).

Σχετικά: Αποκεντρωμένες ανταλλαγές: Το κλειδί του 2019 για την επιστροφή της Dapp

Πώς λειτουργούν οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές;

Τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια δεν χρησιμοποιούν κανένα κεντρικό διακομιστή ελέγχου ή πολλούς ομαδοποιημένους διακομιστές για τον έλεγχο των δεδομένων των χρηστών. Δεν υπάρχει ανάγκη για υπηρεσία τρίτου μέρους για τη διατήρηση των χρημάτων των επενδυτών ενώ αυτοί εκτελούν συναλλαγές. Ακολουθούν μερικές από τις αξιοσημείωτες διαφορές μεταξύ κεντρικών και αποκεντρωμένων ανταλλαγών.

Έλεγχος

Σε κεντρικές ανταλλαγές, ο διακομιστής κρατά τα βιβλία παραγγελιών και τα χρήματα ενώ πραγματοποιείται μια συναλλαγή. Ωστόσο, στην περίπτωση των αποκεντρωμένων ανταλλαγών, δεν είναι απαραίτητος ένας κεντρικός διακομιστής. Οι συναλλαγές εκτελούνται απευθείας με peers χωρίς τους κεντρικούς διακομιστές. Έτσι, τα κεφάλαια των χρηστών ελέγχονται κυρίως από τους συμμετέχοντες στη συναλλαγή.

ανωνυμία

Ο ρυθμιστικός χώρος που περιβάλλει τα χρηματιστήρια γίνεται πιο σκληρός, γεγονός που καθιστά δύσκολο για τα κεντρικά χρηματιστήρια να διασφαλίσουν ότι οι χρήστες τους παραμένουν ανώνυμοι. Δεδομένου ότι η ανωνυμία στις συναλλαγές κρυπτογράφησης είναι πρωταρχικής σημασίας, οι χρήστες την προτιμούν επειδή αισθάνονται διστακτικοί στο να μοιραστούν πληροφορίες με ανταλλακτήρια.

Από την άλλη πλευρά, τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο όπως το κατανεμημένο blockchain, όπου κάθε συναλλαγή είναι κρυπτογραφημένη και ανώνυμη. Αυτό εγγυάται το απόρρητο των χρηστών και τους προστατεύει από κάθε μορφή κρατικής παρέμβασης.

Πώς είναι καλύτερες οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές;

Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια υποστηρίζουν ταχύτερες και φθηνότερες συναλλαγές. Η εξάλειψη τρίτων στη διαδικασία συναλλαγής σημαίνει ότι αυτές οι ανταλλαγές μπορούν να εκτελούν γρήγορες συναλλαγές με πολύ μειωμένες χρεώσεις. Δεδομένου ότι αυτές οι συναλλαγές είναι peer-to-peer, η υστέρηση που συνήθως παρατηρείται κατά την επεξεργασία των συναλλαγών μειώνεται σημαντικά.

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι κεντρικές ανταλλαγές είναι ευάλωτες σε hacks και οι πληροφορίες των χρηστών μπορούν να κλαπούν. Στην περίπτωση των αποκεντρωμένων ανταλλαγών, η παραβίαση είναι ελάχιστη, καθώς οι πληροφορίες χρήστη δεν αποθηκεύονται σε κεντρικό διακομιστή. Όποτε ένας χάκερ δεν αποκτά πρόσβαση σε πληροφορίες χρήστη, η επίθεση παραμένει εντοπισμένη και η πρόσβαση σε ολόκληρο το δίκτυο είναι σχεδόν αδύνατη, όπως συμβαίνει με τα blockchain.

Ένα άλλο πλεονέκτημα που έρχεται με τις αποκεντρωμένες ανταλλαγές είναι η δυνατότητα άμεσης ενσωμάτωσης με πορτοφόλια υλικού όπως το Ledger Nano S και το Trezor. Στην περίπτωση των κεντρικών ανταλλαγών, οι χρήστες πρέπει να εισάγουν τα ιδιωτικά τους κλειδιά για να μετακινήσουν τα νομίσματά τους από τα πορτοφόλια blockchain στα χρηματιστήρια.

