Το κύμα HODL εμφανίζει ολοένα και περισσότερο αδρανή νομίσματα: Ανάλυση επί της αλυσίδας Bitcoin (BTC)

Το BeInCrypto ρίχνει μια ματιά Bitcoin (BTC) on-chain δείκτες, πιο συγκεκριμένα το κύμα HODL. Αυτό γίνεται για να καθοριστεί το ποσοστό των κερμάτων που κατέχουν οι κάτοχοι βραχυπρόθεσμων κερμάτων.

Τι είναι το κύμα HODL;

Το κύμα HODL δείχνει την αναλογία του BTC που έχει μετακινηθεί σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Αυτό γίνεται σε σχέση με τη συνολική προσφορά BTC. Επομένως, εάν η ζώνη κυμάτων HODL 1-2 ετών έχει εύρος 15%, σημαίνει ότι το 15% της συνολικής προσφοράς BTC μετακινήθηκε τελευταία φορά πριν από 1-2 χρόνια.

Λάτρης του BTC @BTCfuel δημοσίευσε στο Twitter ένα διάγραμμα του κύματος HODL. Δείχνει ένα μοτίβο που βρίσκεται σε εξέλιξη από το 2011. Σε αυτό, οι κύκλοι BTC αποτελούνται από τέσσερα στάδια, το καθένα με τα ξεχωριστά χαρακτηριστικά του.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια λεπτομερή ματιά στον δείκτη κυμάτων HODL και θα αναλύσουμε τις τιμές του.

Βραχυπρόθεσμη κίνηση κατά την κορυφή

Αυτό που γίνεται αμέσως αντιληπτό όταν εξετάζουμε τις μετρήσεις των δεικτών από το 2011, είναι ότι οι ζώνες μεταξύ 1 ημέρας και 3 μηνών διογκώνονται σημαντικά κοντά στις κορυφές της αγοράς.

Το 2011, αυτές οι μπάντες έφτασαν το υψηλό του 97%. Το 2013-2014 κινήθηκαν δύο φορές πάνω από το 90%. Ωστόσο, το 2017 κινήθηκαν μόνο πάνω από το 80%, ενώ μετά βίας κινήθηκαν πάνω από το 70% το 2021.

Αυτό σημαίνει ότι η πλειονότητα της προσφοράς BTC έχει μετακινηθεί τους τελευταίους τρεις μήνες πολύ κοντά στις κορυφές του κύκλου της αγοράς. Είναι πιθανό ότι αυτό συμβαίνει ως αποτέλεσμα των παλαιών χεριών που πουλάνε ισχυρά στην αγορά σε νέα χέρια.

Μια άλλη παρατήρηση είναι το γεγονός ότι το ποσοστό της συνολικής προσφοράς που κινείται καθώς η τιμή του BTC πλησιάζει στην κορυφή μειώνεται σταθερά σε κάθε κύκλο της αγοράς, από 97% το 2011 σε 72% το 2021.

Επομένως, υπάρχουν όλο και περισσότεροι μακροπρόθεσμοι κάτοχοι (ή χαμένα νομίσματα) που δεν αποκομίζουν κέρδη κατά τη διάρκεια των κορυφών του κύκλου της αγοράς, αλλά συνεχίζουν να διατηρούν.

Τέλος, το ποσοστό των νομισμάτων που έχουν κινηθεί τους τελευταίους τρεις μήνες ήταν μόνο 40% κατά την τρέχουσα υψηλή τιμή όλων των εποχών του Νοεμβρίου (μαύρος κύκλος). Αυτό είναι σε αντίθεση με τις προηγούμενες κορυφές του κύκλου της αγοράς.

Ποιος κρατάει και ποιος πουλάει;

Οι δύο μπάντες που έχουν αυξηθεί περισσότερο είναι οι 6m-12m (κίτρινο) και οι μπάντες 1-2 ετών (ανοιχτό κίτρινο). Και οι δύο διευρύνονται από τον Ιούλιο του 2021, όταν ανήλθαν σε 5.11 και 4.23% της συνολικής προσφοράς, αντίστοιχα.

Επί του παρόντος, τα κέρματα που κινήθηκαν τελευταία φορά μεταξύ 6 και 12 εκ. αντιπροσωπεύουν το 32% της συνολικής προσφοράς, ενώ αυτά που κινήθηκαν μεταξύ 1 και δύο ετών αντιπροσωπεύουν το 10% της συνολικής προσφοράς.

Ως εκ τούτου, το 32% της συνολικής προσφοράς BTC μετακινήθηκε τελευταία φορά μεταξύ Ιανουαρίου – Αυγούστου 2021, όταν η τιμή κυμαινόταν μεταξύ 35,000 – 50,000 $ (μαύρος κύκλος). Έτσι, τα νομίσματα που αγοράστηκαν μέσα σε αυτήν την περίοδο δεν πωλούνται με ζημία. Αυτό είναι εμφανές από το γεγονός ότι οι βραχυπρόθεσμες ζώνες δεν διογκώνονται.

Επιπλέον, τα κέρματα που διακινήθηκαν τελευταία μεταξύ 1-2 ετών καλύπτουν το 10% της συνολικής προσφοράς. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η τιμή BTC ήταν μεταξύ $8,000 – $30,000. Επομένως, αυτοί οι κάτοχοι εξακολουθούν να έχουν κέρδος, αλλά δεν έχουν αποκομίσει κέρδη κατά την περίοδο μέχρι το υψηλό όλων των εποχών.

Αυτό είναι ένα σημάδι ότι αυτοί οι κάτοχοι έχουν πεποίθηση και δεν έχουν κέρδος από αυτές τις σημαντικές διακυμάνσεις τιμών.

Τέλος, παρόμοια με το πώς οι βραχυπρόθεσμες ζώνες διογκώνονται κοντά στις κορυφές του κύκλου της αγοράς, η διόγκωση των ζωνών 6-24 μηνών έχει ιστορικά συσχετιστεί με περιόδους συσσώρευσης.

Μετά την κορυφή του προηγούμενου κύκλου της αγοράς, οι ζώνες έως και 24 μηνών κατείχαν περισσότερο από το 60% της συνολικής προσφοράς BTC. Αυτό που ακολούθησε ήταν ένα σημαντικό ράλι τιμών, στο οποίο αυτοί οι κάτοχοι πούλησαν με κέρδος. Με τη σειρά του, αυτό προκάλεσε μείωση στις μπάντες.

Συμπερασματικά, όταν συνδυάζουμε αυτές τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ζώνες, μπορούμε να καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι η τρέχουσα σύνθεση των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κατόχων μοιάζει περισσότερο με περίοδο συσσώρευσης παρά με περίοδο κορυφής του κύκλου της αγοράς.

Για την τελευταία ανάλυση Bitcoin (BTC) του BeInCrypto, κάντε κλικ εδώ.

Αποποίηση ευθυνών

Όλες οι πληροφορίες που περιέχονται στον ιστότοπό μας δημοσιεύονται με καλή πίστη και μόνο για σκοπούς γενικής πληροφόρησης. Οποιαδήποτε ενέργεια αναλαμβάνει ο αναγνώστης στις πληροφορίες που βρίσκονται στον ιστότοπό μας είναι αυστηρά με δική τους ευθύνη.