Η συμβουλή του Warren Buffett για την καταπολέμηση του πληθωρισμού είναι στην πραγματικότητα το κλειδί για την επιτυχία του Bitcoin (άποψη)

Στην ετήσια συνάντηση της Berkshire την περασμένη εβδομάδα, ο Warren Buffett συνέχισε να αμφισβητεί την απόδοση επένδυσης (ROI) του Bitcoin που δημιούργησε ιστορία την τελευταία δεκαετία. Αλλά ο επενδυτικός θρύλος έδωσε επίσης συμβουλές για να νικήσετε τον πληθωρισμό που είναι ακριβώς αυτό που κάνει το Bitcoin τόσο πολύτιμο.

Ο κόσμος των επενδυτικών ειδήσεων έχει γεμίσει με απαντήσεις Οι τελευταίες παρατηρήσεις του Warren Buffett σωρεία περιφρόνηση για το Bitcoin. Ο θρυλικός επενδυτής πήρε το περιβόητο "αρουραίος αρουραίου τετράγωνο” προσβολή από το 2018 ένα βήμα ακόμα πιο πέρα.

Από την ημέρα που ο Buffett έκανε αυτό το αστείο τον Μάιο του 2018 μέχρι αυτό το Σαββατοκύριακο, η τιμή του Bitcoin επέστρεψε στους επενδυτές μια απόδοση περίπου 300% ROI, ακόμη και με την αγορά να συνθηκολογεί δραστικά φέτος από τα υψηλά όλων των εποχών του περασμένου Νοεμβρίου.

Ο Warren Buffett δεν θα αγοράσει όλα τα BTC για 25 $

Στην ετήσια συνέλευση των μετόχων της Berkshire Hathaway το 2022 το περασμένο Σάββατο, ο Μπάφετ είπε ότι δεν θα αγόραζε όλο το bitcoin στον κόσμο για είκοσι πέντε δολάρια:

«Αν μου έλεγες ότι κατέχεις όλο το bitcoin στον κόσμο και μου το πρόσφερες για 25 $, δεν θα το έπαιρνα γιατί τι θα έκανα με αυτό; Θα έπρεπε να σου το πουλήσω πίσω με τον ένα ή τον άλλο τρόπο. Δεν πρόκειται να κάνει τίποτα.”

Αυτή είναι μια σίγουρη κατά της έγκρισης του Bitcoin, αλλά αργότερα στη ζωντανή εκδήλωση για ένα τεράστιο αμφιθέατρο ενισχυτών της Berkshire Hathaway, το παλιό "Oracle of Omaha" έδωσε μερικές συμβουλές σχετικά με την αντιστάθμιση του πληθωρισμού ως απάντηση σε μια ερώτηση Q&A.

Κατά ειρωνικό τρόπο, του Warren Buffett συμβουλές σε ο πληθωρισμός είναι ακριβώς αυτό που κάνει τόσο καλά το Bitcoin. Απαντώντας σε ερώτηση μετόχων σχετικά με το πώς να επενδύσετε για να νικήσετε τον πληθωρισμό είπε:

«Το καλύτερο πράγμα που μπορείς να κάνεις είναι να είσαι εξαιρετικά καλός σε κάτι. Αν είσαι ο καλύτερος γιατρός στην πόλη, αν είσαι ο καλύτερος δικηγόρος στην πόλη, αν είσαι ο καλύτερος ό,τι κι αν είναι… [οι άνθρωποι] θα σου δώσουν μερικά από αυτά που παράγουν σε αντάλλαγμα για αυτά που δίνεις .»

Ο κ. Μπάφετ συνέχισε επεξηγώντας την απάντησή του:

«Οποιεσδήποτε ικανότητες και να έχεις δεν μπορούν να σου αφαιρεθούν. Δεν μπορούν πραγματικά να φουσκώσουν μακριά από εσάς. … Έτσι, η καλύτερη επένδυση με διαφορά είναι οτιδήποτε εξελίσσεται και δεν φορολογείται καθόλου».

