Η πλειονότητα των λιανικών επενδυτών bitcoin έχασε χρήματα τα τελευταία επτά χρόνια: BIS

Οι μεγάλες καταστροφές κρυπτογράφησης του 2022 προκάλεσαν άνοδο στις λιανικές συναλλαγές κρυπτογράφησης, νέα στοιχεία από την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών προτείνει. Ωστόσο, τα στοιχεία δείχνουν ότι οι μεγάλοι επενδυτές πούλησαν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε βάρος μικρότερων επενδυτών που προσπαθούν να διαφοροποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία μετά από στιγμές κρίσης.

«Αυτά τα μοτίβα υπογραμμίζουν την ανάγκη για καλύτερο προστασία των επενδυτών στον χώρο των κρυπτογράφησης», καταλήγει η έκθεση από το BIS, ένα ίδρυμα που χρησιμοποιούν οι χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές ως πηγή για να ενημερώσουν τη δική τους σκέψη. Η ελβετική τράπεζα για τις κεντρικές τράπεζες επανέλαβε προηγούμενες εκκλήσεις για παγκόσμιο συντονισμό στη ρύθμιση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και προειδοποιεί για αυξημένη έκθεση στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. 

"Οι επιλογές περιλαμβάνουν την απαγόρευση συγκεκριμένων δραστηριοτήτων κρυπτογράφησης, τον περιορισμό κρυπτογράφησης, τη ρύθμιση του τομέα ή συνδυασμό αυτών. Ο περιορισμός μπορεί να αποτρέψει τους κινδύνους στην κρυπτογράφηση από μετάδοση στην πραγματική οικονομία και το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα», καταλήγει η έκθεση. «Ο κατάλληλος συνδυασμός μέτρων θα είναι απαιτείται για την προώθηση της ακεραιότητας της αγοράς, της προστασίας των επενδυτών και της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας».

Μια ανάλυση των αποδόσεων των λιανικών επενδυτών στο bitcoin για μια περίοδο περίπου επτά ετών, ξεκινώντας το 2015, διαπίστωσε ότι ο διάμεσος ιδιώτης επενδυτής έχασε περίπου το ήμισυ της επένδυσής του έως τον Δεκέμβριο του 2022, παρά τη σημαντική άνοδο στην τιμή που σημειώθηκε από το 2015 έως το 2021. Τα δεδομένα βασίζονται στη δραστηριότητα εφαρμογών ανταλλαγής κρυπτογράφησης και στις λήψεις από τον Αύγουστο του 2015 έως τα μέσα Δεκεμβρίου 2022 σε 95 χώρες, καθώς και σε δεδομένα στην αλυσίδα. 

Η τιμή του αρχικού κρυπτονομίσματος οδήγησε σε αυξήσεις στους χρήστες σε όλες τις πλατφόρμες, σύμφωνα με τη μελέτη: Την περίοδο μεταξύ Αυγούστου 2015 και Νοεμβρίου 2021, όταν η τιμή του bitcoin κορυφώθηκε στα 69,000 δολάρια, Ο παγκόσμιος μέσος όρος ημερήσιων ενεργών χρηστών αυξήθηκε από 100,000 σε περισσότερα από 30 εκατομμύρια.

«Χστόσο, Οι περισσότεροι παγκόσμιοι επενδυτές έχουν πιθανώς χάσει χρήματα από τις επενδύσεις τους σε κρυπτογράφηση. Αυτά losses θα μπορούσε να είναι επιδεινώθηκε από το γεγονός ότι μεγαλύτεροι, πιο εξελιγμένοι επενδυτές έτειναν να πουλήσουν τα νομίσματά τους αμέσως πριν απότομη πτώση των τιμών, ενώ οι μικρότεροι επενδυτές εξακολουθούσαν να αγοράζουν», αναφέρει η έκθεση. Αυτό μπορεί να αφορά περαιτέρω τις ανησυχίες που έχουν ήδη οι ρυθμιστικές αρχές σχετικά με τη χειραγώγηση της αγοράς και τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. 

Μετά την κατάρρευση των Terra και Luna τον Μάιο και την κατάρρευση του διακριτικού FTT και του χρηματιστηρίου FTX, το bitcoin, ο αιθέρας και άλλα περιουσιακά στοιχεία μειώθηκαν κατά περισσότερο από 20% μέσα σε λίγες ημέρες. Αλλά Οι καθημερινοί ενεργοί χρήστες αυξάνονταν στα μεγάλα χρηματιστήρια Binance, Coinbase και FTX κατά τη διάρκεια και των δύο αυτών κρίσεων, κάτι που η BIS συμπεραίνει ότι οφειλόταν στους χρήστες που προσπάθησαν να «Να αντιμετωπίσουν την καταιγίδα προσαρμόζοντας τα χαρτοφυλάκια τους μακριά από κατέχοντας μάρκες υπό πίεση προς άλλα κρυπτοστοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των stablecoin που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία». 

Αποποίηση ευθύνης: Ξεκινώντας το 2021, ο Michael McCaffrey, ο πρώην διευθύνων σύμβουλος και κύριος ιδιοκτήτης του The Block, πήρε μια σειρά δανείων από τον ιδρυτή και πρώην διευθύνοντα σύμβουλο της FTX και της Alameda, Sam Bankman-Fried. Ο McCaffrey παραιτήθηκε από την εταιρεία τον Δεκέμβριο του 2022 αφού δεν αποκάλυψε αυτές τις συναλλαγές.