Ο γίγαντας πληρωμών SWIFT προετοιμάζεται για ένα μέλλον συνδεδεμένο με το blockchain;

Το SWIFT είναι ένας κολοσσός πληρωμών. Λειτουργεί σε περισσότερες από 200 χώρες, έχει περισσότερους από 11,000 πελάτες χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και μεταδίδει περίπου 8.4 δισεκατομμύρια οικονομικά μηνύματα κάθε χρόνο. Είναι ο παγκόσμιος ηγέτης στις διασυνοριακές πληρωμές από τράπεζα σε τράπεζα και πρόσφατα έπαιξε βασικό ρόλο στις οικονομικές κυρώσεις της Δύσης στη Ρωσία. 

Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι ο συνεταιρισμός με έδρα το Βέλγιο είναι απρόσβλητος σε δονήσεις αναστάτωσης. Οι κριτικοί έχουν καιρό διατηρηθεί το διατραπεζικό σύστημα ανταλλαγής μηνυμάτων, που ιδρύθηκε τη δεκαετία του 1970, είναι «παλιό, άκαμπτο, αργό και όλο και πιο επιρρεπές σε κυβερνοεπιθέσεις». Τον Μάιο, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Mastercard, Michael Miebach αμφισβητούν Η ικανότητα της SWIFT να επιβιώσει τα επόμενα πέντε χρόνια. Εν τω μεταξύ, συνεχίζει να απειλείται από ένα αυξανόμενο κύμα δικτύων πληρωμών που βασίζονται σε blockchain στη μία πλευρά και έναν αναμενόμενο χείμαρρο ψηφιακά νομίσματα κεντρικής τράπεζας (CBDCs) Απο την άλλη.

Όμως, την περασμένη εβδομάδα, σε ένδειξη ότι ακόμη και τα εδραιωμένα χρηματοοικονομικά δίκτυα μπορούν (πιθανώς) να αλλάξουν τις ρίγες τους, η SWIFT επιβεβαίωσε ένα έργο proof-of-concept με τον πάροχο oracle του blockchain Chainlink. Εάν όλα πάνε καλά, οι χρήστες των τραπεζών του SWIFT θα μπορούσαν εύκολα να έχουν πρόσβαση και να μεταφέρουν ψηφιακά στοιχεία σε πολλαπλές πλατφόρμες blockchain. Λίγες μέρες νωρίτερα, η SWIFT ανακοίνωσε επίσης ότι χρησιμοποιεί την επιχειρηματική πλατφόρμα blockchain της εταιρείας fintech Symbiont για να βελτιώσει τα μηνύματά της για εταιρικές εκδηλώσεις, όπως πληρωμές μερισμάτων και συγχωνεύσεις.

Αυτές οι εξελίξεις εγείρουν ένα ενδιαφέρον ερώτημα: Αντί να εμπλακούν σε έναν αγώνα μηδενικού ποσού μέχρι θανάτου, συγκλίνουν πράγματι οι εταιρείες παραδοσιακής χρηματοδότησης (TradFi) και αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) — δηλαδή, κινούνται προς μια κοινή μέση λύση που περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία με διακριτικά, το DeFi , διαλειτουργικότητα και, ναι, ρύθμιση;

Συνεπιλογή μιας υπαρξιακής απειλής;

«Όλα τα χρηματοοικονομικά αγαθά θα κινούνται σε δίκτυα blockchain στο μέλλον», δήλωσε στην Cointelegraph ο Matthew Hougan, επικεφαλής επενδύσεων στη Bitwise Asset Management. «Δεν προκαλεί έκπληξη το να βλέπεις εταιρείες παλαιού τύπου να προσπαθούν να υιοθετήσουν ή/και να επιλέξουν μια τεχνολογία που αντιπροσωπεύει μια θεμελιώδη απειλή για την ύπαρξή τους. Στην πραγματικότητα, πρέπει να επικροτηθεί».

Φυσικά, αυτό είναι απλώς ένα πιλοτικό πρόγραμμα. Ο Hougan πρόσθεσε, «Δεν είναι ότι η SWIFT πήρε τη θρησκεία blockchain εν μία νυκτί και μετατρέπει όλες τις δραστηριότητές της σε DLT». Αλλά, είναι μια αρχή, και γι' αυτό, το δίκτυο πρέπει να επικροτηθεί, πρότεινε.

