Το αποκεντρωμένο forex θα μειώσει το κόστος έως και 80%: Αναφορά

Εάν η αγορά συναλλάγματος αρχίσει να χρησιμοποιεί πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) αντί των σημερινών κεντρικών συστημάτων, το κόστος των εμβασμάτων θα μπορούσε να είναι μειωμένος κατά "έως και 80%," σύμφωνα με μια εργασία της 19ης Ιανουαρίου που δημοσιεύθηκε από κοινού από ερευνητές στο Circle και στο Uniswap.

Το συνάλλαγμα on-chain (FX) είναι ένα νέο μοντέλο παγκόσμιας ανταλλαγής αξίας που προσφέρει μια ταχύτερη, φθηνότερη και πιο αποτελεσματική εναλλακτική λύση για διασυνοριακές πληρωμές.

Η πρόσφατη ερευνητική μας εργασία με @κύκλος τα έχει όλα https://t.co/NGniRo8yrp

- Uniswap Labs (@Uniswap) Ιανουάριος 19, 2023

Η δημοσίευση, με τίτλο «Εναλυσιδωτό συνάλλαγμα και διασυνοριακές πληρωμές», γράφτηκε από τον επιστήμονα δεδομένων Uniswap Austin Adams, τον Chief Economist Gordon Liao, τη Mary Catherine Lader, τον David Puth και τον Xin Wan.

Οι συγγραφείς μελέτησαν την εμπορική δραστηριότητα του νομίσματος δολαρίων ΗΠΑ της Circle (USDC) και το Euro Coin (EUROC) στο Uniswap από τον Ιούλιο του 2022 έως τον Ιανουάριο. Διαπίστωσαν ότι τα νομίσματα είχαν 128 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικό όγκο, με ορισμένες ημέρες να έχουν όγκο συναλλαγών έως και 8 εκατομμύρια δολάρια.

Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα stablecoins USDC και EUROC διαπραγματεύονταν εντός λίγων μονάδων βάσης των συναλλαγματικών ισοτιμιών που βρέθηκαν στη χονδρική αγορά συναλλάγματος για τα υποστηρικτικά τους νομίσματα, USD και EUR. Κατά την άποψη των συγγραφέων, αυτό έδειξε ότι η αγορά συναλλάγματος DeFi παρείχε μια λογική εναλλακτική λύση στο παραδοσιακό forex, με καλή απόδοση τιμών, παρά τον μικρότερο όγκο συναλλαγών της.

Συγγενεύων: Ο ελεγκτής DeFi κερδίζει 40,000 $ για τον εντοπισμό ευπάθειας Uniswap

Ωστόσο, οι ερευνητές ήθελαν να μάθουν εάν η χρήση πρωτοκόλλων DeFi όπως το Uniswap θα μπορούσε να προσφέρει εξοικονόμηση πόρων στους συμμετέχοντες στην αγορά συναλλάγματος. Έτσι ανέλυσαν το κόστος που σχετίζεται με το παραδοσιακό «αντιστοιχό τραπεζικό μοντέλο» του forex έναντι αυτών που σχετίζονται με το DeFi forex.

Χρησιμοποίησαν εκτιμήσεις της Παγκόσμιας Τράπεζας για να καθορίσουν την τιμή ενός εμβάσματος 500 δολαρίων που έγινε μέσω του παγκόσμιου τραπεζικού συστήματος. Στη συνέχεια, το συνέκριναν με το κόστος αγοράς του stablecoin (είτε USDC είτε EUROC) μέσω ενός ανταλλακτηρίου, ανταλλάσσοντάς το με το άλλο νόμισμα στο Uniswap, στέλνοντάς το σε άλλο άτομο και ζητώντας από το άλλο άτομο να το εξαργυρώσει σε μια ανταλλαγή.

Ο ερευνητής κατέληξε στο συμπέρασμα ότι το μοντέλο DeFi αναγκάζει τους χρήστες να επιβαρύνονται με πολλές διαφορετικές χρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των προμηθειών ανταλλαγής, των τελών συναλλαγών DeFi, των τελών δικτύου και των τελών για τη μεταφορά μετρητών από και προς ένα χρηματιστήριο. Ακόμα κι έτσι, τα τέλη είναι έως και 80% λιγότερα από τη μέση τιμή των εμβασμάτων, με βάση τις εκτιμήσεις της Παγκόσμιας Τράπεζας.

Κύκλος κυκλοφόρησε το EUROC τον Ιούνιο. Το EUR/USD είναι το πιο διαδεδομένο διαπραγματεύονται ζεύγος νομισμάτων στον κόσμο, σύμφωνα με την Investopedia.