Ακολουθεί ένα στατιστικό στοιχείο που τείνει να παραβλέπεται, σύμφωνα με τον ιδρυτή του dYdX, Antonio Julio: Τα παράγωγα επί του παρόντος αποτελούν περίπου το 75% του συνολικού όγκου συναλλαγών στην αγορά κρυπτογράφησης.
Η απόκτηση αξίας από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο - αντί για άμεση διαπραγμάτευση του ίδιου του περιουσιακού στοιχείου - επιτρέπει μια ευρύτερη ποικιλία χρηματοοικονομικών μηχανισμών, όπως οι συναλλαγές μόχλευσης και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Συμβαίνει επίσης να δημιουργεί πολύ μεγαλύτερες τεχνικές απαιτήσεις σε πλατφόρμες που φιλοδοξούν να παρέχουν την υπηρεσία με τον υψηλό όγκο και την ταχύτητα που απαιτούν οι πελάτες.
Αλλά η υψηλή ένταση και η υψηλή ταχύτητα είναι δύο επιθυμητά χαρακτηριστικά που σπάνια επικαλύπτονται στο ίδιο διάγραμμα Venn με την τεχνολογία blockchain.
Στο podcast Lightspeed (Spotify/Apple), ο Julio εξηγεί πώς το dYdX, η αγορά αέναων συμβολαίων, προσπαθεί να αντιμετωπίσει τις απαιτήσεις απόδοσης δημιουργώντας το δικό του προσαρμοσμένο blockchain, βασισμένο στην τεχνολογία Cosmos SDK. «Είναι ειδικά σχεδιασμένο για διαπραγμάτευση παραγώγων, προσαρμοσμένο στα μέτρα μας για αυτό που κάνουμε και είμαστε πολύ ενθουσιασμένοι με αυτό», λέει.
Ο Julio σημειώνει ότι η μετάβαση στο Cosmos έχει προγραμματιστεί να πραγματοποιηθεί αυτόν τον μήνα, οπότε η πλατφόρμα θα είναι «πλήρως αποκεντρωμένη».
«Αυτή τη στιγμή, το dYdX είναι υβριδικό-αποκεντρωμένο», λέει. «Είναι πλήρως μη στερητική της ελευθερίας. Είναι πλήρως διαφανές με ό,τι συμβαίνει στην αλυσίδα. Αλλά το κύριο πράγμα που δεν είναι αποκεντρωμένο αυτή τη στιγμή είναι το βιβλίο παραγγελιών και η μηχανή αντιστοίχισης».
Τα περισσότερα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια, όπως το Uniswap και το Curve, είναι αυτοματοποιημένοι διαπραγματευτές αγοράς ή AMM, λέει ο Julio. Είναι πολύ πιο απλό, συνεχίζει, να λειτουργείς ένα AMM παρά ένα βιβλίο παραγγελιών, το οποίο απαιτεί «πολύ περισσότερη απόδοση όσον αφορά τις συναλλαγές ανά δευτερόλεπτο, χαμηλές χρεώσεις αερίου κ.λπ.».
Διαβάστε περισσότερα: Πίσω από την εποχή: Πώς το LVR είναι ένα «άδικο παιχνίδι» για τους παρόχους ρευστότητας DeFi
Ο λόγος που τα βιβλία παραγγελιών απαιτούν τόσο μεγάλο όγκο και ταχύτητα είναι ότι χιλιάδες παραγγελίες που γίνονται μέσω προγραμματισμού μπορούν να πραγματοποιούνται κάθε δευτερόλεπτο, είτε έχουν συμπληρωθεί είτε όχι. «Κανένα blockchain δεν μπορεί να το υποστηρίξει», επιμένει ο Julio. "Το StarkWare και όλα τα υπόλοιπα [layer-2] δεν μπορούν να πλησιάσουν την απόδοση που απαιτείται για αυτό."
