Το Blockchain.com αποκτά περιουσιακά στοιχεία για να κλείσει μια τρύπα 270 εκατομμυρίων δολαρίων που άφησε η Three Arrows Capital

Σε μια προσπάθεια να συγκεντρώσει χρήματα, Blockchain.com, ένας πρώιμος πάροχος και ανταλλακτήριο πορτοφολιών Bitcoin που είχε αποτίμηση 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων μόλις τον περασμένο Μάρτιο, προσπαθεί να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία.

Σε μια ερευνητική προσπάθεια, η Decrypt ανακάλυψε πληροφορίες σχετικά με συζητήσεις που έγιναν τον Δεκέμβριο και τον Ιανουάριο, στις οποίες ανώτερα στελέχη του Blockchain.com μίλησαν για πώληση ορισμένων από τις δραστηριότητές του, ιδίως στην Coinbase. Έχει επίσης αποκαλύψει ένα ιδιωτικό email που κανονίζει μία από αυτές τις κλήσεις.

Ωστόσο, ο εκπρόσωπος του Blockchain.com διέψευσε την ύπαρξη τέτοιων συνομιλιών και δήλωσε ότι «το Blockchain.com είναι αγοραστής περιουσιακών στοιχείων και όχι πωλητής».

Ο επιχειρηματικός βραχίονας της εταιρείας Blockchain Ventures πούλησε πρόσφατα το 80% της ιδιοκτησίας του στην PolySign, αποκάλυψε ο εκπρόσωπος, παρά το γεγονός ότι η εταιρεία αρνείται ότι προσπαθεί να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία. Το Blockchain.com συμμετείχε στη χρηματοδότηση 53 εκατομμυρίων δολαρίων Series B της επιχείρησης υποδομής το 2021.

Το Blockchain.com είχε δώσει στο Three Arrows Capital (3AC), ένα κρυπτονόμισμα hedge fund που κήρυξε πτώχευση τον Ιούλιο ως αποτέλεσμα της αποτυχίας του οικοσυστήματος Terra, ένα δάνειο 270 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και κρυπτονομίσματα.

Μια προσπάθεια συγκέντρωσης κεφαλαίων άνω των 500 εκατομμυρίων δολαρίων σε μόλις 18 μήνες

Εν μέσω μιας εκρηκτικής αγοράς κρυπτογραφικών ταύρων, η εταιρεία απόλαυσε μια τεράστια χρονιά το 2021. Τον Φεβρουάριο του 2021, συγκέντρωσε 120 εκατομμύρια δολάρια σε στρατηγικό κεφάλαιο, ακολουθούμενο από 300 εκατομμύρια δολάρια Series C τον Μάρτιο.

Προσέλαβε επίσης δύο «διορθωτές» της Ουάσιγκτον αυτόν τον μήνα: ο Τζιμ Μεσίνα, πρώην υπάλληλος του Λευκού Οίκου Ομπάμα, διορίστηκε στο διοικητικό συμβούλιο και ο Λέιν Κάσελμαν, πρώην επικεφαλής επικοινωνίας της Uber που εργάστηκε στην εκστρατεία της Χίλαρι Κλίντον το 2008, εντάχθηκε ως διευθύνων σύμβουλος επιχειρήσεων (έκτοτε ορίστηκε πρόεδρος).

Η επιχείρηση άντλησε μια σειρά D τον Μάρτιο του 2022, αποτιμώντας την στα 14 δισεκατομμύρια δολάρια. Το ποσό δεν δημοσιοποιήθηκε.

Στη συνέχεια, τον Μάιο του 2022, το Terra κατέρρευσε, παίρνοντας μαζί του 3 AC.