Σε αυτόν τον ταχέως εξελισσόμενο τεχνολογικό κόσμο, «δεν υπάρχει χώρος για δυαδικές απόψεις που να αγκαλιάζουν τη νοοτροπία «κερδίζω, χάνεις», ειδικά εντός των κεφαλαιαγορών και του χρηματοοικονομικού τομέα, δήλωσε στην Cointelegraph ο Mark Smith, Διευθύνων Σύμβουλος και συνιδρυτής της Symbiont. , προσθέτοντας περαιτέρω:

«Τελικά αυτό που καταλήγει να είναι ο κανόνας είναι συνήθως ένα υβριδικό και σίγουρα βλέπουμε μια συγχώνευση να ξεδιπλώνεται που θα δανειστεί από τα καλύτερα που έχουν να προσφέρουν το TradFi και το DeFi». 

Ο Jonathan Solé, διευθυντής στρατηγικής στη SWIFT, μιλώντας στο συνέδριο Smartcon 2022 της περασμένης εβδομάδας στη Νέα Υόρκη, αναγνώρισε ένα «αναμφισβήτητο ενδιαφέρον» από την πλευρά των θεσμικών επενδυτών σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία «είτε αυτά είναι stablecoins, CBDCs ή οτιδήποτε μπορείτε να κάνετε tokening στο κεφάλαιο χώρο των αγορών», συμπεριλαμβανομένων των μετοχών και των ομολόγων.

Οι τράπεζες και άλλα ιδρύματα TradFi προσβλέπουν στη SWIFT για να «γεφυρώσει το χάσμα» μεταξύ των υπηρεσιών υποδομής τους, όπως τα ανταλλακτήρια, οι θεματοφύλακες και τα γραφεία συμψηφισμού, «και όλα αυτά τα νέα blockchain που πρόκειται να παρέχουν αυτές τις υπηρεσίες» για περιουσιακά στοιχεία με διακριτικά, πρόσθεσε στο ένα πάνελ με τίτλο «Γεφύρωση της παραδοσιακής χρηματοδότησης και του DeFi».

Τη συνεδρία συντόνισε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Chainlink Sergey Nazarov, ο οποίος σημείωσε ότι η SWIFT κατείχε τη «μεγαλύτερη υποδομή ιδιωτικού κλειδιού στον κόσμο του TradFi», προσθέτοντας:

«Δεν υπάρχει λόγος να απαλλαγούμε από αυτήν την υποδομή ιδιωτικού κλειδιού που ήδη υπογράφει με ασφάλεια συναλλαγές για να κινηθεί γύρω στα τρισεκατομμύρια δολάρια σε αξία. Όλα αυτά τα πρότυπα μπορούν απλώς να έχουν μια προσθήκη που λέει: πράγματα blockchain."

Ωστόσο, η SWIFT «δεν θέλει απαραίτητα να οικοδομήσει μια ενοποίηση με κάθε αλυσίδα στον πλανήτη», πρόσθεσε ο Nazarov, και αυτός ήταν ο λόγος που εξερευνούσε το Πρωτόκολλο Διαλειτουργικότητας Cross-Chain της Chainlink (CCIP) ως έναν τρόπο «να γίνει διαλειτουργικό όλα τα περιβάλλοντα blockchain."

Ο Stephen Prosperi, επικεφαλής της διαχείρισης προϊόντων και της διαχείρισης ψηφιακών τίτλων της DTCC, η οποία παρέχει υπηρεσίες εκκαθάρισης και διακανονισμού για τις αγορές κινητών αξιών των ΗΠΑ - άλλο ένα βαρύτατο TradFi - υποστήριξε αυτό το σημείο. Διαφορετικά ψηφιακά νομίσματα «θα ζουν σε διαφορετικές αλυσίδες» και εταιρείες όπως η DTCC δεν θέλουν να δημιουργήσουν ξεχωριστή υποδομή για να συνδεθούν με καθένα από τα 100 blockchains που φιλοξενούν επιθυμητά ψηφιακά στοιχεία. Ένα κεντρικό σημείο εισόδου όπως το CCIP θα μπορούσε επομένως να είναι χρήσιμο.

Είναι ασφαλείς οι γέφυρες διασταυρούμενης αλυσίδας;

Ωστόσο, οι συμμετέχοντες στο Smartcon δεν αντιμετώπισαν ορισμένες από τις προκλήσεις που σχετίζονται με τις γέφυρες πολλαπλών αλυσίδων, συμπεριλαμβανομένων των ανησυχιών για την ασφάλεια. «Ναι, υπάρχουν κίνδυνοι για την ασφάλεια με έργα cross-chain», σχολίασε ο Hougan, «γι' αυτό χρειάζεστε πιλοτικά έργα όπως αυτό».

