Ως επενδυτής αξίας, ο Warren Buffett λατρεύει να αγοράζει ποιοτικά περιουσιακά στοιχεία φθηνά. Αλλά υπάρχει ένα αδύνατο πλεονέκτημα που δεν θα αποκτήσει σύντομα: το Bitcoin.
Η τιμή του μεγαλύτερου κρυπτονομίσματος στον κόσμο μειώθηκε περισσότερο από 35% τους τελευταίους δύο μήνες σε περίπου 41,700 δολάρια. Αυτό θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία για περίεργους επενδυτές που στέκονται στο περιθώριο.
Πολλά επενδυτικά εικονίδια, όπως η Cathie Wood και ο Kevin O'Leary, υπήρξαν υποστηρικτές του Bitcoin. Αλλά ο Μπάφετ, αναμφισβήτητα ο πιο διάσημος επενδυτής της εποχής μας, δεν είναι θαυμαστής.
«Δεν έχω bitcoin. Δεν κατέχω κανένα κρυπτονόμισμα. Δεν θα το κάνω ποτέ», είπε ο δισεκατομμυριούχος στο CNBC πέρυσι. Νωρίτερα εξήγησε στο Yahoo Finance ότι όταν αγοράζετε κρυπτογράφηση, «δεν έχετε τίποτα που να παράγει τίποτα».
Με άλλα λόγια, στον Μπάφετ αρέσουν τα περιουσιακά στοιχεία με σαφή, υλική χρήση. Ρίξτε μια ματιά στις τρεις κορυφαίες συμμετοχές της εταιρείας του Berkshire Hathaway.
Apple (AAPL)
Η Apple είναι μακράν η μεγαλύτερη συμμετοχή του Buffett, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το 40% του χαρτοφυλακίου της Berkshire κατά αγοραία αξία.
Ένας από τους λόγους πίσω από αυτή τη συγκέντρωση είναι η απότομη αύξηση της τιμής της μετοχής του τεχνολογικού γίγαντα. Τα τελευταία πέντε χρόνια, οι μετοχές της Apple έχουν αυξηθεί περισσότερο από 480%.
Νωρίτερα φέτος, η διοίκηση αποκάλυψε ότι η ενεργή εγκατεστημένη βάση υλικού της εταιρείας έχει ξεπεράσει τα 1.65 δισεκατομμύρια συσκευές, συμπεριλαμβανομένων πάνω από 1 δισεκατομμύριο iPhone. Αλλά η εταιρεία κάνει περισσότερα από την κατασκευή smartphone και υπολογιστών. έχει χτίσει ένα οικοσύστημα.
Ενώ οι ανταγωνιστές προσφέρουν φθηνότερες συσκευές, πολλοί καταναλωτές δεν θέλουν να ζουν εκτός του δικτύου εξαιρετικά συμβατών προϊόντων και υπηρεσιών της Apple. Αυτό σημαίνει ότι, καθώς ο πληθωρισμός εκτινάσσεται, η Apple μπορεί να μεταφέρει υψηλότερα κόστη στην παγκόσμια καταναλωτική της βάση χωρίς να ανησυχεί τόσο για τη μείωση του όγκου πωλήσεων.
Η επιχείρηση αναπτύσσεται με αξιέπαινο ρυθμό. Το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση στα 83.4 δισεκατομμύρια δολάρια.
Μετά από μια πολυετή ανοδική πορεία, η Apple διαπραγματεύεται στα 172 δολάρια ανά μετοχή.
Τράπεζα της Αμερικής (BAC)
Ως η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire, η Bank of America έχει εξυπηρετήσει αρκετά καλά τον Buffett.
Η μετοχή έχει σημειώσει άνοδο 49% από έτος μέχρι σήμερα — δεν είναι κακό για μια παραδοσιακή εταιρεία blue-chip εκτός του τομέα της τεχνολογίας.
Ενώ η Bank of America δεν παράγει αγαθά με τον ίδιο τρόπο που παράγει η Apple, ο σημαντικός της ρόλος στο χρηματοπιστωτικό μας σύστημα δίνει στη μετοχή εγγενή αξία.
Η Bank of America προσφέρει ένα ευρύ φάσμα τραπεζικών συναλλαγών, διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και άλλων προϊόντων και υπηρεσιών χρηματοοικονομικής και διαχείρισης κινδύνου σε καταναλωτές, μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και μεγάλες εταιρείες.
Και ενώ πολλές επιχειρήσεις φοβούνται την αύξηση των επιτοκίων, οι τράπεζες τα αγαπούν. Επομένως, δεν πρέπει να προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι στο σημερινό περιβάλλον, οι τράπεζες μπορούν να επιστρέψουν πολλά μετρητά στους μετόχους.
Η Bank of America αγόρασε πίσω 9.9 δισεκατομμύρια δολάρια της κοινής μετοχής της το τρίτο τρίμηνο. Τον Ιούνιο, η εταιρεία αύξησε το τριμηνιαίο επιτόκιο μερίσματος κατά 3% στα 17 σεντ ανά μετοχή.
Στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, η τράπεζα προσφέρει ετήσια μερισματική απόδοση 1.7%.
American Express (AXP)
Οι μετοχές της American Express έχουν σημειώσει άνοδο 36% μέχρι σήμερα, αν και τον περασμένο μήνα, έχουν υποχωρήσει περίπου 10%.
Η Berkshire κατέχει 151.6 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείας, αξίας περίπου 24.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό καθιστά τον γίγαντα των πιστωτικών καρτών την τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή του.
Ακριβώς όπως η Bank of America, η American Express παρέχει μια βασική υπηρεσία. Ενώ η χρήση του Bitcoin ως νομίσματος εξακολουθεί να είναι αρκετά περιορισμένη, τα προϊόντα και οι υπηρεσίες πληρωμών της Amex απευθύνονται σε ένα ευρύ φάσμα καταναλωτών και μικρών και μεγάλων επιχειρήσεων.
Και η επιχείρηση θεωρείται συνήθως ανθεκτική στον πληθωρισμό. Η American Express βγάζει τα περισσότερα από τα χρήματά της μέσω των προμηθειών έκπτωσης. οι έμποροι χρεώνονται ένα ποσοστό για κάθε συναλλαγή με κάρτα Amex. Καθώς η τιμή των αγαθών και των υπηρεσιών αυξάνεται, η εταιρεία παίρνει μια περικοπή από μεγαλύτερους λογαριασμούς.
Το τρίτο τρίμηνο, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση στα 25 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Berkshire κατέχει επίσης μετοχές των ανταγωνιστών Visa και Mastercard, αλλά ο Buffett ποντάρει ξεκάθαρα στην American Express καθώς αυτές οι άλλες δύο θέσεις είναι πολύ μικρότερες.
Περισσότερα από την MoneyWise
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-buoyant-bitcoin-plummets-214700108.html