Bitcoin (BTC) ξεκινά μια νέα εβδομάδα με ανοδική άνοδο άνω των 22,000 δολαρίων, καθώς η Federal Reserve διοχετεύει ρευστότητα στην οικονομία των Ηνωμένων Πολιτειών.
Σε μια κίνηση που μπορεί να συναγωνιστεί οποιαδήποτε κλασική επιστροφή του Bitcoin, το BTC/USD έχει αυξηθεί κατά 15% από τα χαμηλά δύο μηνών που παρατηρήθηκαν στις 10 Μαρτίου.
Η αστάθεια - και τουλάχιστον η προσωρινή ανακούφιση για τους ταύρους - οφείλεται στα γεγονότα στις ΗΠΑ μετά την αποτυχία μιας τράπεζας και την αναγκαστική διακοπή των εργασιών μιας άλλης.
Η Silicon Valley Bank και η Signature Bank είναι τα τελευταία θύματα σε μια βίαιη χρονιά για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα κάτω από τα αυξανόμενα επιτόκια της Fed — θα συνεχιστεί η τάση;
Παρά το γεγονός ότι η Signature επικεντρώνεται στην κρυπτογράφηση και είναι μια σημαντική ράμπα από τη fiat, οι αγορές κρυπτογράφησης δεν έχουν δει μέχρι στιγμής κανένα λόγο να εγκαταλείψουν την αισιοδοξία στην προοπτική της Fed να παρέχει φρέσκα χρήματα.
Δεν πιστεύουν όλοι, ωστόσο, ότι αυτό αποτελεί «πόλο» για τις αυξήσεις των επιτοκίων ή τη συνολική πολιτική.
Καθώς η σκόνη συνεχίζει να κατακάθεται και οι ειδήσεις πλημμυρίζουν από τα τρέχοντα γεγονότα, η Cointelegraph αναλύει τους κύριους παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή του BTC βραχυπρόθεσμα.
Η Fed σώζει τους καταθέτες της Silicon Valley Bank
Η ιστορία της στιγμής είναι φυσικά το αποτέλεσμα από την πτώχευση της Silicon Valley Bank (SVB) στα τέλη της περασμένης εβδομάδας.
Καταπίνοντας εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις, η SVB αναγκάστηκε να υποστεί μια τεράστια ζημιά 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων χάρη στη στάθμευση των καταναλωτικών κεφαλαίων σε τίτλους που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια, η τιμή των οποίων επίσης υπέφερε χάρη στις αυξήσεις των επιτοκίων της Fed.
Σύντομα ξεκίνησε ένα φαινόμενο χιονοστιβάδας καθώς οι καταθέτες ήταν επιφυλακτικοί ότι κάτι δεν πήγαινε καλά όσον αφορά τη ρευστότητα. Όλοι προσπάθησαν να αποχωρήσουν από την SVB αμέσως και τα κεφάλαια δεν ήταν διαθέσιμα, κάτι που απαιτούσε την πώληση περιουσιακών στοιχείων με ζημία και έναν γύρο έκτακτης χρηματοδότησης που τελικά απέτυχε.
Το αποτέλεσμα ήρθε με τη μορφή της παρέμβασης της Fed για να σταματήσει τα χρήματα των καταθετών. Στις 12 Μαρτίου, το ανακοίνωσε το «Πρόγραμμα Χρηματοδότησης Τραπεζικής Χρηματοδότησης» (BTFP).
«Οι καταθέτες θα έχουν πρόσβαση σε όλα τους τα χρήματά τους από τη Δευτέρα 13 Μαρτίου», αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση. κοινή δήλωση επιβεβαίωσε το Υπουργείο Οικονομικών, το Διοικητικό Συμβούλιο της Fed και η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC).
«Καμία ζημιά που σχετίζεται με την εξυγίανση της Silicon Valley Bank δεν θα βαρύνει τον φορολογούμενο».
@f Federalreserve @USTreasury @FDICgov εκδώσει δήλωση σχετικά με δράσεις για την προστασία της οικονομίας των ΗΠΑ ενισχύοντας την εμπιστοσύνη του κοινού στο τραπεζικό μας σύστημα, διασφαλίζοντας ότι οι αποταμιεύσεις των καταθετών παραμένουν ασφαλείς: https://t.co/YISeTdFPrO
- Federal Reserve (@federalreserve) Μαρτίου 12, 2023
Όπως έσπευσαν να επισημάνουν οι σχολιαστές της αγοράς, η απόφαση ουσιαστικά σηματοδοτεί μια επιστροφή στις ενέσεις ρευστότητας της Fed - ποσοτική χαλάρωση (QE) - ενώ πριν, η ρευστότητα αποσύρονταν από την οικονομία των ΗΠΑ.