Οι γέφυρες cross-chain έχουν σχεδιαστεί για να λύνουν το πρόβλημα της διαλειτουργικότητας μεταξύ πλατφορμών blockchain. Τα δίκτυα blockchain σήμερα - Bitcoin, Ethereum, Solana και άλλα - είναι όπως τα σιδηροδρομικά συστήματα του 19ου αιώνα πριν από την τυποποίηση των μεγεθών του εύρους τροχιάς. Οι επιβάτες και τα εμπορεύματα έπρεπε να αποφορτωθούν σε άλλο τρένο όταν συναντούσαν ασυμβίβαστες σιδηροδρομικές γραμμές.

Οι γέφυρες cross-blockchain έχουν σχεδιαστεί για να επιλύουν αυτού του είδους τις ασυμβατότητες, αλλά το πρόβλημα είναι ότι φαίνεται να είναι ευάλωτες σε hacks. Περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια έχουν κλαπεί από γέφυρες σε 13 ξεχωριστές ληστείες, σύμφωνα με στο Chainalysis, το μεγαλύτερο μέρος φέτος. Ο ιδρυτής του Ethereum, Vitalik Buterin, επίσης, πρόσφατα σημάδεψε γέφυρες cross-chain, υποδηλώνοντας ότι μπορούν να ενεργοποιήσουν επιθέσεις δικτύου κατά 51%.

Ένα βασικό πρόβλημα φαίνεται να είναι ότι οι «γέφυρες» τείνουν να συσσωρεύουν μεγάλες ποσότητες «κλειδωμένων περιουσιακών στοιχείων» από διαφορετικές αλυσίδες μπλοκ, ορισμένα αρκετά ασαφή και όχι πάντα κατασκευασμένα με προηγμένα χαρακτηριστικά ασφαλείας, σύμφωνα με την Έκθεση Cross-Chain της Elliptic 2022 που κυκλοφόρησε στις 4 Οκτωβρίου. που σημείωσε:

«Αυτό έχει κάνει τις γέφυρες ελκυστικό στόχο για τους εγκληματίες του κυβερνοχώρου. [...] Από τον Ιανουάριο έως τον Ιούλιο του 2022, κρυπτοστοιχεία αξίας 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων κλάπηκαν σε οκτώ συμβάντα συμβιβασμού σε γέφυρες».

Η Chainlink προφανώς πιστεύει ότι θα κάνει καλύτερη δουλειά με την ασφάλεια από ό,τι οι γέφυρες cross-chain έχουν κάνει στο παρελθόν. Ο Nazarov είπε το ίδιο σε συνεντεύξεις μετά το Smartcom. «Αυτό επιδιώκει να λύσει το CCIP. Και δεν νομίζω ότι είναι δυσεπίλυτο πρόβλημα. Νομίζω ότι είναι ένα πρόβλημα επιλύσιμο», είπε είπε Fortune.

Είναι τα παραδοσιακά ιδρύματα έτοιμα για συμβολοποίηση;

Εκτός από την ανάγκη για διαλειτουργικότητα, υπάρχουν άλλα κοινά σημεία που φέρνουν το TradFi και τους παρόχους blockchain πιο κοντά; Είναι οι κεφαλαιαγορές έτοιμες για συμβολοποίηση, για παράδειγμα, ρώτησε ο Nazarov τους συμμετέχοντες στο πάνελ.

«Λοιπόν, είναι σίγουρα εδώ. Δεν πρόκειται να φύγει», απάντησε ο Σολέ. «Έχουμε υιοθετήσει όλα τα πρότυπα ανταλλαγής μηνυμάτων μας, ώστε να μπορούμε να βεβαιωθούμε ότι μπορούμε να φροντίσουμε για τις πληροφορίες που χρειάζονται για περιουσιακά στοιχεία με διακριτικά».

«Στην πραγματικότητα εξετάζουμε το tokenizing όλων των διαφορετικών τύπων περιουσιακών στοιχείων εσωτερικά», είπε στο πάνελ ο Victor O'Laughlen, διευθύνων σύμβουλος και επικεφαλής του τμήματος επιχειρηματικών διακριτικών στην Bank of New York Mellon (BNY). Οι πελάτες-μεσίτες-διαπραγματευτές και διαχειριστές επενδύσεων της BNY «δεν θέλουν να διαχωρίσουν και να διαχειριστούν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε διαφορετικές ομάδες. Θέλουν να έχουν μια εμπειρία πελάτη.» Ένα άλλο αξιοθέατο των περιουσιακών στοιχείων με δυνατότητα blockchain είναι ότι είναι προσβάσιμα 24/7. Ο Ο'Λάφλεν πρόσθεσε:

«Είναι η υποδομή που μένει πάντα ανοιχτή, σωστά; Οι αγορές κρυπτογράφησης έχουν πραγματικά ωθήσει τις χρηματοπιστωτικές αγορές να το σκεφτούν. Και, πρέπει να είμαστε σε θέση να υποστηρίζουμε τους πελάτες μας σε οποιαδήποτε ζώνη ώρας, σε οποιαδήποτε τοποθεσία."

