Το DeFi μεταμορφώνει τις διαδρομές δανεισμού στο blockchain

Ο κόσμος του αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) επεκτείνεται σταδιακά για να καλύψει ένα σημαντικό μερίδιο του παγκόσμιου χώρου χρηματοπιστωτικών δανείων λόγω του εγγενώς αδυσώπητου τρόπου λειτουργίας και της ευκολίας πρόσβασης σε κεφάλαια. Ως κρυπτο οικοσύστημα έχει αυξηθεί σε μια βιομηχανία 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, αναδείχθηκαν νέα προϊόντα και προσφορές χάρη στην αναπτυσσόμενη καινοτομία στην τεχνολογία blockchain.

Δανεισμός και δανεισμός έχουν γίνει αναπόσπαστο μέρος του οικοσυστήματος κρυπτογράφησης, ειδικά με την εμφάνιση του DeFi. Ο δανεισμός και ο δανεισμός είναι μία από τις βασικές προσφορές του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος και οι περισσότεροι άνθρωποι είναι εξοικειωμένοι με τους όρους με τη μορφή στεγαστικών δανείων, φοιτητικών δανείων κ.λπ.

Στον παραδοσιακό δανεισμό και δανεισμό, ένας δανειστής παρέχει δάνειο σε έναν δανειολήπτη και κερδίζει τόκους με αντάλλαγμα την ανάληψη του κινδύνου, ενώ ο δανειολήπτης παρέχει περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα, κοσμήματα κ.λπ., ως εγγύηση για να λάβει το δάνειο. Μια τέτοια συναλλαγή στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα διευκολύνεται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως μια τράπεζα, η οποία λαμβάνει μέτρα για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων που συνδέονται με την παροχή δανείου, διενεργώντας ελέγχους ιστορικού, όπως Γνωρίστε τον Πελάτη σας και πιστωτικά αποτελέσματα πριν από την έγκριση ενός δανείου.

Συγγενεύων: Η ρευστότητα έχει οδηγήσει την ανάπτυξη της DeFi μέχρι σήμερα, οπότε ποιες είναι οι μελλοντικές προοπτικές;

Δανεισμός, δανεισμός και blockchain

Στο οικοσύστημα του blockchain, οι δραστηριότητες δανεισμού και δανεισμού μπορούν να διεξάγονται με αποκεντρωμένο τρόπο, όπου τα μέρη που συμμετέχουν σε μια συναλλαγή μπορούν να συναλλάσσονται απευθείας μεταξύ τους χωρίς μεσάζοντα ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μέσω έξυπνων συμβολαίων. Τα έξυπνα συμβόλαια είναι αυτοεκτελούμενοι κώδικες υπολογιστή που έχουν μια συγκεκριμένη λογική όπου οι κανόνες μιας συναλλαγής είναι ενσωματωμένοι (κωδικοποιημένοι) σε αυτούς. Αυτοί οι κανόνες ή οι όροι δανείου μπορεί να είναι σταθερά επιτόκια, το ποσό του δανείου ή η ημερομηνία λήξης της σύμβασης και εκτελούνται αυτόματα όταν πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.

Τα δάνεια λαμβάνονται με την παροχή περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης ως εγγύηση σε μια πλατφόρμα DeFi σε αντάλλαγμα για άλλα περιουσιακά στοιχεία. Οι χρήστες μπορούν να καταθέσουν τα νομίσματά τους σε ένα έξυπνο συμβόλαιο πρωτοκόλλου DeFi και να γίνουν δανειστές. Σε αντάλλαγμα, τους εκδίδονται εγγενή διακριτικά στο πρωτόκολλο, όπως cTokens for Compound, aTokens για Have ή Dai για να αναφέρουμε μερικά από το MakerDao. Αυτά τα διακριτικά είναι αντιπροσωπευτικά του κεφαλαίου και του ποσού τόκου που μπορεί να εξαργυρωθεί αργότερα. Οι δανειολήπτες παρέχουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης ως εγγύηση σε αντάλλαγμα για άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που επιθυμούν να δανειστούν από ένα από τα πρωτόκολλα DeFi. Συνήθως, τα δάνεια είναι υπερβολικά εξασφαλισμένα για να ληφθούν υπόψη απροσδόκητα έξοδα και κίνδυνοι που σχετίζονται με την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση.