Τα στοιχεία ενεργητικού κινδύνου αυξήθηκαν αμέσως στις ειδήσεις, καθώς η αύξηση της ρευστότητας αυξάνει τελικά την όρεξη των επενδυτών για ρίσκο.
Το Crypto δεν αποτέλεσε εξαίρεση, παρά το γεγονός ότι οι αρχές των ΗΠΑ ανακοίνωσαν το ξαφνικό κλείσιμο της Signature Bank σε μια κίνηση που ορισμένοι υποστηρίζουν ότι ήταν μια άμεση προσπάθεια να σταματήσουν οι αγορές κρυπτογράφησης να κεφαλαιοποιούν τις συνέπειες του SVB.
«Ανακοινώνουμε επίσης μια παρόμοια εξαίρεση συστημικού κινδύνου για την Signature Bank, Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη, η οποία έκλεισε σήμερα από την κρατική ναυλωτική αρχή της. Όλοι οι καταθέτες αυτού του ιδρύματος θα γίνουν ολόκληροι. Όπως και με την απόφαση της Silicon Valley Bank, δεν θα υπάρξουν ζημιές στον φορολογούμενο», αναφέρεται στην ίδια κοινή ανακοίνωση.
Αντιδρώντας στη δημιουργία του BTFP, ο δημοφιλής σχολιαστής Tedtalksmacro περιγράφεται είναι μια μορφή "stealth QE".
«Η ανεπίσημη ποσοτική χαλάρωση ξεκινά τη Δευτέρα. Αυτό είναι τόσο ανοδικό», μέρος των επόμενων αναρτήσεων στο Twitter προστιθέμενη.
«TL;DR ο ισολογισμός της Fed θα επεκταθεί και αυτό θα αυξήσει τη ρευστότητα σε δολάρια ΗΠΑ».
Όπως Cointelegraph αναφερθεί, η κρυπτογράφηση στο σύνολό της είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη στις τάσεις ρευστότητας της κεντρικής τράπεζας — και όχι μόνο σε αυτές στις ΗΠΑ
Μεταξύ αυτών που υπογραμμίζουν αυτό είναι ο Arthur Hayes, πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της ανταλλαγής παραγώγων BitMEX, ο οποίος σε μια ανάρτηση ιστολογίου νωρίτερα μέσα στο έτος συλλαβισμένο πώς η αλλαγή των συνθηκών ρευστότητας ενδέχεται να επηρεάσει την απόδοση του Bitcoin και του altcoin.
Τώρα, ήταν εμφανώς αισιόδοξος.
«Ετοιμαστείτε για ένα ράλι με ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. MONEY PRINTER GO BRRR!!!” αυτός είπε Οι οπαδοί του Twitter σχετικά με το BTFP σε μία από τις πολλές αναρτήσεις στις 12 Μαρτίου.
Συγκεντρώνεται η κερδοσκοπία σχετικά με το «pivot» των επιτοκίων της Fed
Με τη ρευστότητα να επιστρέφει στην αγορά, δεν ήταν απλώς να αναρωτιούνται τα κρυπτονομίσματα για την τύχη της πολιτικής ποσοτικής σύσφιξης (QT) της Fed που ίσχυε τους τελευταίους 18 μήνες.
Η κερδοσκοπία ήταν αχαλίνωτη την ημέρα που η απόφαση αυτού του μήνα για προσαρμογές των επιτοκίων μπορεί να οδηγήσει είτε σε μείωση είτε να δει τη Fed να αφήνει το τρέχον επιτόκιο αμετάβλητο.
Προηγουμένως, οι αγορές κινούνταν μεταξύ 0.25% και 0.5% αύξησης στο επιτόκιο αναφοράς στη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) στις 22 Μαρτίου.
«Υπό το πρίσμα του στρες στο τραπεζικό σύστημα, δεν αναμένουμε πλέον από το FOMC να πραγματοποιήσει αύξηση επιτοκίων στην επόμενη συνεδρίασή του στις 22 Μαρτίου», έγραψε ο οικονομολόγος της Goldman Sachs Γιαν Χάτζιους σε σημείωμα στις 12 Μαρτίου. αναφέρθηκε από το CNBC και άλλους.
