Μόλις τον περασμένο Νοέμβριο, ήταν ο κρυπτο-τρελός πρόεδρος του Ελ Σαλβαδόρ Nayib Bukele σε ένα συνέδριο Bitcoin στο megahit των AC/DC «You Shook Me All Night Long», καθώς ανακοίνωσε έναν νέο «ηφαιστειακό δεσμό»—το πρώτο προϊόν κρατικού χρέους κρυπτονομισμάτων στον κόσμο και ένα ακόμη βήμα στο σχέδιό του να δημιουργήσει ένα ολόκληρο κρυπτο-βαρύ έθνος.
Τώρα ο ρυθμός φαίνεται λιγότερο αισιόδοξος.
Ο Bukele βρίσκεται σε διαμάχη με διεθνείς δανειστές και οργανισμούς αξιολόγησης, οι οποίοι έχουν προειδοποιήσει εδώ και μήνες ότι η στρατηγική του για την κρυπτογράφηση θα μπορούσε να θέσει οικονομικούς κινδύνους και να αυξήσει το κόστος δανεισμού της χώρας. Αντιμετωπίζει επίσης βαθύ σκεπτικισμό μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Αυτές οι αμφιβολίες δεν φαίνεται να αμβλύνονται καθώς ο Bukele προσπαθεί να δημιουργήσει το ηφαιστειακό ομόλογο – έτσι ονομάστηκε για ένα σχέδιο να δαπανηθούν τα μισά έσοδα του ομολόγου σε μια νέα «πόλη bitcoin» στους πρόποδες του ηφαιστείου Conchagua του Ελ Σαλβαδόρ. το άλλο μισό θα επενδυόταν σε bitcoin.
Το 10ετές ομόλογο, ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων θα πλήρωνε ετήσιο επιτόκιο 6.5%, με τα κέρδη να επιστρέφουν στους επενδυτές μετά από μια πενταετή περίοδο κλειδώματος.
Αλλά οι θεσμικοί επενδυτές είναι δύσπιστοι.
«Όταν εμφανίστηκε για πρώτη φορά η ιδέα, θεωρήσαμε ότι ήταν αρκετά τραβηγμένο», είπε ο Kevin Daly, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Aberdeen Standard Investments στο Λονδίνο. Τύχη την Τετάρτη. «Δεν είναι κάτι που οι θεσμικοί επενδυτές θα σκέφτηκαν καν να αγγίξουν».
Οι ανησυχίες αυξήθηκαν αφού οι αξιωματούχοι του Σαλβαδόρ εμφανίστηκαν ασαφείς σχετικά με τις λεπτομέρειες του ομολόγου.
“Καταπληκτικό, το λιγότερο”
Σε μια συνάντηση στο Παρίσι νωρίτερα αυτό το μήνα, ο υπουργός Οικονομικών του Ελ Σαλβαδόρ Αλεχάντρο Ζελάγια είπε στους θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του Abrdn, ότι το ομόλογο είχε προσελκύσει «η ζήτηση ήταν 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια», λέει ο Νταλί, προσθέτοντας: «Ήταν έκπληξη, το λιγότερο».
Αλλά ο πραγματικός αριθμός θα μπορούσε να είναι πολύ χαμηλότερος. Σε μια συνέντευξη με τους Financial Times στο Την Τετάρτη, ο Paolo Ardoino, επικεφαλής τεχνολογίας στη Bitfinex, η οποία αναμένεται να είναι η τεχνολογική πλατφόρμα για το ηφαιστειακό ομόλογο, είπε ότι είχε λάβει «μισό δισεκατομμύριο δολάρια» σε τόκους από τους χρήστες του—περίπου το ένα τρίτο της εκτίμησης της Zelaya, αν και η εκτίμηση του Ardoino ήταν μόνο από πελάτες Bitfinex.
Η μεγαλύτερη ανησυχία μεταξύ των επενδυτών είναι η προφανής ρήξη της χώρας με τους διεθνείς ηγέτες. Το ΔΝΤ πίεσε την Bukele για μήνες να καταργήσει τη χρήση του bitcoin ως νόμιμο χρήμα, λέγοντας σε μια έκθεση τον Ιανουάριο ότι «ενέχει μεγάλους κινδύνους για την χρηματοοικονομική ακεραιότητα και την ακεραιότητα της αγοράς, τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και την προστασία των καταναλωτών».
Ο Νταλί λέει ότι υπάρχει ανησυχία μεταξύ των πιστωτών της χώρας. Το ευρωομόλογο του Ελ Σαλβαδόρ ύψους 800 εκατομμυρίων δολαρίων λήγει τον ερχόμενο Ιανουάριο.
«Η αγορά λέει βασικά, «βρίσκεστε σε υψηλό κίνδυνο χρεοκοπίας», λέει. «Είναι κάτι για το οποίο μιλούν όλοι».
Πανάκριβα εμβάσματα
Αυτό δεν ήταν γραφτό να γίνει. Μεταξύ των βασικών κινήτρων του Bukele για την κήρυξη του bitcoin νόμιμο χρήμα ήταν να κάνει τις διασυνοριακές μεταφορές χρημάτων απλούστερες και φθηνότερες. Αυτό είναι κρίσιμο για το Ελ Σαλβαδόρ, του οποίου το 24% περίπου του ΑΕΠ προέρχεται από εμβάσματα από συγγενείς που εργάζονται στο εξωτερικό. Μια έκθεση της Παγκόσμιας Τράπεζας πέρυσι εκτιμάται ότι οι Σαλβαδόροι χάνουν περίπου 7.88% των εμβασμάτων τους από τις ΗΠΑ απλώς χρησιμοποιώντας υπηρεσίες όπως Western Union.
Μέσα σε ένα μήνα μετά την έναρξη του διαγωνισμού bitcoin, τον περασμένο Σεπτέμβριο, η Bukele ανέβασε στο Twitter ότι τρεις εκατομμύρια κάτοικοι του Σαλβαδόρ—περίπου η μισή χώρα—χρησιμοποιούσαν τώρα το εθνικό κρυπτογραφικό πορτοφόλι Chivo, αποσπώντας το σε μετρητά από ειδικά ΑΤΜ.
Η ιστοσελίδα του Chivo λέει επιτρέπει στους ανθρώπους να «εξοικονομούν εκατομμύρια δολάρια σε εμβάσματα» χρησιμοποιώντας bitcoin και ότι οι ξένοι επενδυτές που αγοράζουν bitcoin μπορούν να τονώσουν την οικονομία της χώρας. Δεν υπάρχουν μεσάζοντες, δεν υπάρχουν προμήθειες».
Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/el-salvador-bitcoin-bonds-not-142527190.html