Παρά την πτώση της κρυπτογράφησης, οι νεοφυείς επιχειρήσεις υποδομής Bitcoin είναι ώριμες για επενδύσεις

Οι επενδυτές Bitcoin κρύβονται πίσω από τον καναπέ για το πρώτο εξάμηνο του 2022, καθώς έχουν δει το κρυπτονόμισμα πτώση 70% από το υψηλό όλων των εποχών με τα εντυπωσιακά $68,990.90 τον περασμένο Νοέμβριο. Και ενώ οι γενναίοι επενδυτές και οι θαυμαστές του bitcoin «αγόρασαν τη βουτιά», η δραματική πτώση αναμφίβολα θα έχει τρομάξει πολλούς περισσότερους παραδοσιακούς επενδυτές, οι οποίοι μπορεί να αναρωτιούνται εάν η από καιρό προβλεπόμενη κατάρρευση των κρυπτονομισμάτων έφτασε επιτέλους.

Ωστόσο, ενώ η δυνατότητα του bitcoin για γρήγορες ανταμοιβές μπορεί προσωρινά να αμφισβητείται, μην διαγράψετε ακόμα το ψηφιακό νόμισμα. Πολλές από τις πιο συναρπαστικές ευκαιρίες για bitcoin είναι μόλις στα σπάργανα, με ένα συναρπαστικό κύμα νεοφυών επιχειρήσεων, οι οποίες αξιοποιούν τις μοναδικές του ιδιότητες για μια σειρά προϊόντων και υπηρεσιών, ενώ χτίζουν τα θεμέλια για ένα εντελώς νέο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Για τα VC και τα LP, είναι μια ευκαιρία να μπουν σε αυτές τις καινοτόμες επιχειρήσεις ενώ η αγορά είναι στα άκρα.

Bitcoin – όχι κρυπτογράφηση

Οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων έχουν οργώσει δισεκατομμύρια δολάρια σε νεοφυείς επιχειρήσεις κρυπτογράφησης τα τελευταία χρόνια, ωστόσο, η προσέγγισή τους με το scattergun προδίδει την έλλειψη εις βάθος εξειδίκευσης και την έλλειψη βεβαιότητας σχετικά με τους πιθανούς νικητές που θα αναδειχθούν. Αλλά μέσα σε όλο τον θόρυβο, το bitcoin ξεχώριζε πάντα από το πλήθος των κρυπτονομισμάτων. Είναι καθιερωμένο και διαπραγματεύεται ευρέως – και με τα δύο εταιρικός και κυρίαρχη υιοθεσία νεύοντας τώρα. Παρά την τρέχουσα πτώση, έχει αποδειχθεί σταθερό, ασφαλές και τεχνολογικά μοναδικό, για παρατεταμένο χρονικό διάστημα.

As Άντριου Χάουαρντ, Chief Business Development Officer στη χρηματιστηριακή εταιρεία bitcoin Αποθεματικό Bitcoin, το θέτει, «Το Bitcoin είναι τίμιο χρήμα. Είναι το πιο ηθικό νομισματικό σύστημα που έχουμε».

Και ενώ το bitcoin εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει μια συναρπαστική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για τους LP που θέλουν να διαφοροποιηθούν σε κρυπτογράφηση –ειδικά τώρα οι τιμές είναι μειωμένες– ίσως η πιο σημαντική επενδυτική ευκαιρία βρίσκεται αλλού: η δημιουργία της υποδομής που απαιτείται για την καθιέρωση του bitcoin ως νομισματικού πρωτοκόλλου για ολόκληρο τον πλανήτη.

Το διαδίκτυο του χρήματος

Σύμφωνα με τον Howard, «Όσο περισσότερους χρήστες έχει ένα δίκτυο, τόσο πιο πολύτιμο είναι και υπάρχει σαφής παραλληλισμός μεταξύ Bitcoin, το νομισματικό πρωτόκολλο και το TCP/IP, το πρωτόκολλο Διαδικτύου. Το TCP/IP δημιουργήθηκε τη δεκαετία του '70, πολέμησε στους «πόλεμους πρωτοκόλλου» κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του '80 και είχε σαφώς το νικητήριο αποτέλεσμα του δικτύου στη δεκαετία του '90, καθιστώντας τους ανταγωνιστές του ξεπερασμένους. Η κοινότητα του Διαδικτύου ήταν ευκίνητη – ικανή να αναπτύξει σε μήνες όσα χρειάστηκαν τα χρόνια της Πρωτοβουλίας Ανοιχτού Κώδικα – αλλά φόβισε ορισμένους πιθανούς χρήστες επειδή κανείς δεν φαινόταν «υπεύθυνος». Ακόμη περισσότερο, κανένας απολύτως δεν είναι υπεύθυνος για το bitcoin. Το Bitcoin είναι το TCP/IP του χρήματος».