Συγγενεύων: Θέλετε να πάρετε ένα δάνειο κρυπτογράφησης; Εδώ είναι τι πρέπει να ξέρετε

Κλειδωμένος δανεισμός, δανεισμός και συνολική αξία

Κάποιος μπορεί να δανείσει και να δανειστεί μέσω διαφόρων πλατφορμών στον αποκεντρωμένο κόσμο, αλλά ένας τρόπος για να μετρήσετε την απόδοση ενός πρωτοκόλλου και να επιλέξετε το σωστό είναι παρατηρώντας τη συνολική τιμή κλειδωμένη (TVL) σε τέτοιες πλατφόρμες. Το TVL είναι ένα μέτρο των στοιχείων ενεργητικού που στοιχηματίζονται σε έξυπνες συμβάσεις και είναι ένας σημαντικός δείκτης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της κλίμακας υιοθέτησης των πρωτοκόλλων DeFi, καθώς όσο υψηλότερο είναι το TVL, τόσο πιο ασφαλές γίνεται το πρωτόκολλο.

Οι πλατφόρμες έξυπνων συμβολαίων έχουν γίνει σημαντικό μέρος του οικοσυστήματος κρυπτογράφησης και διευκολύνουν τον δανεισμό και τον δανεισμό λόγω της αποδοτικότητας που προσφέρει με τη μορφή χαμηλότερου κόστους συναλλαγής, υψηλότερης ταχύτητας εκτέλεσης και ταχύτερου χρόνου διακανονισμού. Το Ethereum χρησιμοποιείται ως μια κυρίαρχη πλατφόρμα έξυπνων συμβολαίων και είναι επίσης το πρώτο blockchain που εισάγει έξυπνα συμβόλαια. Το TVL στα πρωτόκολλα DeFi έχει καλλιεργούνται κατά πάνω από 1,000% από μόλις 18 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιανουάριο του 2021 σε πάνω από 110 δισεκατομμύρια δολάρια τον Μάιο του 2022.

Ethereum παίρνει ανέβασε περισσότερο από το 50% του TVL στα 114 δισεκατομμύρια δολάρια σύμφωνα με το DefiLlama. Πολλά πρωτόκολλα δανεισμού και δανεισμού DeFi είναι χτισμένα πάνω από το Ethereum λόγω του πλεονεκτήματος της πρώτης κίνησης. Ωστόσο, άλλα blockchain, όπως το Terra, το Solana και το Near Protocol, έχουν επίσης αυξήσει την πρόσφυση λόγω ορισμένων πλεονεκτημάτων έναντι του Ethereum, όπως χαμηλότερες χρεώσεις, μεγαλύτερη επεκτασιμότητα και μεγαλύτερη διαλειτουργικότητα.

Τα πρωτόκολλα Ethereum DeFi όπως το Aave και το Compound είναι μερικές από τις πιο εξέχουσες πλατφόρμες δανεισμού DeFi. Αλλά ένα πρωτόκολλο που έχει αυξηθεί σημαντικά τον περασμένο χρόνο είναι το Anchor, το οποίο βασίζεται στην αλυσίδα μπλοκ Terra. Τα κορυφαία πρωτόκολλα δανεισμού DeFi που βασίζονται στο TVL φαίνονται στο παρακάτω γράφημα.

Η διαφάνεια που παρέχεται από τις πλατφόρμες DeFi δεν συγκρίνεται με κανένα παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα και επιτρέπει επίσης πρόσβαση χωρίς άδεια, υπονοώντας ότι οποιοσδήποτε χρήστης με κρυπτογραφικό πορτοφόλι μπορεί να έχει πρόσβαση σε υπηρεσίες από οποιοδήποτε μέρος του κόσμου.

Ωστόσο, οι δυνατότητες ανάπτυξης του χώρου δανεισμού DeFi είναι τεράστιες και η χρήση των πορτοφολιών κρυπτογράφησης Web3 διασφαλίζει επιπλέον ότι οι συμμετέχοντες στο DeFi διατηρούν τα περιουσιακά τους στοιχεία και έχουν πλήρη έλεγχο των δεδομένων τους χάρη στην κρυπτογραφική ασφάλεια που παρέχει η αρχιτεκτονική blockchain.

Αυτό το άρθρο δεν περιέχει επενδυτικές συμβουλές ή προτάσεις. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο και οι αναγνώστες πρέπει να διεξάγουν τη δική τους έρευνα όταν λαμβάνουν μια απόφαση.

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο του συγγραφέα και δεν αντανακλούν ή αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.