Οι έμποροι λιανικής κυνηγούν τον πάτο του BTC παρά τις αναποφάσιστες συνθήκες της αγοράς | Εμπορικές Ιδέες| Ακαδημία OKEx

Οι έμποροι λιανικής συνέχισαν να παρακρατούν BTC κατά τη διάρκεια της πρόσφατης πτώσης τιμών, παρά τα σημάδια αντιστροφής της τάσης

Στην τελευταία έκδοση του Futures Friday, επισημάναμε το ράλι του Bitcoin ενόψει των Χριστουγέννων ως μια ευκαιρία κερδοσκοπίας για τους εμπόρους λιανικής. Όσοι πούλησαν το ράλι εκείνη την εποχή κατέληξαν να κάνουν το σωστό εμπόριο καθώς το BTC απέτυχε να περάσει τα 52,000 USDT και έκτοτε έχει πέσει περίπου 20% σε επίπεδα κάτω από τα 41,000 USDT, ανά τιμή OKEx BTC/USDT.

Από τεχνική άποψη, οι ταύροι αναζητούν BTC για να σέβονται το επίπεδο των 40,000 USDT ως βασική υποστήριξη. Από την άλλη πλευρά, οι αρκούδες θέλουν να το αναλύσουν έτσι ώστε να μπορούν να δοκιμάσουν το εύρος των 37,000 έως 38,000 USDT.

Όσον αφορά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, το τριμηνιαίο συμβόλαιο - BTCUSD0325 - διαπραγματεύεται 642 $ υψηλότερα από το spot, αλλά αυτό το premium είναι λιγότερο από το μισό από αυτό που ήταν στα τέλη Δεκεμβρίου. Εν τω μεταξύ, το διεμηνιαίο συμβόλαιο - BTCUSD0624 - διαπραγματεύεται 1,600 $ σε άμεση πώληση, το οποίο είναι επίσης χαμηλότερο από τα ασφάλιστρα του τέλους Δεκεμβρίου περίπου 2,500 $.

Αυτές οι μειωμένες βασικές αξίες αντανακλούν τον φθίνοντα ενθουσιασμό της αγοράς για μαζική ανάκαμψη βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα. Ωστόσο, το γεγονός ότι αυτές οι τιμές εξακολουθούν να είναι θετικές σημαίνει ότι οι ανοδικές προσδοκίες, αν και ήπιες, παραμένουν άθικτες καθώς το BTC διαπραγματεύεται περίπου 42,300 USDT τη στιγμή της γραφής.

Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx

Παρακάτω, ρίχνουμε μια ματιά σε διάφορους δείκτες για να κατανοήσουμε καλύτερα το κλίμα της αγοράς. Μπορείτε να επισκεφθείτε Σελίδα δεδομένων συναλλαγών της OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες.

Ο λόγος BTC long/short δείχνει επιθετικό ενδιαφέρον λιανικής

Η αναλογία long/short είναι ένας δείκτης του κλίματος λιανικής και μπορούμε να δούμε ότι έχει ανοδική τάση από τα τέλη Δεκεμβρίου. Ο σχηματισμός υψηλότερων χαμηλών εδώ δείχνει το επιθετικό ενδιαφέρον του λιανικού εμπορίου για λαχτάρα BTC καθώς συνεχίζει να πέφτει, πιθανώς σε μια προσπάθεια να πιάσει ένα πιθανό πάτο γύρω από αυτά τα εύρη τιμών.

Η αναλογία είναι από 0.88 στις 21 Δεκεμβρίου σε πάνω από 2.0 αυτήν την εβδομάδα. Η τρέχουσα τιμή, στο 1.93, βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο σε σύγκριση με τα ιστορικά δεδομένα και αντανακλά πιθανές συνθήκες υπερθέρμανσης.

Δεδομένου ότι οι έμποροι λιανικής σπάνια βρίσκονται στη δεξιά πλευρά της αγοράς, αυτή η επιθετική καταδίωξη μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο των τιμών για να δοκιμαστεί η πεποίθηση των ταύρων.