«Ενδεχομένως αυτό θα αλλάξει μακροπρόθεσμα», προσθέτει ο Julio, «και είμαστε ακόμα ενθουσιασμένοι που θα το δούμε να συμβαίνει, ελπίζουμε, αλλά αυτό δεν ισχύει αυτή τη στιγμή».
Αποκέντρωση του βιβλίου παραγγελιών
Η DYdX στοχεύει να λύσει το εμπόδιο της ταχύτητας επιτρέποντας τις προσφορές αγοράς και πώλησης να πραγματοποιούνται εκτός αλυσίδας. Όλοι οι διακανονισμοί όπου ολοκληρώνονται οι συναλλαγές γίνονται on-chain, προσθέτει ο Julio, «ή τουλάχιστον μέσω της συλλογής StarkWare που χρησιμοποιούμε».
«Το κύριο πράγμα που αποκεντρώνουμε είναι το βιβλίο παραγγελιών και η αντίστοιχη μηχανή», συνεχίζει ο Julio. "Και αυτό είναι στην πραγματικότητα ένα αρκετά δύσκολο πρόβλημα, επειδή αυτά τα συστήματα απαιτούν πολύ υψηλή απόδοση."
«Ρίξαμε μια ματιά τριγύρω και αναρωτηθήκαμε, εντάξει, ποιο blockchain μπορεί να υποστηρίξει της τάξης των χιλίων συν συναλλαγών ανά δευτερόλεπτο, ιδανικά με πολύ χαμηλές ή καθόλου χρεώσεις αερίου».
«Η απάντηση με την οποία επιστρέψαμε δεν ήταν καμία από αυτές».
Το αποτέλεσμα ήταν να δημιουργηθεί ένα «αποκεντρωμένο, αλλά εκτός αλυσίδας βιβλίου παραγγελιών και συστήματος αντιστοίχισης», λέει ο Julio. Λαμβάνοντας την ιδέα του Ethereum mempool, όπου οι συναλλαγές περιμένουν να εξορυχθούν, ο Julio λέει "τι θα γινόταν αν είχαμε ολόκληρο το βιβλίο παραγγελιών που δεν έπρεπε να τεθεί σε αλυσίδα;"
«Οι επικυρωτές μπορούν να κρατήσουν ολόκληρη την κατάσταση του βιβλίου παραγγελιών στις αντίστοιχες μνήμες τους», λέει, προωθώντας έτσι την αποκέντρωση. «Αλλά στην πραγματικότητα δεν χρειάζεται να προσθέσετε τίποτα στη συναινετική κατάσταση της αλυσίδας μέχρι να γίνει ένα εμπόριο».
Είναι μια μοναδική ιδιότητα του συστήματος, λέει ο Julio. "Μόνο περίπου το ένα τοις εκατό των παραγγελιών που πραγματοποιούνται σε οποιοδήποτε ανταλλακτήριο βάσει βιβλίου παραγγελιών συμπληρώνεται", επομένως το σύστημα απαιτεί "100 φορές την επεκτασιμότητα για την τοποθέτηση και την ακύρωση παραγγελιών". Το μικρό ποσοστό των συναλλαγών που πραγματοποιούνται στην πραγματικότητα διακανονίζονται στην αλυσίδα, λέει.
«Έκανε αυτήν την αλυσίδα Cosmos να χτίζουμε μια πραγματικά φυσική εφαρμογή», λέει, «ακριβώς επειδή μπορείτε να κάνετε πραγματικά προσαρμοσμένα πράγματα εάν είστε κάτοχος ολόκληρης της στοίβας».
Μην χάσετε την επόμενη μεγάλη ιστορία – εγγραφείτε στο δωρεάν καθημερινό μας ενημερωτικό δελτίο.
Ακολουθήστε τη δίκη του Sam Bankman-Fried με τα τελευταία νέα από την αίθουσα του δικαστηρίου.
Πηγή: https://blockworks.co/news/dydx-lightspeed-derivatives-trading-volume-speed