Έχει περάσει περισσότερο από μια δεκαετία από την οικονομική κρίση το 2007-2008 όταν η Lehman Brothers, η τέταρτη μεγαλύτερη επενδυτική τράπεζα στις ΗΠΑ, κατέρρευσε και κήρυξε πτώχευση. Σχεδόν 14 χρόνια αργότερα, η Credit Suisse και η Deutsche Bank, δύο από τις μεγαλύτερες τράπεζες στον κόσμο, υποφέρουν από προβληματικές αποτιμήσεις και τα επίπεδα ασφάλισης πιστωτικής αθέτησης των τραπεζών πλησιάζουν σε βαθμούς που δεν έχουν παρατηρηθεί από το 2008.
Οι αποτιμήσεις της Credit Suisse και της Deutsche Bank έχουν βομβαρδιστεί — Οι επενδυτές συζητούν τον συστημικό κίνδυνο για την παγκόσμια οικονομία
Κατά τη διάρκεια της πρώτης εβδομάδας του Οκτωβρίου, η παγκόσμια οικονομία συνεχίζει να δείχνει ζοφερή καθώς οι τιμές της ενέργειας και του φυσικού αερίου έχουν φτάσει σε υψηλά ρεκόρ, ο πληθωρισμός σε πολλές χώρες είναι ο υψηλότερος των τελευταίων 40 ετών, οι αλυσίδες εφοδιασμού έχουν σπάσει, οι αγορές μετοχών έχουν χάσει σημαντική αξία και οι εντάσεις μεταξύ Δύσης και Ρωσίας έχει ανυψωθεί.
Μέσα σε αυτή τη δυσάρεστη οικονομία, δύο από τις μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες παραπαίουν από τις ταλαιπωρημένες αποτιμήσεις. Δεδομένα αγοράς δείχνει ότι η Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) και η Deutsche Bank AG (NYSE: DB) διαπραγματεύονται σε εξαιρετικά χαμηλές τιμές που δεν έχουν παρατηρηθεί από την οικονομική κρίση του 2008.
Στα τέλη Αυγούστου, η Deutsche Bank ανέλυσε τα ζητήματα που συνδέονται με την Credit Suisse και οι αναλυτές της τράπεζας σημείωσαν ότι υπήρχε Χάσμα 4.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων που πρέπει να συμπληρωθεί προκειμένου να καταπολεμηθεί η οικονομική ευημερία του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Επιπλέον, τα επίπεδα ασφάλισης πιστωτικής αθέτησης (CDS) της Credit Suisse μοιάζουν με τα ίδια επίπεδα CDS που είχε η Lehman Brothers λίγο πριν από την πτώχευση της τράπεζας.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Credit Suisse Ulrich Koerner πρόσφατα εξήγησε ότι η εταιρεία του αντιμετωπίζει μια «κρίσιμη στιγμή» και τόνισε ότι το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα με έδρα την Ελβετία διαθέτει «ισχυρή κεφαλαιακή βάση και θέση ρευστότητας».
Μεγάλος επενδυτής λέει ότι η Credit Suisse CDS διαπραγματεύεται σαν μια «Στιγμή Lehman», λέει ο CEO της Wallstformainst «Όποιος εμπιστεύεται πλήρως τη λογιστική της Credit Suisse πιστεύει επίσης στους Μονόκερους και τη νεράιδα των δοντιών»
Δεν συμφωνούν όλοι με την Koerner καθώς μια αναφορά από το investing.com αναφέρει ότι «ένας μεγάλος επενδυτής που ασχολείται με την Credit Suisse λέει ότι η επενδυτική τράπεζα είναι μια καταστροφή, [και] τα CDS διαπραγματεύονται σαν μια «στιγμή της Lehman» [είναι] να χτυπήσει. ” Ο διευθύνων εταίρος στην Compcircle Gurmeet Chadha, ωστόσο, δεν πιστεύει ότι θα αποκαλυφθεί μια σημαντική ανωμαλία της αγοράς.
«Από το 2008, μία φορά το χρόνο η Credit Suisse [και] μία φορά στα [δύο] χρόνια η Deutsche bank είναι έτοιμη να χρεοκοπήσει», Chadha tweeted. «Σε κάθε διόρθωση - αυτή η εικασία αρχίζει να έρχεται. Από τη μικρή μου εμπειρία - Ένα γεγονός μαύρου κύκνου δεν ανακοινώνεται ποτέ».