Η αναλογία μακρύ/κοντό συγκρίνει τον συνολικό αριθμό των χρηστών που ανοίγουν θέσεις αγοράς έναντι αυτών που ανοίγουν θέσεις short. Η αναλογία καταρτίζεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τις διαρκείς ανταλλαγές και η μακροχρόνια/βραχύ πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή του θέση σε BTC.

Στην αγορά παραγώγων, όποτε ανοίγει μια θετική θέση, εξισορροπείται από μια αρνητική θέση. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.

Η βάση BTC παραμένει σε σίγαση

Η βάση, ή το premium, για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης BTC αντικατοπτρίζει τις μελλοντικές προβλέψεις της αγοράς. Δεδομένης της πρόσφατης κίνησης των τιμών, αυτές οι τιμές είναι, όπως αναμενόταν, αρκετά ήμερες και δείχνουν έλλειψη βραχυπρόθεσμης έως μεσοπρόθεσμης αισιοδοξίας.

Ωστόσο, το γεγονός ότι αυτές οι τιμές είναι θετικές σημαίνει ότι οι ταύροι δεν έχουν εγκαταλείψει τον τρέχοντα κύκλο και εξακολουθούν να αναμένουν ανάκαμψη κάποια στιγμή στο μέλλον. Οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορεί να θέλουν να παρακολουθούν αυτά τα ασφάλιστρα που εισάγουν αρνητικά μεγέθη κατά τη διάρκεια μιας έκρηξης της αγοράς, καθώς τέτοια σενάρια συχνά προηγούνται ισχυρών αντιστροφών τιμών.

Η Βάση BTC Ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, την τιμή του δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση μιας συγκεκριμένης ώρας ισούται με την τριμηνιαία τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μείον την τιμή του δείκτη spot.

Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του Bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.

Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.

Το ανοιχτό ενδιαφέρον δείχνει αναποφασιστικότητα της αγοράς

Το ανοιχτό ενδιαφέρον δεν είναι από μόνο του ανοδικός ή πτωτικός δείκτης, αλλά δείχνει το ενδιαφέρον των συμμετεχόντων για την αγορά, ειδικά κατά τη διάρκεια ισχυρών τάσεων. Το γεγονός ότι οι τιμές του OI δεν έχουν κινηθεί πολύ από τον Δεκέμβριο αντανακλά την αναποφασιστικότητα της αγοράς.

Οι ταύροι που αναζητούν μια αντιστροφή της αγοράς από το τρέχον εύρος τιμών θα θέλουν να δουν το OI να ανεβαίνει παράλληλα με οποιοδήποτε ράλι, όπως συνέβη τον Οκτώβριο. Μέχρι να συμβεί αυτό, είναι απίθανο να διατηρηθεί οποιαδήποτε άνοδος των τιμών.

Ανοιχτό ενδιαφέρον, ή ΟΙ, είναι η αξία του συνολικού αριθμού των εκκρεμών συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης/ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει μια δεδομένη ημέρα.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Εάν υπάρχουν 2,000 συμβόλαια μακράς διάρκειας και 2,000 ανοιχτά συμβόλαια, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2,000 πολλαπλασιασμένο με την αξία κάθε υποκείμενου συμβολαίου. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξηθεί και το ανοιχτό ενδιαφέρον μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις έχουν κλείσει ή αναγκάστηκαν να ρευστοποιηθούν. Εάν τόσο ο όγκος συναλλαγών όσο και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξηθούν, σημαίνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.

Δεν είστε έμπορος OKEx; Εγγραφείτε και διεκδικήστε το νέο μπόνους συμμετοχής σας!

Εγγραφείτε στο εβδομαδιαίο ενημερωτικό δελτίο μας για τις πιο πρόσφατες ενημερώσεις της αγοράς και του κλάδου που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε Τρίτη.

Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά και επιμελημένα νέα από επαγγελματίες της κρυπτογράφησης.

Ακολουθήστε το OKEx Insights Twitter και Telegram.