David Ingles, αρχισυντάκτης αγορών στο Bloomberg TV, ερμηνεύονται τα σχόλια καθώς η Goldman θεωρεί τον ΔΤΚ ως «μη συμβάν».
Ο συνεργάτης της Cointelegraph, Michaël van de Poppe, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της εμπορικής εταιρείας Eight, κοίταξε πιο κοντά στο σπίτι, σημειώνοντας ότι η επόμενη εβδομάδα θα παράγει έναν άλλο καταλύτη τιμών με τη μορφή του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή του Φεβρουαρίου (CPI) στοιχεία για τον πληθωρισμό.
«Το «QE» και το «Bailout» για τις τράπεζες, που σημαίνει προσωρινή ανακούφιση + πιθανό καλό ΔΤΚ και όχι άλλες αυξήσεις επιτοκίων (ή 25 bps) είναι καύσιμο», είπε. Έγραψε ως μέρος των σχολίων στο Twitter στις 13 Μαρτίου.
«Οι αγορές περιμένουν τώρα το CPI να δώσει το πράσινο φως», δημοφιλής λογαριασμός συναλλαγών και ανάλυσης Daan Crypto Trades συνέχισε.
«Εάν ο ΔΤΚ είναι ζεστός, θα δούμε κάποιο χάος, καθώς βασικά θα είχαμε αυξανόμενο ΔΤΚ + Χαλάρωση της Fed. Εάν ο ΔΤΚ είναι χαμηλότερος από τις εκτιμήσεις, δεν βλέπω λόγο για να καθυστερήσει η αγορά».
Πιο προσεκτικός ήταν ο Alasdair Macleod, ο οποίος υπό το φως της απόφασης BTFP προειδοποίησε να μην υποτεθεί ότι η Fed είχε εγκαταλείψει οριστικά το QT.
«Η αρχική αντίδραση της αγοράς στην τραπεζική κρίση βασίζεται στον αντιληπτό άξονα της Fed. Αλλά αυτό μπορεί να είναι λάθος», είπε tweeted.
«Ανεξάρτητα από τη νομισματική πολιτική της Fed, η συρρίκνωση της τραπεζικής πίστωσης αυξάνει την τιμή των δανείων, αν μπορείτε να πάρετε ένα. Παρακολουθήστε τις αγορές χρήματος!».
Σύμφωνα με το CME Group's Εργαλείο FedWatch, οι συνολικές προσδοκίες εξακολουθούσαν να ευνοούν μια περαιτέρω αύξηση αντί για ένα στάσιμο επιτόκιο αναφοράς στις 22 Μαρτίου. Το 0.5%, ωστόσο, ήταν εκτός τραπεζιού.
Η τιμή του BTC εκτινάσσεται στα 22.7 χιλιάδες $ σε φουσκωτή επιστροφή
Με αυτό, το Bitcoin ήταν σε σαφώς ανοδική διάθεση κατά τη διάρκεια της συνεδρίας συναλλαγών στην Ασία στις 13 Μαρτίου.
Εν όψει του ανοίγματος της Wall Street, το BTC/USD διαπραγματεύτηκε περίπου στα 22,100 $ κατά τη στιγμή της γραφής, έχοντας φτάσει σε τοπικά υψηλά των 22,775 $ στο Bitstamp, σύμφωνα με στοιχεία από Cointelegraph Markets Pro και TradingView.
Το μεγαλύτερο μέρος της ανάκαμψης από τα χαμηλά της της 10ης Μαρτίου κάτω των 20,000 δολαρίων ήρθε μετά την ανακοίνωση ρευστότητας της Fed, αλλά αυτό παρόλα αυτά διέγραψε πλήρως κάθε ίχνος της έκρηξης της SVB.
"Το Bitcoin ανέκαμψε από τη μεγαλύτερη κατάρρευση τραπεζών των ΗΠΑ από το 2008… σε μόλις 3 ημέρες", δημοφιλής σχολιαστής Bitcoin Archive συνοψίζονται.
Μεταξύ των εμπόρων, οι στόχοι παρέμειναν ποικίλοι καθώς η αστάθεια εξακολουθούσε να κινείται πάνω-κάτω BTC/USD πριν από το άνοιγμα.
Ο Van de Poppe υποστήριξε ότι τα 21,300 δολάρια πρέπει να διατηρηθούν για να διευκολυνθεί ένα μακροχρόνιο εμπόριο, το οποίο ωστόσο δυνητικά φτάνει τα 23,700 δολάρια.