Μετά την αποτυχία της 3AC, το Blockchain.com συγκέντρωσε επιπλέον 78 εκατομμύρια δολάρια σε έναν στρατηγικό γύρο που συνεπικεφαλής ήταν η Kingsway Capital και περιλάμβανε τους συνεργάτες Lightspeed Venture. Σε μια ανάρτηση ιστολογίου εκείνη την εποχή, ο Διευθύνων Σύμβουλος Peter Smith δήλωσε ότι η συναλλαγή θα «ενδυναμώσει τον ισολογισμό μας». Η νέα σύνδεση μεταξύ της επιχείρησης και των Dallas Cowboys επαινέθηκε επίσης στην ανάρτηση του ιστολογίου.

Αυτό ανεβάζει το συνολικό χρηματικό ποσό που συγκεντρώθηκε σε μόλις 18 μήνες σε 500 εκατομμύρια δολάρια, χωρίς να συμπεριλαμβάνεται η άγνωστη Series D.

Ωστόσο, το Blockchain.com απέλυσε 110 ακόμη υπαλλήλους τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους μετά την απόλυση 150 εργαζομένων τον Ιούλιο του 2022.

Πηγές υποστηρίζουν ότι η εταιρεία επιδιώκει επιθετικά να συγκεντρώσει περαιτέρω χρηματοδότηση, ακόμη και σε σημαντικά μειωμένη αποτίμηση. Αυτές οι πρωτοβουλίες, οι οποίες συζητήθηκαν προηγουμένως στα τέλη Οκτωβρίου, βρίσκονται ακόμη σε εξέλιξη. Σύμφωνα με πηγές, η εταιρεία προωθεί εντάλματα χρέους.

Η SEC έλαβε ένα αρχείο για προσφορά Κανονισμού Δ από τον Chief Strategy Officer του Blockchain.com και τον Παγκόσμιο Επικεφαλής του Ιδρύματος Dan Bookstaber και τον CFO Adam Schlisman (το όνομα του οποίου αναφέρεται στην κατάθεση ως «Schisman») στις 4 Ιανουαρίου.

Οι αυξήσεις κεφαλαίου για μη εγγεγραμμένους τίτλους καλύπτονται από τις προσφορές του Κανονισμού Δ. Έχουν σχεδιαστεί για να επιτρέπουν στις επιχειρήσεις να συγκεντρώνουν χρήματα γρήγορα χωρίς να χρειάζεται να περάσουν από την επίπονη διαδικασία εγγραφής ενός νέου τίτλου.

Ωστόσο, πρέπει να γίνουν ανταλλαγές. Για παράδειγμα, η εξαίρεση 506(c) που αναφέρεται στην κατάθεση των Bookstaber και Schlisman περιορίζει την ικανότητά τους να συγκεντρώσουν χρήματα σε διαπιστευμένους επενδυτές, οι οποίοι είναι εκείνοι με καθαρή αξία τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου $ ή ακαθάριστο ετήσιο εισόδημα τουλάχιστον 200,000 $.

Τα δύο στελέχη του Blockchain.com δήλωσαν στην κατάθεση ότι πουλούσαν μετοχές σε αντάλλαγμα για επενδύσεις τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων, αλλά από τις 4 Ιανουαρίου δεν είχαν κλείσει καμία συμφωνία.

Ένας εκπρόσωπος του Blockchain.com αρνήθηκε να προσφέρει επιπλέον πληροφορίες σχετικά με την κατάθεση.

Η ομάδα της United Soccer League Miami FC, της οποίας ανήκει ο Ιταλός επιχειρηματίας Riccardo Silva, ο οποίος μόλις έγινε συνιδιοκτήτης της ποδοσφαιρικής ομάδας AC Milan, έχει το γραφείο της στη διεύθυνση που αναφέρεται στο αρχείο SEC.

Μπορείτε να επικοινωνήσετε με μια γραμμή εξυπηρέτησης πελατών για το Blockchain.com στον αριθμό που αναφέρεται στην κατάθεση SEC. «Ευχαριστούμε που καλέσατε το Blockchain.com», λέει ο τηλεφωνητής όταν καλείτε τον αριθμό.» Αν και δεν υπάρχουν πλέον διαθέσιμοι εκπρόσωποι υποστήριξης για να αποδεχτούν την κλήση σας, αν θέλετε να αφήσετε το όνομά σας, τον αριθμό τηλεφώνου και τη διεύθυνση email σας, θα επικοινωνήσουμε μαζί σας το συντομότερο δυνατό."