Δημιουργεί κίνδυνο για επιθέσεις keylogging. Σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια, οι χρήστες μεταφέρουν απευθείας από τα πορτοφόλια υλικού τους σε έξυπνα συμβόλαια που παρέχονται κυρίως από τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια.

Στις αποκεντρωμένες πλατφόρμες, τα κεφάλαια έχουν τον έλεγχο των χρηστών αντί μιας κεντρικής αρχής. Ο έλεγχος των κεφαλαίων είναι στα χέρια των χρηστών ακόμη και κατά την εκτέλεση συναλλαγών, καθώς η γενική πλατφόρμα χρησιμοποιεί μια αρχιτεκτονική δικτύου peer-to-peer. Τα ιδιωτικά κλειδιά δεν κοινοποιούνται στο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης και παραμένουν υπό τον έλεγχο του χρήστη.

Ελλείψεις των Αποκεντρωμένων Χρηματιστηρίων

Αν και αυτές οι πλατφόρμες φαίνονται να είναι οι καλύτερες λύσεις για τους επενδυτές και τους εμπόρους στον χώρο της κρυπτογράφησης που προτιμούν την ανωνυμία, παρουσιάζουν κάποιες ελλείψεις.

Σε αντίθεση με τα κεντρικά χρηματιστήρια, οι αποκεντρωμένες πλατφόρμες δεν διαθέτουν ορισμένα στοιχεία και χαρακτηριστικά όπως η διαπραγμάτευση περιθωρίου, η απώλεια απώλειας και πολλά άλλα. Τα χαρακτηριστικά μπορεί να είναι ένα σημαντικό πρόβλημα στην απόδοση ενός εμπόρου. Αυτά τα χαρακτηριστικά δεν έχουν ακόμη συμπεριληφθεί στα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια, αλλά οι κεντρικές πλατφόρμες διαθέτουν ήδη αυτά τα στοιχεία.

Οι κεντρικές πλατφόρμες κυριαρχούν στην τρέχουσα αγορά, καθώς είναι κυρίως εύχρηστες και προσφέρουν στους χρήστες εκτενή βοήθεια. Αυτό δεν είναι το σενάριο με τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια, όπου οι χρήστες πρέπει να πλοηγηθούν σε πολλαπλά έξυπνα συμβόλαια. Αυτό μπορεί να γίνει μια μεγάλη πρόκληση για χρήστες ακόμη και έμπειρους επαγγελματίες.

Οι χρήστες ανησυχούν επίσης για την ανάκληση των ιδιωτικών κλειδιών τους όταν ασχολούνται με αυτές τις αποκεντρωμένες πλατφόρμες. Αυτοί είναι οι κύριοι λόγοι που κάνουν τις αποκεντρωμένες ανταλλαγές να μην είναι πολύ φιλικές προς το χρήστη.

Σχετικά: Ποια είναι τα σημαντικότερα προβλήματα του οικοσυστήματος αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi);

Κορυφαία αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης

Δίκτυο Bancor

Το Bancor Network είναι ένα έξυπνο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο με συμβόλαια που λύνει το ζήτημα της ρευστότητας που αντιμετωπίζουν οι περισσότερες από αυτές τις αποκεντρωμένες πλατφόρμες. Λόγω αυτής της προτεραιότητας, η Bancor έχει ένα σταθερό δίκτυο και είναι λιγότερο ασταθής. Σε αυτό το πλαίσιο, προσφέρει στους επενδυτές σταθερές συμβολικές τιμές.

Η πλατφόρμα διαθέτει μια απίστευτη εφαρμογή Ιστού με μια τεράστια διεπαφή χρήστη ώστε οι χρήστες να εκτελούν διάφορες απλές λειτουργίες απόκτησης και πώλησης κρυπτογράφησης. Σε αντίθεση με το EtherDelta και το IDEX, η διεπαφή χρήστη στο Bancor είναι απαλλαγμένη από ακαταστασία και ομαδοποιεί τακτικά τα στοιχεία του διακριτικού.