Ο βασικός σχεδιασμός του Bitcoin έχει εδραιωθεί από την πρώτη μέρα. Είναι διαθέσιμος ως κώδικας ανοιχτού κώδικα για όλους, χωρίς καμία κεντρική εξουσία να επιβλέπει την ανάπτυξή του ή να χειραγωγεί τη νομισματική πολιτική. Η έλλειψή του δεν μπορεί να αναπαραχθεί, βοηθώντας το να διατηρήσει την αξία του με την πάροδο του χρόνου, ενώ είναι επίσης ουσιαστικά πιο στιβαρό και ασφαλές από πολλούς από τους συνομηλίκους του, χάρη στην αποκεντρωμένη φύση του.

Αλλά για να γίνει το νομισματικό πρωτόκολλο για τα πάντα απαιτεί ένα ακόμη χαρακτηριστικό – τη δυνατότητα να προσδιορίζεται ποιος κατέχει τι και πότε, με ακρίβεια και αδιαμφισβήτητα. Και πάλι, το αμετάβλητο καθολικό του bitcoin είναι μόνο από αυτή την άποψη. Είναι μια μοναδική στο είδος της τεχνολογία ικανή να καθιερώσει τη ροή του χρόνου (και επομένως, τη μεταφορά αξίας) στο ψηφιακό βασίλειο.

Υποδομές σε δράση

Ως νομισματικό πρωτόκολλο, το bitcoin μας επιτρέπει να μεταδίδουμε αξία οπουδήποτε στον κόσμο με την ταχύτητα του φωτός, χωρίς άδεια και με αμελητέο κόστος. Από την εκ νέου αρχιτεκτονική του τρόπου με τον οποίο οι κυβερνήσεις πραγματοποιούν πληρωμές έως το να επιτρέψουν στους δημιουργούς Ιστού να ανακτήσουν την ιδιοκτησία του περιεχομένου και της IP τους, οι πιθανές εφαρμογές είναι ήδη τεράστιες και πιθανότατα εκτείνονται πολύ πέρα ​​από τα τρέχοντα όρια της φαντασίας μας.

Μια υπέροχη απεικόνιση του εκκίνηση Η δραστηριότητα που βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη σε αυτόν τον χώρο είναι αδιαπέραστη.ai, η οποία δημιουργεί ένα επίπεδο μεταφοράς δεδομένων πάνω από το bitcoin που θα επιτρέψει ανθεκτικές στη λογοκρισία ροές δεδομένων p2p – μια πανάκεια για τον πλούτο των θεμάτων που σχετίζονται με το απόρρητο των καταναλωτών, την ασφάλεια των δεδομένων, τη λογοκρισία και επιτήρηση. Ένα άλλο είναι το Bolt.observer, το οποίο δημιουργεί εργαλεία που επιτρέπουν σε άτομα και ιδρύματα να αλληλεπιδρούν επικερδώς με το Lightning Network ανοίγοντας το δρόμο για μια σειρά από περιπτώσεις χρήσης στο μέλλον.

Η καινοτομία απαιτεί επενδύσεις

Για να πραγματοποιηθούν τέτοιες εφαρμογές απαιτούνται σημαντικές επενδύσεις στην υποδομή bitcoin, συμπεριλαμβανομένης της κλιμάκωσης του «δικτύου αστραπής» που είναι απαραίτητο για να επιτραπεί η χρήση του bitcoin για καθημερινές οικονομικές συναλλαγές – χωρίς εύκολη υπόθεση. Απαιτείται υψηλός βαθμός τεχνικής εξειδίκευσης για την αρχιτεκτονική και την κλιμάκωση του δικτύου με εμπορικά βιώσιμο τρόπο, και αυτό με τη σειρά του σημαίνει ότι οι νεοφυείς επιχειρήσεις χρειάζονται τους προϋπολογισμούς για να μπορέσουν να προσλάβουν τους καλύτερους προγραμματιστές και μηχανικούς.