Αυτός είναι στην πραγματικότητα γιατί το Bitcoin είναι τόσο επιτυχημένο.

Το Bitcoin είναι εξαιρετικά καλό στο να κάνει πολλά πολύ δύσκολα πράγματα για τραπεζικές υπηρεσίες και εμβάσματα πληρωμών, χρησιμοποιώντας ένα πρόγραμμα λογισμικού ανοιχτού κώδικα που ο καθένας μπορεί να κατεβάσει και να χρησιμοποιήσει για να συμμετάσχει στο δίκτυο.

Το Bitcoin είναι εξαιρετικό με επαναστατικό τρόπο στην καινοτομία της αρχιτεκτονικής λογισμικού υψηλής τεχνολογίας, στο cloud computing ανοιχτού κώδικα, σε πραγματικές περιπτώσεις μη στρατιωτικής εμπορικής χρήσης για χρήση ισχυρής κρυπτογραφίας δημόσιου κλειδιού και φυσικά στο απόλυτο προϊόν που παρέχεται από αυτές τις καινοτομίες—παρέχοντας χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε μια δημόσια αλυσίδα μπλοκ με πρωτόκολλο ανοιχτού κώδικα.

Το Bitcoin αποτελεί παράδειγμα της συμβουλής του Oracle of Omaha για τον πληθωρισμό

Αλλά πέρα ​​από αυτό, ένα από τα πράγματα στα οποία το Bitcoin είναι ειδικά σχεδιασμένο σκόπιμα για να είναι εξαιρετικό και έχει αποδειχθεί εξαιρετικό σε αυτό στην αγορά εδώ και 13 χρόνια - είναι να ξεπεράσει τον πληθωρισμό. Το δολάριο μειώνεται σταθερά σε αξία από το 2009.

Δείτε αυτό το διάγραμμα του ποσοστού πληθωρισμού του δολαρίου ΗΠΑ και της τιμής του Bitcoin (το επίπεδο του δείκτη S&P 500 αναφέρεται για αναφορά). Η συσχέτιση είναι εμφανής οπτικά με μια ματιά.

Είναι σαν η τιμή του Bitcoin να σερφάρει τον ρυθμό πληθωρισμού του δολαρίου ΗΠΑ στα νέα υψηλά του τον τελευταίο ενάμιση χρόνο από τα τέλη του 2019, λίγο πριν ξεκινήσει η τρέχουσα κρίση του δολαρίου.

Και το δολάριο έχει επίσης υποτιμηθεί ξαφνικά και γρήγορα από το 2020 μετά από μια σειρά έκτακτων μέτρων δημοσιονομικής και νομισματικής τόνωσης που ελήφθησαν από νομοθετικά σώματα και κεντρικές τράπεζες και ιστορικά πρωτοφανούς σε κλίμακα.

Αυτό ήταν που προκάλεσε την ερώτηση του μετόχου της Berkshire σχετικά με την υπέρβαση του πληθωρισμού. Είναι ένα ερώτημα που αντηχεί φέτος στις χρηματοπιστωτικές αγορές και τα hedge funds.

Είναι λοιπόν απορίας άξιο που ο Warren Buffett και ο επί χρόνια συνεργάτης του Charlie Munger δεν βλέπουν την αξία στο Bitcoin.

Με τις δικές τους μέτριες και λογικές αρχές και πρότυπα αξίας, με τις δικές τους πολύ λογικές και εγκόσμιες συμβουλές που δίνουν στους μετόχους της Berkshire — συμβουλές που χρησιμοποίησαν για να νικήσουν το χρηματιστήριο σε μια θρυλική καριέρα που έκανε τον Warren Buffett τον πλουσιότερο άνθρωπο στην Αμερική για πολλά χρόνια — το Bitcoin ταιριάζει.