Αυτό το σήμα του κύκλου Bitcoin υποδηλώνει ότι η Bear Market πλησιάζει στο τέλος της

Ένα ισχυρό νέο ανάλυση αλυσίδας εργαλείο που ονομάζεται το Bitcoin Η ένδειξη Cycle Extremes έχει κυκλοφορήσει. Έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει στην εύρεση ακραίων συνθηκών στην αγορά Bitcoin. Προσπαθεί να απαντήσει στο απόλυτο ερώτημα του πότε η αγορά κρυπτογράφησης βρίσκεται σε κορύφωση ή κάτω.

Φυσικά, υπάρχουν πολλά εξαιρετικά εργαλεία και δείκτες που μπορούν να εξεταστούν μεμονωμένα ή σε συνδυασμό. Παρέχουν καθοδήγηση για να αναζητήσετε μόνοι σας τη συμβολή στον προσδιορισμό των ακραίων συνθηκών της αγοράς. Ωστόσο, υπάρχει ένας τρόπος να αυτοματοποιηθεί αυτή η συρροή περισσότερων δεικτών και να ενταχθούν σε μια κοινή μέτρηση. Λαμβάνοντας υπόψη τα πολλά στοιχεία και τους παράγοντες της αγοράς Bitcoin, στόχος είναι ο ακριβέστερος εντοπισμός πιθανών κορυφών και χαμηλών τιμών.

Το Cycle Extremes, ένα νέο εργαλείο της Glassnode, στοχεύει ακριβώς στη δημιουργία ενός τέτοιου δείκτη που δεν βασίζεται σε ένα ενιαίο σύνολο δεδομένων on-chain αλλά συνδυάζει πολλές θεμελιώδεις μετρήσεις σε ένα συνεργικό σύνολο. Έτσι, εάν εμφανιζόταν ένα σήμα ακραίων συνθηκών σε αυτή τη συνδυασμένη μέτρηση, η ισχύς του θα ήταν πολύ μεγαλύτερη από εκείνη των ξεχωριστών στοιχείων.

Μια βασική έκδοση του δείκτη Cycle Extremes παρουσιάστηκε πρόσφατα από τον επικεφαλής αναλυτή της Glassnode @_Checkmatey_ στη ροή του στο Twitter. Σε εκείνη την περίπτωση, δήλωσε ότι «η συμβολή είναι φίλος σου».

Εκτός από τη βασική έκδοση, υπάρχει και μια δεύτερη έκδοση με ταλαντωτές, την οποία θα παρουσιάσουμε παρακάτω.

Cycle Extremes: 4 δείκτες σε 1

Η ανάλυση on-chain είναι μια προσπάθεια να ποσοτικοποιηθεί η συμπεριφορά των επενδυτών Bitcoin. Αυτό μπορεί να γίνει με βάση διάφορα κριτήρια, κατηγορίες και μετρήσεις, όπως δραστηριότητα εντός της αλυσίδας, κέρδη και ζημίες ή περίοδος διακράτησης νομισμάτων.

Ο δείκτης Cycle Extremes από το Glassnode λαμβάνει υπόψη τις τέσσερις πιο δημοφιλείς μετρήσεις που έχουν δείξει ιστορικά υψηλή ακρίβεια στον προσδιορισμό των κορυφών ή των χαμηλών κύκλων BTC. Συγκεκριμένα, μετρά +/- 1 τυπική απόκλιση από τα άκρα των ακόλουθων ταλαντωτών:

• Αναλογία MVRV (πράσινο) – δείχνει το μη πραγματοποιημένο κέρδος/ζημία για ολόκληρη την αγορά
• aSOPR (κίτρινο) – μετρά τα ακραία επίπεδα πραγματοποιηθέντων κερδών/ζημιών
• Puell Multiple (μπλε) – υποδεικνύει τα σχετικά έσοδα και την κερδοφορία των BTC miners
• Reserve Risk (κόκκινο) – δείχνει τον βαθμό HODLing των νομισμάτων

Σήματα κορυφών και χαμηλών Bitcoin

Κάθε μία από τις παραπάνω μετρήσεις επιστρέφει μια δυαδική τιμή 1 ή -1 εάν φτάσει σε ένα εξαιρετικά υψηλό ή χαμηλό. Εν τω μεταξύ, ο δείκτης Cycle Extremes συγκεντρώνει αυτές τις τιμές και για τις τέσσερις μετρήσεις. Ο δείκτης προσδιορίζει μια κορυφή ή το κατώτατο σημείο της αγοράς Bitcoin εάν εμφανιστεί μια συμβολή τουλάχιστον 3 από τα 4 συστατικά του.

Σε μια τέτοια κατάσταση, το Cycle Extremes παράγει ένα μπλε σήμα για μια εξαιρετικά ψυχρή αγορά στο τέλος μιας πτωτικής τάσης. Αντίθετα, ένα κίτρινο σήμα για μια εξαιρετικά υπερθερμανθείσα αγορά εμφανίζεται συνήθως στο τέλος μιας ανοδικής τάσης.

Το γράφημα δείχνει ότι τα άκρα της συνεχιζόμενης bear market εμφανίστηκαν μεταξύ των μέσων Ιουνίου και του τέλους Δεκεμβρίου 2022. Με την ανάκαμψη στην αγορά Bitcoin και την άνοδο στην κορυφή στα $25,000 από τις αρχές του 2023, τα μπλε σήματα ακραίας πτώσης η απόκλιση έχει εξαφανιστεί.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η συνεχιζόμενη πτώση κάτω από τα $20,000 δεν έχει δημιουργήσει άλλο σήμα στον δείκτη.

Τελείωσε το χειρότερο της Bear Market;

Ωστόσο, το πιο σημαντικό ερώτημα παραμένει: ποια είναι η πιθανότητα τα σήματα πτώσης να μπορούν ακόμα να επιστρέψουν στον τρέχοντα κύκλο; Στο παραπάνω διάγραμμα, μπορούμε να δούμε ότι καμία ιστορική bear market δεν ακολουθήθηκε από μπλε σήματα για τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα, περίπου 6 μήνες.

Από την άλλη πλευρά, στα προηγούμενα macro bottoms, τα μπλε σήματα από το Extreme Cycles δεν ήταν τόσο διάχυτα και κηλιδωμένα. Μόνο οι πυθμένες 2014-2015 μοιάζουν κάπως με την τρέχουσα δομή του πυθμένα του κύκλου. Ωστόσο, η τρέχουσα διασπορά των σημάτων εξακολουθεί να είναι σε υψηλό επίπεδο ρεκόρ.

Ανεξάρτητα από τη μελλοντική μοίρα του Bitcoin, αξίζει να παρακολουθείτε αυτή τη νέα εξέλιξη της ανάλυσης on-chain από καιρό σε καιρό. Η αυξανόμενη πολυπλοκότητα του τομέα των κρυπτονομισμάτων απαιτεί σφαιρική άποψη και αναλυτική καινοτομία. Ταυτόχρονα, δεν πρέπει να υποκύψει κανείς στην ψευδαίσθηση ενός μοναδικού, μαγικού δείκτη που δεν είναι ποτέ λάθος.

Για την τελευταία ανάλυση Bitcoin (BTC) του BeInCrypto, κάντε κλικ εδώ.