«Η ρευστότητα 22.7 χιλιάδων φαίνεται ώριμη για ανάληψη», συνάδελφος έμπορος Crypto Chase συνέχισε.
«Για οποιεσδήποτε τοπικές διαδρομές, οι στάσεις κάτω από 21 K θα πρέπει να είναι ασφαλείς IMO. Πίσω κάτω, δεν θα είχε πολύ νόημα για μένα αν αυτό συνεχίσει να σκίζει."
Εν τω μεταξύ, έμπορος πλήρους απασχόλησης Jackis Σημειώνεται ότι το χαμηλό της περασμένης εβδομάδας ήταν ακριβώς ίσο με το επίπεδο 0.618 Fibonacci retracement από τα υψηλά του 2023 πάνω από τα 25,000 $.
"Δεν υπάρχει έκπληξη που αντλούμε σημαντική μηνιαία υποστήριξη," Credible Crypto προστιθέμενη σχετικά με την τρέχουσα συμπεριφορά τιμών σε χρονικά πλαίσια 4 ωρών.
Έτσι, το εβδομαδιαίο κλείσιμο του Bitcoin έφτασε πολύ υψηλότερα από το αναμενόμενο σε περισσότερα από 22,000 δολάρια. Για τον έμπορο και αναλυτή Rekt Capital, αυτό το «πιθανότατα» έβαλε αμοιβή στο πτωτικό μοτίβο διπλής κορυφής που προηγουμένως ίσχυε σε εβδομαδιαία χρονοδιαγράμματα.
"Το εβδομαδιαίο κλείσιμο άνω των 21770 $ πιθανότατα ακυρώνει το Double Top", μέρος ενός tweet στις 12 Μαρτίου ανάγνωση.
Ωστόσο, περαιτέρω ανάλυση έδωσε τον Απρίλιο ως το πλησιέστερο σημείο που το Bitcoin θα μπορούσε να αρχίσει να επηρεάζει μια πιο μακροπρόθεσμη αλλαγή τάσης.
"Μεγάλη αντίδραση BTC από ~ 20000$, το χαμηλό εύρος αυτής της μακροεντολής", Rekt Capital Έγραψε.
"Εφόσον υπάρχουν ~ 20000$, το $BTC έχει την ευκαιρία να αμφισβητήσει την Πτωτική Τάση Μακροεντολών τις επόμενες εβδομάδες και πάλι Το νωρίτερο αυτόν τον Απρίλιο."
Το USDC φαίνεται να ανακτήσει το 1 $
Σε αυτό που θα μπορούσε να κάνει τους επενδυτές να αναπνεύσουν ανακούφιση αυτή την εβδομάδα, ένα πρόωρο θύμα κρυπτονομισμάτων από την έκρηξη του SVB επανήλθε στις 13 Μαρτίου.
Νόμισμα USD (USDC), το δεύτερο μεγαλύτερο stablecoin ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς, είχε πρακτικά ανακτήσει το δεσμό του σε δολάρια ΗΠΑ τη στιγμή της σύνταξης.
Έχοντας προηγουμένως βυθιστεί κατά 20%, το USDC διαπραγματεύτηκε στα 0.99 $ στο Bitstamp, καθώς οι διαβεβαιώσεις από τον εκδότη Circle βοήθησαν να ηρεμήσει ο υπάρχων πανικός.
Σε Twitter νήμα Στις 12 Μαρτίου, ο Διευθύνων Σύμβουλος Jeremy Allaire επιβεβαίωσε ότι η BNY Mellon και ένας ανώνυμος νέος τραπεζικός συνεργάτης θα αναλάμβαναν τη σκυτάλη από το σημείο όπου η Signature και η SVB, η οποία κατάπιε πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια από τα αποθέματά της, σταμάτησαν ξαφνικά.
«Η εμπιστοσύνη, η ασφάλεια και η δυνατότητα εξαργύρωσης 1:1 όλων των USDC που κυκλοφορούν είναι υψίστης σημασίας για την Circle, ακόμη και εν όψει της τραπεζικής μετάδοσης που επηρεάζει τις αγορές κρυπτογράφησης», προστιθέμενη σε δελτίο τύπου, επαινώντας τις ενέργειες της Fed και των αμερικανών νομοθετών.
Εν τω μεταξύ, το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο Coinbase των ΗΠΑ επιβεβαίωσε ότι οι μετατροπές USDC θα ξεκινούσαν στις 13 Μαρτίου.