Πέρα από τη διαλειτουργικότητα και το tokenization, υπήρξε κάποιο ενδιαφέρον μεταξύ των εκπροσώπων του TradFi για τα έργα DeFi, αλλά με επιφυλάξεις. «Εάν οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες θέλουν να μπουν σε λειτουργία DeFi, πρέπει να υπάρχει κάποιου είδους ρυθμιζόμενο DeFi», είπε ο Solé, αν και κάποιοι μπορεί να το θεωρήσουν ως αντίφαση. 

Ο Prosperi απηχούσε την ανάγκη για ένα είδος «επιτρεπόμενου DeFi», ένα που είχε επιβεβαιώσει τη συμμόρφωση. «Στο τέλος της ημέρας, τα ιδρύματα πρέπει να αισθάνονται ότι δεν πρόκειται να καταρρεύσουν το KYC, το AML — ότι ξέρουν ποιος συναλλάσσονται μαζί τους».

Ωστόσο, ο O'Laughlen του BNY Mellon είδε κάποια θετικά με τα πρωτόκολλα DeFi. «Το DeFi θα μπορούσε να ωφελήσει τη ρευστότητα εντός της ημέρας, όπου απαιτείται ρευστότητα για να γρασάρουν τους τροχούς». Τα ιδρύματα θα μπορούσαν να ξεκινήσουν με δανεισμό ή δανεισμό περιουσιακών στοιχείων ή μετρητών, καθώς «ορισμένοι από τους πιο τύπους βανίλιας συναλλαγών [DeFi] που πραγματοποιούνται μεταξύ αντισυμβαλλομένων και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων θα ήταν ένα εξαιρετικό πρώτο βήμα».

Μια ώθηση στην υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων

Τέλος, τι σχέση έχουν όλα αυτά με την υιοθέτηση κρυπτογράφησης/blockchain; Οι οικουμενικές συζητήσεις σε πάνελ όπως αυτό που συνέβη στο Smartcon είναι ενθαρρυντικές, αλλά οι συνεργασίες όπως το SWIFT-Chainlink θα «επιταχύνουν πραγματικά την υιοθέτηση των blockchain DLT και θα ωφελήσουν διάφορα ιδρύματα σε όλες τις κεφαλαιαγορές», όπως πρότεινε ο Nazarov;

«Είναι θετικά νέα», είπε ο Hougan στην Cointelegraph. «Κάθε φορά που ένας εδραιωμένος πάροχος αναγνωρίζει ότι πρέπει να σκεφτεί τις επιπτώσεις της τεχνολογίας blockchain, διευκολύνει τον επόμενο να το κάνει. Αυτό είναι άλλο ένα τούβλο στον τοίχο».

«Η Chainlink έχει ισχυρή ανταγωνιστική θέση στην παροχή μαντείων και μη αξιόπιστων πηγών δεδομένων και αναπτύσσεται ενσωματώνοντας αυτά τα εργαλεία σε περισσότερες κεφαλαιαγορές και δίκτυα πληρωμών», δήλωσε στην Cointelegraph ο Lex Sokolin, επικεφαλής οικονομολόγος στην ConsenSys. «Οι σκοποί των blockchain είναι διαφορετικοί και ποικίλοι. Γενικά, πιστεύω ότι περισσότερη ενσωμάτωση συνεπάγεται περισσότερα μονοπάτια προς την υιοθεσία».

Ο Smith, από την πλευρά του, βλέπει μια «πραγματική ωρίμανση» της τεχνολογίας blockchain σε όλες τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, θεωρώντας την ως τον «συνδετικό ιστό» που θα κάνει τόσο το TradFi όσο και το DeFi επιτυχημένο. Η τεχνολογία Blockchain δημιουργήθηκε αρχικά για να παρέχει ένα καλύτερο τραπεζικό σύστημα πληρωμών και 13 χρόνια αργότερα, «συνεχίζει να γίνεται ευρύτερα αποδεκτή και να υιοθετείται μεταξύ των τραπεζών, των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων και των παγκόσμιων αγορών», είπε ο Smith.