Από τα πρώτα ονόματα στην κρυπτογραφία

Ένας από τους πρώτους εξερευνητές μπλοκ Bitcoin, το Blockchain.info αναπτύχθηκε από τον Ben Reeves το 2011 και είναι ένας ιστότοπος που καταγράφει συναλλαγές on-chain σε πραγματικό χρόνο. Πρόσθεσε γρήγορα ένα δωρεάν πορτοφόλι κρυπτογράφησης και άλλαξε το όνομά του σε Blockchain.com, το οποίο αυτή τη στιγμή διαθέτει περισσότερους από 85 εκατομμύρια χρήστες. Προκειμένου να βοηθήσει την εταιρεία να κερδίσει χρήματα, προσέλαβε επίσης τον CEO Peter Smith και τον Nic Cary (ο οποίος είναι επί του παρόντος αντιπρόεδρος). Παρόλο που ο εξερευνητής πορτοφολιών και μπλοκ δεν έβγαζε χρήματα, ορισμένοι επενδυτές πίστευαν ότι η επιχείρηση θα πετύχαινε εάν μπορούσε να πείσει έστω και ένα μικρό μέρος των χρηστών του πορτοφολιού του να γίνουν πελάτες που πληρώνουν.

Σύμφωνα με αυτό, η επιχείρηση προσέλαβε την βετεράνο της TD Ameritrade Nicole Sherrod το 2018 για να βοηθήσει με την κυκλοφορία του "The Pit", του λιανικού του χρηματιστηρίου, το 2019.

Ο Sherrod έφυγε από την εταιρεία μετά από μόλις 16 μήνες, και παρά την εισαγωγή του περιθωρίου συναλλαγών το 2021, η ανταλλαγή δεν απογειώθηκε ποτέ. Μέχρι στιγμής, το Blockchain κατατάσσεται στην 57η θέση ως προς τον ημερήσιο όγκο από 576 ανταλλαγές κρυπτογράφησης που παρακολουθούνται από την CoinGecko, με ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 6.1 εκατομμύρια δολάρια, ή λιγότερο από το 1% των αντιπάλων του στις κορυφαίες 5.

Η ανταλλαγή ήταν σταθερά χαμηλότερη, ήταν δύο χρόνια πίσω από τον ρυθμό και το UX/UI ήταν φρικτό, σύμφωνα με έναν πρώην υπάλληλο του Blockchain.com που ζήτησε να παραμείνει ανωνυμία καθώς είχαν υπογράψει συμφωνία μη αποκάλυψης. Ήταν το έργο του Peter για τα κατοικίδια και υπηρέτησε ως διευθυντής προϊόντων του, αλλά τελικά έπρεπε να το εγκαταλείψει για να συγκεντρωθεί σε άλλα σημαντικά καθήκοντα.

Ωστόσο, η πρόσφατη στρατηγική της επιχείρησης έδωσε μεγάλη έμφαση σε άλλες υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων των εξωχρηματιστηριακών δανείων και των θεσμικών δανείων, τα οποία ξεκίνησε το 2019. Ωστόσο, η εταιρεία δεν χρειάζεται να διατηρήσει μια ανθηρή ανταλλαγή για να πετύχει.

Ο CMO Jason Karsh παρατήρησε, σε μια συνέντευξη στο Decrypt τον Μάιο του 2021:

Αν με ρωτούσατε πριν από μερικούς μήνες, νομίζω ότι η μεσιτεία ήταν ξεκάθαρα εκεί που είδαμε τα περισσότερα, δηλαδή την αγορά και πώληση Bitcoin στο πορτοφόλι. Ωστόσο, η θεσμική μας δραστηριότητα επεκτείνεται γρήγορα.