Οι αναλυτές της Credit Suisse υποβαθμίζουν τη δική τους μετοχή σε βαθμολογία πώλησης pic.twitter.com/SghqtoFnhS
— Dr. Parik Patel, BA, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) Οκτώβριος 2, 2022
Ο σχολιασμός του Chadha δεν έχει βάλει τέλος στις εικασίες γύρω από τις δύο τράπεζες και πολλοί πιστεύουν ότι μια καταστροφή είναι επικείμενη. «Η Credit Suisse μάλλον χρεοκοπεί», ο λογαριασμός Twitter «Wall Street Silver» είπε οι 320,000 ακόλουθοί του.
«Η κατάρρευση της τιμής της μετοχής της Credit Suisse προκαλεί μεγάλη ανησυχία», δήλωσε η Wall Street Silver. «Από 14.90 $ τον Φεβρουάριο του 2021, σε 3.90 $ αυτήν τη στιγμή. Και με P/B=0.22, οι αγορές λένε ότι είναι αφερέγγυο και πιθανότατα κατέρρευσε».
Credit Suisse, οι 4 βασικοί αριθμοί:
160β Μετρητά
400β σε κλήση Υποχρεώσεις
900b Μόχλευση έκθεσης
40β Ίδια Κεφάλαια— Θαυμαστές του Charlie Munger (@CharlieMunger00) Οκτώβριος 1, 2022
An ανάλυση της κατάστασης που δημοσιεύτηκε στο Seeking Alpha σημειώνει επίσης ότι τόσο η Credit Suisse όσο και η Deutsche Bank διαπραγματεύονται σε προβληματικές αποτιμήσεις και λέει περαιτέρω ότι η Credit Suisse «θα πρέπει να περάσει από μια οδυνηρή αναδιάρθρωση». Ο συγγραφέας του Seeking Alpha γράφει ότι «η [Credit Suisse] διαπραγματεύεται σε 0.23 φορές ενσώματη λογιστική αξία [και] η Deutsche Bank διαπραγματεύεται σε 0.3 φορές την υλική λογιστική αξία». Ωστόσο, ο συγγραφέας του Seeking Alpha λέει ότι η Deutsche Bank εργάζεται μέσω της καταιγίδας μέσω των οφελών από τα επιτόκια. Ο συγγραφέας προσθέτει
Οι επενδυτές θα πρέπει να αποφύγουν την [Credit Suisse] και να αγοράσουν τη [Deutsche Bank].
Οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι δύο χρηματοοικονομικοί κολοσσοί αντιμετωπίζουν μια σημαντική κρίση και δεν πιστεύουν τις δηλώσεις του διευθύνοντος συμβούλου της Credit Suisse. Κάποιοι επέκριναν τη διαδικασία ελέγχου των τραπεζών καθώς πιστεύουν ότι είναι η Credit Suisse και η Deutsche Bank μέχρι το λαιμό τους στο χρέος και επισφαλή δάνεια.
«Πείτε μου τον πραγματικό αριθμό των επισφαλών δανείων που έχει η Credit Suisse σε αυτά τα hedge funds και οικογενειακά γραφεία όπως το Archegos», ο Διευθύνων Σύμβουλος της Wallstformainst Τζέισον Μπούρακ tweeted τον Αύγουστο. «Επειδή όποιος εμπιστεύεται πλήρως τη λογιστική του πιστεύει επίσης στους μονόκερους και τη νεράιδα των δοντιών». Τη στιγμή της σύνταξης, ο όρος "Credit Suisse" είναι πολύ δημοφιλής κάθετη τάση στο Twitter το πρωί της Κυριακής (ET) με 46,000 tweets.
Τι πιστεύετε για τα οικονομικά ζητήματα γύρω από την Deutsche Bank και την Credit Suisse; Πείτε μας τη γνώμη σας για αυτό το θέμα στην παρακάτω ενότητα σχολίων.
Εικόνες Credits: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Εκδοτική φωτογραφία: Nataly Reinch και Rostislav Ageev
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν είναι μια άμεση προσφορά ή πρόσκληση μιας προσφοράς για αγορά ή πώληση, ή μια σύσταση ή έγκριση οποιωνδήποτε προϊόντων, υπηρεσιών ή εταιρειών. Bitcoin.com δεν παρέχει επενδυτικές, φορολογικές, νομικές ή λογιστικές συμβουλές. Ούτε η εταιρεία ούτε ο δημιουργός ευθύνονται, άμεσα ή έμμεσα, για οποιαδήποτε ζημία ή απώλεια που προκλήθηκε ή φέρεται ότι προκλήθηκε από ή σε σχέση με τη χρήση ή την εξάρτηση από οποιοδήποτε περιεχόμενο, αγαθά ή υπηρεσίες που αναφέρονται στο παρόν άρθρο.
Πηγή: https://news.bitcoin.com/trading-like-a-lehman-moment-credit-suisse-deutsche-bank-suffer-from-distressed-valuations-as-the-banks-credit-default-insurance- πλησιάζει-2008-επίπεδα/