Η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων θα σταματούσε χωρίς αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX)

Το Bitcoin (BTC) ήταν δύσκολο να αποκτηθεί ή να πουληθεί στα πρώτα χρόνια της ύπαρξής του, λόγω έλλειψης επιλογών προσβάσιμων στον τομέα. Για να πραγματοποιήσουν συναλλαγές BTC, οι πελάτες έπρεπε είτε να πληρώσουν υπέρογκες χρεώσεις είτε να περιμένουν να ανοίξει ένα κανάλι ή αντισυναλλαγή για μέρες. Δεδομένων των δυσκολιών της συναλλαγής με κρυπτονομίσματα, αρκετοί αμφισβήτησαν εάν η επαναστατική τεχνολογία θα μπορούσε να εκτοπίσει τους αντιπάλους της (συμβατικά χρηματοοικονομικά συστήματα).

Υπάρχουν ήδη εκατομμύρια άτομα σε όλο τον κόσμο που κατέχουν μάρκες κρυπτογράφησης ή χρησιμοποιούν την τεχνολογία τακτικά. Μια ουσιαστική συμβολή στην ευκολία πρόσβασης σε cryptocurrency για τους ιδιώτες επενδυτές έχει προέλθει από την ταχεία ανάπτυξη των κεντρικών ανταλλαγών κρυπτογράφησης (CEX) όπως το Coinbase, το Binance και το BitMEX κατά την τελευταία δεκαετία. Τα CEX κατέστησαν δυνατή την απόκτηση σχεδόν οποιουδήποτε κρυπτονομίσματος χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους πληρωμής, συμπεριλαμβανομένων τραπεζικών λογαριασμών, PayPal και πιστωτικών καρτών.

Mt. Gox's 850,000 BTC Η απώλεια σε μια επίθεση οδήγησε στον αφανισμό του το 2014, υπογραμμίζοντας τους κινδύνους των CEX και τον κίνδυνο διατήρησης κεφαλαίων σε αυτά τα χρηματιστήρια. Συνολικά $ 2.66 δισ. έχει χαθεί από το 2012 από κεντρικά χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένων των Quadriga CX, Bitfinex, Binance και Crypto.com, τα οποία έχουν στοχοποιηθεί από απατεώνες.

Τα κεντρικά χρηματιστήρια έχουν αποκτήσει φήμη για τον εαυτό τους και ικανοποιούν πολλούς καταναλωτές παρά τις πρόσφατες επιθέσεις. Τα μειονεκτήματα των κεντρικών ανταλλαγών παραμένουν. Αυτοί οι οργανισμοί εξακολουθούν να μην μπορούν να κατέχουν και να διαχειρίζονται δεδομένα χρηστών (ένας στόχος που φιλοδοξεί το blockchain) και πρέπει να συμμορφώνονται με τους τοπικούς νόμους σχετικά με τη συμμόρφωση με το know-your-customer (KYC) και τους περιορισμούς μεγέθους βιβλίου παραγγελιών. Τέλος, η απόφαση του ανταλλακτηρίου Celsius να παγώσει τα μετρητά των πελατών του πυροδότησε ένα κύμα κριτικής και οργής από εγχώριους λάτρεις των κρυπτονομισμάτων.

Οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές έχουν αναδειχθεί ως λύση σε αυτά τα ζητήματα, χάρη στην εξέλιξη της τεχνολογίας έξυπνων συμβάσεων και την ανάπτυξη των blockchains. Η αγορά των DEX έχει ανέβει δραματικά σε $ 100 δισ. συνολικά κλειδωμένο (TVL) έως τον Νοέμβριο του 2021, υποδεικνύοντας τις τεράστιες δυνατότητες που προσφέρει αυτή η εφεύρεση από τότε που προβλέφθηκε για πρώτη φορά το 2018 από το Bancor Network.

Τα έξυπνα χρηματιστήρια που βασίζονται σε συμβόλαια επιδιώκουν να προσφέρουν ρευστότητα στους εμπόρους μέσω μιας απλής, αποτελεσματικής και αποκεντρωμένης διαδρομής. Σε αντάλλαγμα για μια ανταμοιβή, επιτρέπουν στους χρήστες να παρέχουν ρευστότητα στο δίκτυο (να γίνουν market makers). Τι διακρίνει τα DEX από τα CEX και άλλες πιο συμβατικές μορφές εμπορίας περιουσιακών στοιχείων; Όπως αποδεικνύει το Uniswap (το μεγαλύτερο και πιο δημοφιλές αποκεντρωμένο χρηματιστήριο), οι χρήστες μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές όλο το εικοσιτετράωρο, να μην χρειάζεται να παρέχουν ταυτοποίηση (KYC) και να έχουν πλήρη έλεγχο των δεδομένων τους. Τα DEX επιτρέπουν επίσης καλλιέργεια απόδοσης, η οποία βοηθά στη διατήρηση της αξίας της πλατφόρμας σταθερή.