Εκείνη την εποχή, σύμφωνα με τον Karsh, η επιχείρηση είχε «συνομιλίες» με μια σειρά από «αναγνωρισμένα στοιχεία από την κύρια χρηματοοικονομική».

Ο διορισμός του Kasselman επιτάχυνε αυτή την εστίαση. Ο πρώην διευθυντής επικοινωνίας της Uber προσλήφθηκε για να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια της επιχείρησης για συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A). Δήλωσε τον Μάιο ότι η στρατηγική συγχωνεύσεων και εξαγορών θα επικεντρωθεί τόσο στη συμπλήρωση των υφιστάμενων επιχειρηματικών μονάδων όσο και στην επέκταση σε νέους τομείς, αναφέροντας έναν «τεράστιο ισολογισμό» και υποστηρίζοντας ότι το πορτοφόλι, η ανταλλαγή και η χρηματοδότηση των θεσμικών οργάνων ήταν το καθένα στην πρώτη πεντάδα στις περιφέρειές τους. .

Ο Kasselman δήλωσε:

Θα εκμεταλλευτούμε τις ευκαιρίες. Δεν μπορώ να προβλέψω τι θα συμβεί εάν και πότε εμφανιστεί ένας άλλος χειμώνας κρυπτογράφησης, αλλά αν συμβεί, φαίνεται σίγουρα μια καλή ευκαιρία να αποκτήσετε πολλά Bitcoin και να αγοράσετε εταιρείες που μπορεί να αντιμετωπίζουν προβλήματα.

Στο τέλος, το Blockchain επικεντρώθηκε στην ενίσχυση των δανείων και των εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών για την «ταχέως αναπτυσσόμενη θεσμική επιχείρηση» της εταιρείας, σύμφωνα με τον Kasselman.

Κατά τη διάρκεια του 2021, η εταιρεία απέκτησε το OTC desk της Altonomy με έδρα τη Σιγκαπούρη, καθώς και την AiX και τη «μηχανή διαπραγμάτευσης και αντιστοίχισης με τεχνητή νοημοσύνη για θεσμικούς επενδυτές OTC». Καθώς το εμπόριο στη Νότια Αμερική σταμάτησε, μια τρίτη εξαγορά - ο αργεντίνικος ιστότοπος επενδύσεων κρυπτογράφησης SeSocio - έκλεισε επτά μήνες μετά την πραγματοποίησή του.

Ωστόσο, κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους, ο δανεισμός κρυπτογράφησης δεν ήταν μια αξιόπιστη επιχειρηματική στρατηγική.

Τον Ιούλιο, Κελσίου κήρυξε πτώχευση μετά από καταδίωξη από τις αρχές. Το Voyager ακολούθησε το παράδειγμά του αφού εκτέθηκε σε 3 AC. Το BlockFi έπρεπε να κηρύξει πτώχευση τον Νοέμβριο μετά τη «διάσωση» από την FTX. Επιπλέον, αυτόν τον μήνα το Genesis, το οποίο ήταν εκτεθειμένο τόσο σε 3AC όσο και σε FTX, υπέβαλε αίτηση για προστασία στο Κεφάλαιο 11.

Η εταιρεία μπορεί να μην είναι επαρκώς διαφοροποιημένη και περιορισμένη σε μετρητά για να επιβιώσει τον χειμώνα των κρυπτογράφησης χωρίς μια ακμάζουσα εμπορική επιχείρηση - και με την 3AC να αντιπροσωπεύει μια τρύπα 270 εκατομμυρίων δολαρίων στον ισολογισμό της. Ορισμένοι επιχειρηματικοί επενδυτές εξέφρασαν σοβαρές ανησυχίες για την υγεία της εταιρείας, αλλά το θέμα παραμένει κερδοσκοπικό σε αυτό το σημείο.

Σχετικά: