Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi); Η αλλαγή του παιχνιδιού στη δημιουργία ενός χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος με προσανατολισμό στον άνθρωπο

Η έναρξη των πρωτοκόλλων Decentralized Finance (DeFi) το 2020 σηματοδότησε μια σημαντική φάση στην ανάπτυξη της βιομηχανίας κρυπτογράφησης. Μέχρι τη στιγμή της γραφής, η συνολική κλειδωμένη αξία (TVL) σε αυτήν την αγορά ανέρχεται σε $ 69 δισ., με το Ethereum DApps να παίρνει τη μερίδα του λέοντος. Ενώ η συνεχιζόμενη ύφεση της αγοράς έχει επηρεάσει επίσης το οικοσύστημα DeFi, είναι δύσκολο να παραβλέψουμε τις θεμελιώδεις εξελίξεις που λαμβάνουν χώρα αυτήν τη στιγμή. 

Οι περισσότεροι ενδιαφερόμενοι που πιστεύουν στο DeFi έχουν ξεκινήσει την οικοδόμηση ενός ισχυρότερου οικοσυστήματος, που όχι μόνο θα λύσει τις ελλείψεις στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά αλλά θα αναδειχθεί ως το status quo των αυριανών χρηματοπιστωτικών αγορών. Σε αντίθεση με την προσέγγιση που ακολουθούν τα σημερινά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, το DeFi βασίζεται σε αποκεντρωμένες υποδομές, πράγμα που σημαίνει ότι οι χρήστες δεν χρειάζεται να περάσουν από έναν μεσάζοντα για να έχουν πρόσβαση στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. 

Λοιπόν, πώς ακριβώς λειτουργεί το οικοσύστημα DeFi; Στον πυρήνα, τα πρωτόκολλα DeFi αξιοποιούν τα έξυπνα συμβόλαια για να σχεδιάσουν ένα χρηματοοικονομικό οικοσύστημα όπου οι συμβάσεις εκτελούνται με βάση προ-κωδικοποιημένες συνθήκες. Με απλά λόγια, τα πρωτόκολλα DeFi είναι πιο διαφανή και αξιόπιστα, δεδομένου ότι κανείς δεν μπορεί να παρέμβει σε μια διαδικασία ή να εκτελεστεί προς όφελός του. Αυτή είναι μια μεγάλη πρόκληση στον παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό τομέα όπου τα ιδρύματα είχαν πάντα το πάνω χέρι. 

Εξετάζοντας την πρόταση αξίας της DeFi, μπορεί κανείς να καταλάβει γιατί αντιμετωπίζει τόση αντίθεση από ρυθμιστικές αρχές και παλαιού τύπου παίκτες στον χρηματοοικονομικό τομέα. Όχι επειδή είναι επιβλαβές για τους επενδυτές, αλλά η υποβόσκουσα δυνατότητα να απελευθερώσει τις μάζες από την ασφυξία των κεντρικών ενδιάμεσων. Ευτυχώς, το κύμα γίνεται όλο και πιο ασταμάτητο μέρα με τη μέρα, ακόμη και μεγάλες τράπεζες όπως η JP Morgan σταδιακά λυγίζουν το γόνατο. 

Επαναφέροντας τον έλεγχο στις μάζες 

Όπως έχει δείξει η ιστορία επανειλημμένα, τα ανθρώπινα όντα λαχταρούν να είναι ελεύθεροι σχεδόν σε κάθε πτυχή της ζωής τους. Δυστυχώς, αυτό δεν συμβαίνει, οι κυβερνήσεις ελέγχουν τόσο τις πολιτικές όσο και τις οικονομικές συνθήκες μέσω οργανισμών όπως η Federal Reserve (FED) και η Securities Exchange Commission (SEC). Αν και αποτελεσματικές σε κάποιο βαθμό, είχαμε αρκετές περιπτώσεις όπου αυτές οι εποπτικές αρχές οδήγησαν σε οικονομική κρίση. 

Τι θα γινόταν αν η εξουσία επέστρεφε στους ανθρώπους; Μια αγορά όπου οι κύριοι συμμετέχοντες έχουν άμεσο λόγο μέσω των Αποκεντρωμένων Αυτόνομων Οργανισμών (DAO). Λοιπόν, το οικοσύστημα DeFi έχει κατασκευαστεί ειδικά για αυτόν τον σκοπό. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά, το DeFi λειτουργεί ως αγορά χωρίς άδεια, επιτρέποντας σε οποιονδήποτε πρόσβαση σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που συνήθως είναι δυσκίνητα για τον μέσο λαό. 

