Ποια στρατηγική Bitcoin λειτουργεί καλύτερα ανεξάρτητα από την τιμή;

Bitcoin (BTC) μειώθηκε κατά περισσότερο από 55% έξι μήνες αφότου έφτασε στο υψηλό ρεκόρ των 69,000 $ τον Νοέμβριο του 2021.

Η τεράστια πτώση έχει αφήσει τους επενδυτές σε δύσκολη θέση σχετικά με το αν θα έπρεπε αγοράστε BTC όταν είναι φθηνότερο, περίπου 30,000 $, ή περιμένετε για άλλη πώληση στην αγορά.

Όσο περισσότερο κοιτάς το προηγούμενο $ BTC ιστορία τιμών τόσο περισσότερο μπορεί κανείς να πιστεύει ότι δεν είναι ο πάτος

Μετά από 190 ημέρες από το υψηλό όλων των εποχών, το Bitcoin είχε ακόμα 150 έως 200 ημέρες μέχρι να φτάσει στο κάτω μέρος των τελευταίων δύο κύκλων (κόκκινο πλαίσιο)

Εάν ο χρόνος είναι οποιοσδήποτε δείκτης, μπορεί να είναι άλλοι 6 έως 8 μήνες pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) 20 Μαΐου 2022

Αυτό οφείλεται κυρίως στο ότι τα επιτόκια είναι χαμηλότερα παρά Πρόσφατη αύξηση των επιτοκίων κατά 0.5% της Federal Reserve. Εν τω μεταξύ, τα μετρητά μεταξύ των παγκόσμιων διαχειριστών κεφαλαίων έχουν αυξηθεί κατά 6.1% στα 83 δισεκατομμύρια δολάρια, το υψηλότερο από τις επιθέσεις της 9ης Σεπτεμβρίου. Αυτό υποδηλώνει αποστροφή κινδύνου μεταξύ των μεγαλύτερων διαχειριστών συντάξεων, ασφαλίσεων, περιουσιακών στοιχείων και hedge funds, την τελευταία Τράπεζα της Αμερικής τα στοιχεία δείχνουν.

Πολλοί αναλυτές κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένου του Carl B. Menger, δείτε μεγαλύτερες ευκαιρίες αγοράς στην αγορά του Bitcoin καθώς η τιμή του αναζητά τον πάτο.

Αλλά αντί να προτείνουμε μια επένδυση εφάπαξ ποσού (LSI), όπου οι επενδυτές ρίχνουν ένα τεράστιο ποσό για να εισέλθουν σε μια αγορά, υπάρχει μια φαινομενικά ασφαλέστερη εναλλακτική λύση για τον απλό επενδυτή, που ονομάζεται «μέσος όρος κόστους δολαρίου» ή DCA.

Η στρατηγική Bitcoin DCA μπορεί να νικήσει το 99.9% όλων των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων

Η στρατηγική DCA είναι όταν οι επενδυτές διαιρούν τα μετρητά τους σε δώδεκα ίσα μέρη και αγοράζουν Bitcoin με κάθε μέρος κάθε μήνα. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές αγοράζουν περισσότερα BTC όταν μειώνονται οι τιμές του και λιγότερο από το ίδιο περιουσιακό στοιχείο όταν αυξάνονται οι τιμές του.

Η στρατηγική έχει δώσει μέχρι στιγμής απίστευτα αποτελέσματα.

Για παράδειγμα, ένα δολάριο που επενδύεται στο Bitcoin κάθε μήνα μετά την ολοκλήρωσή του τον Δεκέμβριο του 2017 -σχεδόν 20,000 $- έχει δώσει στους επενδυτές σωρευτική απόδοση 163 $, σύμφωνα με τον υπολογιστή DCA της CryptoHead. Αυτό σημαίνει περίπου 200% κέρδος από σταθερές επενδύσεις.

Η στρατηγική Bitcoin DCA προέρχεται επίσης από μια άποψη ότι η μακροπρόθεσμη τάση του BTC θα παραμείνει πάντα λοξά προς τα πάνω. Ο Menger ισχυρίζεται ότι η τακτική αγορά Bitcoin για ένα συγκεκριμένο ποσό σε δολάρια θα μπορούσε να κάνει τους επενδυτές «να ξεπεράσουν το 99.99% όλων των διαχειριστών επενδύσεων και των επιχειρήσεων στον πλανήτη Γη».

Αυτό το γράφημα λέει τα πάντα #btc Το DCA είναι ο πιο έξυπνος και αποτελεσματικός τρόπος για να κερδίσετε την αγορά #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) 13 Μαΐου 2022

Ρωγμές στη στρατηγική DCA

Ωστόσο, οι ιστορικές αποδόσεις στις παραδοσιακές αγορές δεν υποστηρίζουν την DCA ως την καλύτερη επενδυτική στρατηγική. Αντίθετα, η στρατηγική LSI αποδεικνύεται καλύτερη.

Για παράδειγμα, α μελέτη των 60/40 χαρτοφυλακίων από τη Vanguard, η οποία εξέτασε κάθε δωδεκάμηνο χρονικό πλαίσιο από το 12 έως το 1926, έδειξε ότι οι επενδύσεις ταυτόχρονα ξεπέρασαν την DCA κατά τα δύο τρίτα των φορών, με μέσο όρο 2015% σε βάση ημερολογιακού έτους.

Συγγενεύων: Το Bitcoin τελειώνει την εβδομάδα «στα άκρα» καθώς ο S&P 500 μπαίνει επίσημα στην bear market

Αυτό αυξάνει κάπως την πιθανότητα ότι το Bitcoin, του οποίου η καθημερινή θετική συσχέτιση με τον δείκτη αναφοράς S&P 500 αυξήθηκε στο 0.96 τον Μάιο, θα έδειχνε παρόμοια αποτελέσματα μεταξύ των στρατηγικών DCA και LSI στο μέλλον.

Έτσι, η τακτική επένδυση σε Bitcoin με ένα σταθερό ποσό μετρητών μπορεί να μην αποφέρει πάντα καλύτερα κέρδη από τη μέθοδο all-in.

Τι γίνεται όμως με τον συνδυασμό και των δύο;

Ο Larry Swedroe, επικεφαλής έρευνας για το Buckingham Wealth Partner, πιστεύει ότι οι επενδυτές πρέπει να επενδύσουν με μια προοπτική «το ποτήρι είναι μισογεμάτο», που σημαίνει ένα μείγμα LSI και DCA.

«Επενδύστε αμέσως το ένα τρίτο της επένδυσης και επενδύστε το υπόλοιπο ένα τρίτο κάθε φορά τους επόμενους δύο μήνες ή τα επόμενα δύο τρίμηνα», ο αναλυτής έγραψε στο SeekingAlpha, προσθέτωντας:

«Επενδύστε το ένα τέταρτο σήμερα και επενδύστε το υπόλοιπο ισόποσα κατά τα επόμενα τρία τρίμηνα. Επενδύστε το ένα έκτο κάθε μήνα για έξι μήνες ή κάθε δεύτερο μήνα».

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph.com. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.