«Παρά τις αναταράξεις που έχουμε δει στον παραδοσιακό τραπεζικό τομέα πρόσφατα, η Coinbase συνεχίζει να λειτουργεί ως συνήθως. Στο Coinbase όλα τα κεφάλαια πελατών συνεχίζουν να είναι ασφαλή και προσβάσιμα, συμπεριλαμβανομένων των μετατροπών USDC που θα συνεχιστούν τη Δευτέρα», ανέφερε στο Twitter.
Άλλα σημαντικά stablecoins που είχαν έλα ξεκολλημένος σε συνδυασμό με το USDC προσπάθησαν επίσης να ανακτήσουν τις δεσμεύσεις τους σε δολάρια, με την Dai (DAI) στα 0.989 $ και USDD (USDD) στα 0.986 $, αντίστοιχα.
Δεδομένων των αλλαγών σε σταθερά νομίσματα και τράπεζες, #Binance θα μετατρέψει το υπόλοιπο των κεφαλαίων του Industry Recovery Initiative 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από BUSD σε εγγενή κρυπτογράφηση, συμπεριλαμβανομένων #BTC, #BNB και ETH. Ορισμένες κινήσεις κεφαλαίων θα πραγματοποιηθούν στην αλυσίδα. Διαφάνεια.
- CZ Binance (@cz_binance) Μαρτίου 13, 2023
Ο Changpeng Zhao, Διευθύνων Σύμβουλος του μεγαλύτερου παγκόσμιου χρηματιστηρίου Binance, ανακοίνωσε επιπλέον τη μετατροπή μερικών από τα δικά του stablecoin, Binance USD (BUSD) σε Bitcoin, Ether (ETH) και το εσωτερικό του Binance Coin (BNB) ως μέρος του υφιστάμενου "Industry Recovery Fund".
«Με σχεδόν 1 δισεκατομμύριο δολάρια αναξιοποίητα, αυτό σημαίνει ότι η αγορά θα έχει ακραία αγοραστική πίεση σύντομα», μέρος μιας αντίδρασης από τον ερευνητή δεδομένων on-chain The Data Nerd ανάγνωση.
Το συναίσθημα ανακάμπτει καθώς αυξάνεται ο κίνδυνος «σύντομης συμπίεσης».
Σε μια αντανάκλαση του βαθμού στον οποίο το συναίσθημα της αγοράς κρυπτογράφησης παραμένει εξαιρετικά ευαίσθητο σε μακροοικονομικά γεγονότα, το Crypto Fear & Greed Index επέστρεψε στον «φόβο» για πρώτη φορά μετά από δύο μήνες στις 10 Μαρτίου.
Συγγενεύων: Παρακολουθήστε αυτά τα 5 κρυπτονομίσματα για πιθανή ανάκαμψη τιμής την επόμενη εβδομάδα
Τα τελευταία γεγονότα σημείωσαν μια δραματική ανατροπή, με τη βαθμολογία του Δείκτη να πηγαίνει από 33/100 σε 49/100 - ταξινομημένα ως "ουδέτερα" - σε μια μέρα.
Στις ανταλλαγές παραγώγων, ωστόσο, η πτώση παραμένει. Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, τα ποσοστά χρηματοδότησης έφθασαν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον απόηχο της έκρηξης του FTX τον Νοέμβριο του 2022, σύμφωνα με στοιχεία από την εταιρεία ανάλυσης on-chain Γυαλίζον δείχνει.
«Τα μακροχρόνια πληρώνονται για να είναι μεγάλα», Tedtalksmacro συνοψίζονται.
Τα υπερβολικά αρνητικά ποσοστά χρηματοδότησης έχουν το ικανότητα να πυροδοτήσει μια «σύντομη συμπίεση» — ένα γεγονός όπου τα σορτς ρευστοποιούνται μαζικά σε ένα φαινόμενο ντόμινο που μοιάζει με καταρράκτη καθώς η πλειοψηφία της αγοράς αναμένει ότι η τιμή θα συνεχίσει να πέφτει.
Οι βραχυπρόθεσμες ρευστοποιήσεις cross-crypto ξεπέρασαν ήδη συνολικά περισσότερα από 150 εκατομμύρια δολάρια μόνο στις 12 Μαρτίου, σύμφωνα με στοιχεία από coinglass, με τον απολογισμό της 13ης Μαρτίου στα 39 εκατομμύρια δολάρια.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνοι του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/fed-starts-stealth-qe-5-things-to-know-in-bitcoin-this-week