IDEX

Το IDEX είναι ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο του οποίου η κύρια εστίαση είναι η εμπορία κουπονιών ERC-20 που βασίζονται στο Ethereum. Η ομάδα λέει ότι το IDEX ενσωματώνει τις ταχύτητες των κεντρικών ανταλλαγών με το επίπεδο ασφάλειας που προσφέρει ο διακανονισμός blockchain. Γενικά, το χρηματιστήριο έχει λειτουργικό περιβάλλον χρήστη και συγκαταλέγεται στα κορυφαία αποκεντρωμένα χρηματιστήρια.

Η κύρια οθόνη περιλαμβάνει ένα ιαπωνικό διάγραμμα κηροπήγια που περιγράφει την απόδοση των στοιχείων ενεργητικού. Οι χρήστες εξετάζουν τις πιο πρόσφατες συναλλαγές που έγιναν στο blockchain και μπορούν εύκολα να πουλήσουν και να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία από την κύρια οθόνη. Κατά την εγγραφή σας στην πλατφόρμα, είναι σημαντικό να αποθηκεύσετε τη φράση αντιγράφου ασφαλείας, διαφορετικά μπορεί να διακινδυνεύσετε να χάσετε οριστικά την πρόσβαση στον λογαριασμό.

EtherDelta

Το EtherDelta έχει σχεδιαστεί για να εμπορεύεται μάρκες Ethereum ERC-20 και ζεύγη Ethereum. Ολόκληρη η ανταλλαγή τροφοδοτείται από έξυπνα συμβόλαια που βασίζονται σε ETH που είναι υπεύθυνα για καταθέσεις, διαχείριση, αναλήψεις και ενσωμάτωση πορτοφολιού.

Η ομοιότητα μεταξύ IDEX και EtherDelta είναι ασυνήθιστη, καθώς και τα δύο διαθέτουν παρόμοια διεπαφή χρήστη, με ένα γράφημα κηροπήγια ως κύρια οθόνη. Ακριβώς όπως το IDEX, το EtherDelta προσφέρει επίσης όλες τις σημαντικές πληροφορίες στους εμπόρους που λειτουργούν στην κύρια μπροστινή οθόνη.

Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν την πλατφόρμα για να πουλήσουν, να αγοράσουν ή να αποσύρουν τα κρυπτοστοιχεία τους.

Κύκλερ Δικτύου

Το Kyber Network είναι ένα αξιόπιστο, στιγμιαίο, αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο για κρυπτογράφηση που βασίζεται σε υγρό ETH. Το Kyber Network βασίζεται σε πρωτόκολλο peer-to-peer. Αυτή η πλατφόρμα διαθέτει μια δυνατότητα χωρίς εγγραφή που επιτρέπει στους χρήστες να συνδεθούν απευθείας μέσω ενός πορτοφολιού της επιλογής τους και να ξεκινήσουν αμέσως τις συναλλαγές. Το Kyber Network διαθέτει επίσης ένα σημαντικό αποθεματικό για να ολοκληρώσει τις συναλλαγές σχεδόν αμέσως.

Bisq (BitSquare)

Η Bisq προσφέρει στους εμπόρους μια εφαρμογή επιτραπέζιου υπολογιστή που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για ανώνυμα συναλλαγές περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Το Bisq είναι γνωστό ότι υποστηρίζει νομίσματα fiat και άλλα εναλλακτικά cryptos, τα οποία δεν έχουν γίνει ακόμη διάσημα.

Σχετικά: Το αποκεντρωμένο Bitcoin Exchange Bisq διαθέτει νέο UI και DAO

Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά χρηματιστήρια, η Bisq δεν χρειάζεται πολλές πληροφορίες για έγκριση από μια κεντρική αρχή. Οι έμποροι απλώς κατεβάζουν την εφαρμογή και ξεκινούν αμέσως τις συναλλαγές. Αυτή η πλατφόρμα είναι ένα σύστημα peer-to-peer που είναι απαλλαγμένο από ένα μόνο σημείο αστοχίας.

Το κύριο πλεονέκτημα του Bisq είναι πιθανώς η υποστήριξή του στα νομίσματα fiat. Τοποθετεί 126 κρυπτογραφήσεις, αλλά επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τον χαμηλό όγκο συναλλαγών.