Σήμερα, δεν χρειάζεται να πάει κανείς σε τράπεζα ή διαχειριστή κεφαλαίων για να ανοίξει λογαριασμό ταμιευτηρίου. Η DeFi έχει εγκαινιάσει πρωτόκολλα δανεισμού και δανεισμού όπως το Aave και το Compound, τα οποία διαθέτουν υψηλότερα επιτόκια από τις πενιχρές αποδόσεις που προσφέρουν τα υπάρχοντα ιδρύματα. Το πιο σημαντικό, αυτές οι οδοί εξοικονόμησης μπορούν να έχουν πρόσβαση σε οποιονδήποτε σε όλο τον κόσμο, καθιστώντας τις ένα τέλειο εργαλείο για τη γεφύρωση του χάσματος οικονομικής ένταξης. 

Με το DeFi, είναι επίσης δυνατό για επενδυτές μικρού χρόνου να επενδύσουν στις χρηματοπιστωτικές αγορές μέσω πρωτοκόλλων όπως SOMA.οικονομικά. Αυτό το διεθνώς συμβατό πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων DEX έχει συνεργαστεί με έναν ρυθμιζόμενο χρηματιστή των ΗΠΑ.Tritaurian Capital' να προσφέρει περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, μετοχές με διακριτικά, ETF και STO. Στην ιδανική περίπτωση, κάθε ενδιαφερόμενος επενδυτής μπορεί να έχει πρόσβαση σε όλα τα προαναφερθέντα προϊόντα χωρίς να επιβαρυνθεί με το κόστος της διέλευσης από μεσάζοντα ή άλλα εμπόδια, όπως υψηλές κεφαλαιακές απαιτήσεις. 

«Το DeFi μπορεί να μειώσει την εξάρτηση από μεσάζοντες, οι οποίοι προς το παρόν απαιτούνται για να διατηρήσουν την εμπιστοσύνη μεταξύ των συμμετεχόντων σε μια οικονομική συναλλαγή. Με τη μείωση του αριθμού των εμπλεκόμενων μερών και τον εξορθολογισμό των λειτουργιών, μπορεί να αυξηθεί η αποτελεσματικότητα των χρηματοοικονομικών διαδικασιών». διάβασε ένα αναφέρουν από την Deloitte. 

Είναι επίσης αξιοσημείωτο ότι οι καινοτομίες του DeFi βρίσκονται ακόμη σε στάδια ανάπτυξης, τα έργα συνεχίζουν να πειραματίζονται ποια υποδομή είναι η καταλληλότερη για να διαμορφώσει το έδαφος για την υιοθέτηση του mainstream. Για παράδειγμα, τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX) όπως Blueshift κατασκευάζουν ένα πιο εξελιγμένο μοντέλο Automated Market Maker (AMM) για την επίλυση της πρόκλησης ρευστότητας. Σε αντίθεση με το τυπικό μοντέλο AMM της Uniswap, το Blueshift αξιοποιεί χαρτοφυλάκια αντί για ζεύγη για να συγκρατεί ρευστότητα

Συμπέρασμα 

Το DeFi μπορεί να εξακολουθεί να είναι ένας νέος τομέας καινοτομίας, αλλά αυτό δεν αποκλείει τις δυνατότητές του στην αλλαγή του χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος ώστε να γίνει περισσότερο προσανατολισμένος στους ανθρώπους. Πέρασαν οι εποχές που τα ιδρύματα στοιχηματίζουν με τα χρήματα των πελατών ενώ πληρώνουν τα φιστίκια σε επιτόκια. Ο κόσμος χρειάζεται ένα χρηματοπιστωτικό οικοσύστημα που να επικεντρώνεται στα καλύτερα συμφέροντα των επενδυτών σε αντίθεση με το να γεμίζει τις τσέπες λίγων ατόμων. 

Το πιο ενδιαφέρον είναι ότι το DeFi έχει ξεπεράσει την καταιγίδα, έχοντας επιβιώσει από το πρόσφατο λουτρό αίματος στην αγορά κρυπτονομισμάτων που εξαφάνισε ορισμένους από τους μεγαλύτερους παίκτες. Θα μπορούσε αυτό να ήταν εφικτό αν επρόκειτο για μια χούφτα αρμοδίων για τη λήψη αποφάσεων; Η εικασία σας είναι εξίσου καλή με τη δική μου, τα οικονομικά πρέπει να μετατοπιστούν από τα κεντρικά οικοσυστήματα σε αποκεντρωμένες πλατφόρμες όπου ο κώδικας είναι ο απόλυτος εκτελεστής.