Πολλές άλλες πιθανές εφαρμογές θα απαιτήσουν από μόνες τους πρόσθετα πρωτόκολλα να αναπτυχθούν πάνω από το bitcoin, με τον ίδιο τρόπο που το TCP/IP δημιούργησε τα πρωτόκολλα IMAP, STMP και POP που χρησιμεύουν ως βάση για το email. Το δυναμικό μετασχηματισμού του Bitcoin θα πραγματοποιηθεί μόνο εάν οι νεοφυείς επιχειρήσεις που είναι υπεύθυνες για την ανάπτυξη εξαιρετικά περίπλοκης υποδομής bitcoin λάβουν την οικονομική υποστήριξη που χρειάζονται σε αρχικό στάδιο.

Η ευκαιρία να επηρεαστεί η αλλαγή που γίνεται μια φορά σε μια γενιά

Οι ιδρυτές που δραστηριοποιούνται σε αυτόν τον χώρο απαιτούν υπομονετικό κεφάλαιο, από VC, οικογενειακά γραφεία, επιτυχημένους επιχειρηματίες και άλλα άτομα υψηλής καθαρής αξίας με πάθος για καινοτομία. Αυτοί οι επενδυτές συμμετέχουν σε αυτό για το μακροχρόνιο παιχνίδι και γνωρίζουν ότι η επιτυχία όχι μόνο θα προσφέρει μεγάλες οικονομικές αποδόσεις αλλά, το πιο σημαντικό, θα επιτρέψει τη μετασχηματιστική μακροοικονομική και κοινωνική αλλαγή.

Και, όπως έχει αποδείξει η τελευταία δεκαετία ανάπτυξης του bitcoin, οι startups υποδομών πρόκειται να συναντήσουν τεράστιες αντιστάσεις καθ' οδόν - από τους παρόχους πληρωμών, την οικονομική και πολιτική ελίτ και οποιονδήποτε έχει συμφέρον να διατηρήσει το status quo. Οι ιδρυτές θα πρέπει να αξιοποιήσουν ένα ευρύ φάσμα τεχνογνωσίας για να ξεπεράσουν αυτά τα εμπόδια και η παρουσία VC και LP με πληθώρα εμπειρίας στον τομέα πολλών γενεών θα ήταν πολύ ευπρόσδεκτη στο τραπέζι του Διοικητικού Συμβουλίου.

Αλλά όπως πάντα με τις επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών, μόνο λίγες νεοφυείς επιχειρήσεις στον χώρο θα συνεχίσουν να αξιοποιούν πλήρως τις δυνατότητές τους. Με τόσο πολύ θόρυβο που τυλίγει την κατηγορία, η επιλογή των νικητών απαιτεί μια ισχυρή κατανόηση της τεχνολογίας – την εφαρμογή της στον πραγματικό κόσμο και την εμπορική βιωσιμότητά της – και την ικανότητα να αξιοποιήσετε τα σχετικά επαγγελματικά δίκτυα για να ανακαλύψετε τις πρώιμες επιχειρήσεις bitcoin με τις ισχυρότερες βάσεις και προοπτικές . Για αυτό, υπάρχει ένα αυξανόμενο δίκτυο εξειδικευμένων κεφαλαίων που εργάζονται για να καλύψουν το κενό χρηματοδότησης σε αρχικό στάδιο στην ανάπτυξη υποδομής bitcoin – το οποίο περιλαμβάνει το spin-off ταμείο μας, το TimeChain.

Τώρα είναι η ώρα να επενδύσετε σε υποδομές Bitcoin

Είναι τέτοιο το τρέχον επίπεδο σύγχυσης κρυπτογράφησης και εσφαλμένης κατανομής πόρων σε όλο τον κόσμο VC που πολλές αποτιμήσεις εκκίνησης bitcoin υψηλών δυνατοτήτων είναι υποτιμημένες, παρουσιάζοντας μια ελκυστική ευκαιρία για τους LP που θέλουν να κάνουν μια κίνηση σε επενδύσεις υποδομής.

Το Bitcoin σίγουρα μας προσφέρει μια ευκαιρία να ανακατασκευάσουμε πολλές πτυχές του νομισματικού μας συστήματος πιο αποτελεσματικά και δίκαια. Και για τους LP, η επένδυση σε μακροπρόθεσμα έργα υποδομής bitcoin θα μπορούσε να είναι η τέλεια γέφυρα προς την κατηγορία των κρυπτονομισμάτων, παρέχοντάς τους έκθεση στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων σε ένα πλαίσιο που εξακολουθεί να αισθάνεται εγγενώς οικείο και εγγενώς ανταποδοτικό.