Οι DEX δεν εξαιρούνται από τα ίδια ζητήματα με τους ομολόγους τους. Μόνο μάρκες που βασίζονται στο ERC20 μπορούν να διαπραγματεύονται στο Uniswap, καθώς πρόκειται για μια πλατφόρμα uni-chain (που βασίζεται μόνο στο Ethereum). Εκτός από το τράβηγμα χαλιών, την απάτη και την προσωρινή απώλεια, αρκετοί DEX αντιμετωπίζουν καθημερινά απόπειρες χαλιών. Από τότε που δημιουργήθηκε το πρώτο AMM, έχει σημειωθεί μικρή πρόοδος στον τομέα όσον αφορά την καινοτομία.

Αρκετές πρωτοβουλίες blockchain προσπαθούν να φέρουν επανάσταση στην αποκεντρωμένη εμπορική επιχείρηση, και η μία είναι Oraichain, ένα blockchain που λειτουργεί με AI. OraiDEX, η αποκεντρωμένη ανταλλαγή του, είναι ένα από αυτά. Η λειτουργικότητα πολλαπλών αλυσίδων, τα ειδικά κίνητρα πονταρίσματος και η εισαγωγή ενός νέου διακριτικού διακυβέρνησης και χρησιμότητας συμβατό με το CW20, ORAIX, μέσω μιας δίκαιης καταχώρισης ανταλλαγής είναι όλα χαρακτηριστικά του DEX που χρησιμοποιεί έξυπνα συμβόλαια CosmWasm.

Ο μηχανισμός μετα-πονταρίσματος της OraiDEX για κατόχους διακριτικών ORAIX και ORAI που εκχωρούν μάρκες ORAI στο Oraichain και στη συνέχεια ποντάρουν ORAIX στο OraiDEX είναι ένα μοναδικό χαρακτηριστικό της ανταλλαγής. Το ποντάρισμα μεμονωμένων περιουσιακών στοιχείων CW20 όπως $ATOM, $USDC, $OSMO και $UST στο Oraichain Mainnet θα δημιουργήσει επίσης κίνητρα μέσω της εξόρυξης ρευστότητας της OraiDEX, μειώνοντας τον κίνδυνο προσωρινής απώλειας. Τα token airdrops και τα προνόμια κατανομής εσόδων είναι επίσης διαθέσιμα στους εκπροσώπους $ORAIX που επενδύουν τα διακριτικά τους.

Ο κίνδυνος μεταβλητότητας των τιμών των κρυπτονομισμάτων μπορεί να μειωθεί χρησιμοποιώντας επενδυτικές μεθόδους διαχείρισης κινδύνου DEX κατά το ποντάρισμα. Αποκεντρωμένη ανταλλαγή υπερδεξ έχει τρεις «κύβους στρατηγικές επενδύσεις» που επιτρέπουν στους επενδυτές να συμμετέχουν σε ομάδες πονταρίσματος υψηλού, μεσαίου ή χαμηλού κινδύνου.

Για σύντομο χρονικό διάστημα, οι επενδυτές που χρησιμοποιούν την προσέγγιση σταθερού εισοδήματος ενδέχεται να αναμένουν προβλέψιμη απόδοση των επενδύσεών τους σε stablecoin και κρυπτονομίσματα. Χρησιμοποιώντας κύβους Algo Trading, οι χρήστες μπορούν να πραγματοποιούν μεταβλητή απόδοση στα κρυπτογραφικά τους στοιχεία με λογικό επίπεδο κινδύνου. Για το κύριο προϊόν της Hyperdex, τον κύβο Race Trading, τα μέλη του DeFi ενδέχεται να στοιχηματίσουν σε επικίνδυνα στοιχήματα στα κρυπτογραφικά στοιχεία τους χρησιμοποιώντας τον κύβο Race Trading.

Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια παρέχουν παρόμοιες υπηρεσίες με τα κεντρικά αλλά με τα πρόσθετα οφέλη της αποκέντρωσης, της εμπιστοσύνης και της ανωνυμίας. Ως αποτέλεσμα, τα χρηματοοικονομικά αγαθά είναι ευρύτερα διαθέσιμα σε όλους, καθώς η τεχνολογία μπορεί να εξαπλωθεί σε διεθνή σύνορα και να λειτουργεί χωρίς κανονισμούς.

Ο τομέας βρίσκεται ακόμη στα σπάργανά του και υπάρχει ακόμη πολύς δρόμος για να αξιοποιήσει πλήρως τις δυνατότητές του. Παρόλα αυτά, τα τρέχοντα κίνητρα και τα πλεονεκτήματα σε σχέση με τα CEX ενδέχεται να οδηγήσουν σε μείωση του όγκου συναλλαγών των DEX στο εγγύς μέλλον.