Οι έμποροι λιανικής φαίνεται να χάνουν την εμπιστοσύνη τους σε μια ισχυρή ανοδική αντιστροφή μετά τις αποτυχημένες προσπάθειες της BTC να ανακτήσει βασικά επίπεδα.
Στην τελευταία έκδοση του Futures Friday, σημειώσαμε πώς οι έμποροι λιανικής λαχταρούσαν επιθετικά μια πτώση BTC με την ελπίδα να βρουν το κάτω μέρος. Ωστόσο, το BTC δεν αναπήδησε μέχρι τις αρχές αυτής της εβδομάδας, και αυτό επίσης μετά τη δοκιμή του βασικού επιπέδου υποστήριξης γύρω στα 39,500 USDT. Έκτοτε, ο ηγέτης της αγοράς έχει αποτύχει μέχρι στιγμής στην προσπάθειά του να ξεπεράσει την πλησιέστερη αντίσταση και επί του παρόντος διαπραγματεύεται κάτω από 42,000 USDT, ανά τιμή OKEx BTC/USDT.
Από τεχνική άποψη, οι ταύροι θα πρέπει να ανησυχούν για την αποτυχία του BTC να ανακτήσει οποιαδήποτε βασικά επίπεδα, ενώ οι αρκούδες θα προσπαθήσουν να αναλύσουν την υποστήριξη των 39,500 USDT για μια βαθύτερη πτώση.
Όσον αφορά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, το τριμηνιαίο συμβόλαιο - BTCUSD0325 - διαπραγματεύεται περίπου 500 $ σε άμεση τιμή, το οποίο είναι χαμηλότερο από τα 642 $ της περασμένης Παρασκευής. Ομοίως, το συμβόλαιο δύο τριμήνου — BTCUSD0624 — διαπραγματεύεται 1,450 $ σε άμεση τιμή, επίσης χαμηλότερο από τα 1,600 $ της περασμένης εβδομάδας.
Το γεγονός ότι αυτά τα ασφάλιστρα είναι χαμηλότερα σε σύγκριση με την περασμένη Παρασκευή, παρόλο που η τιμή του BTC είναι υψηλότερη σήμερα, υποδηλώνει αποδυνάμωση του ανοδικού κλίματος λόγω της συνεχιζόμενης προσπάθειας του Bitcoin να βρει ανοδική δυναμική.
Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx
Παρακάτω, ρίχνουμε μια ματιά σε διάφορους δείκτες για να κατανοήσουμε καλύτερα το κλίμα της αγοράς. Μπορείτε να επισκεφθείτε Σελίδα δεδομένων συναλλαγών της OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες.
Ο λόγος BTC long/short δείχνει την κατανομή των επιθετικών longs
Η αναλογία long/short είναι ένας δείκτης του κλίματος λιανικής και σημειώσαμε την περασμένη εβδομάδα πώς η αναλογία συνέχισε να κινείται ανοδικά καθώς η λιανική παρέμεινε επιθετικά μεγάλη.
Ωστόσο, αφού κορυφώθηκε περίπου στο 2.13, η ανοδική τάση κατέρρευσε καθώς οι ταύροι λιανικής απέκτησαν κέρδη στην πορεία της ανόδου. Η αναλογία έπεσε στο 1.14 στις 12 Ιανουαρίου και έκτοτε αναπήδησε ελαφρά στο σημερινό 1.69.
Εάν το BTC δοκιμάσει ξανά την υποστήριξη των 39,500 USDT, θα ήταν ενδιαφέρον να δούμε αν οι ταύροι λιανικής παρατείνουν επιθετικά αυτό το εύρος ή όχι.
Η αναλογία μακρύ/κοντό συγκρίνει τον συνολικό αριθμό των χρηστών που ανοίγουν θέσεις αγοράς έναντι αυτών που ανοίγουν θέσεις short. Η αναλογία καταρτίζεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τις διαρκείς ανταλλαγές και η μακροχρόνια/βραχύ πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή του θέση σε BTC.
Στην αγορά παραγώγων, όποτε ανοίγει μια θετική θέση, εξισορροπείται από μια αρνητική θέση. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.
Η βάση του BTC αντανακλά την αυξανόμενη έλλειψη εμπιστοσύνης στην ανάκαμψη
Η βάση, ή το premium, για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης BTC, αντανακλά τις μελλοντικές προβλέψεις της αγοράς. Λόγω της πρόσφατης κίνησης τιμών του Bitcoin, οι βασικές τιμές έχουν καθοδική τάση.
Ωστόσο, το γεγονός ότι η βάση αυτής της εβδομάδας είναι χαμηλότερη από την προηγούμενη εβδομάδα, παρά την υψηλότερη τιμή του BTC, δείχνει την αποδυνάμωση της εμπιστοσύνης της αγοράς σε μια ισχυρή βραχυπρόθεσμη έως μεσοπρόθεσμη αντιστροφή.
Οι ταύροι θα θέλουν να δουν τη βάση να ανακάμπτει έντονα μαζί με οποιαδήποτε ανάκαμψη της τιμής για να υποθέσουν τη στροφή της αγοράς πίσω στις ανοδικές προβλέψεις.
Η Βάση BTC Ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, την τιμή του δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση μιας συγκεκριμένης ώρας ισούται με την τριμηνιαία τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μείον την τιμή του δείκτη spot.
Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του Bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.
Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.
Το ανοιχτό ενδιαφέρον παραμένει αδιάφορο
Το ανοιχτό ενδιαφέρον δεν είναι από μόνο του ανοδικός ή πτωτικός δείκτης, αλλά δείχνει το ενδιαφέρον των συμμετεχόντων για την αγορά, ειδικά κατά τη διάρκεια ισχυρών τάσεων.
Την περασμένη εβδομάδα, επισημάναμε την έλλειψη οποιασδήποτε ουσιαστικής κίνησης στην ΟΙ, και η συνολική τάση αυτή την εβδομάδα παραμένει αδιάφορη.
Για άλλη μια φορά, οι ταύροι θα θέλουν να δουν το OI να ανεβαίνει επιθετικά με την τιμή ως ένδειξη ανοδικού αισθήματος να επιστρέφει στην αγορά.
Ανοιχτό ενδιαφέρον, ή ΟΙ, είναι η αξία του συνολικού αριθμού των εκκρεμών συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης/ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει μια δεδομένη ημέρα.
Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.
Εάν υπάρχουν 2,000 συμβόλαια μακράς διάρκειας και 2,000 ανοιχτά συμβόλαια, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2,000 πολλαπλασιασμένο με την αξία κάθε υποκείμενου συμβολαίου. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξηθεί και το ανοιχτό ενδιαφέρον μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις έχουν κλείσει ή αναγκάστηκαν να ρευστοποιηθούν. Εάν τόσο ο όγκος συναλλαγών όσο και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξηθούν, σημαίνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.
Δεν είστε έμπορος OKEx; Εγγραφείτε και διεκδικήστε το νέο μπόνους συμμετοχής σας!
Εγγραφείτε στο εβδομαδιαίο ενημερωτικό δελτίο μας για τις πιο πρόσφατες ενημερώσεις της αγοράς και του κλάδου που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε Τρίτη.
Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά και επιμελημένα νέα από επαγγελματίες της κρυπτογράφησης.
Ακολουθήστε το OKEx Insights Twitter και Telegram.