(Bloomberg Businessweek) — (Αυτή η ιστορία δημοσιεύθηκε αρχικά στις 23 Δεκεμβρίου. Στις 29 Δεκεμβρίου, η πλατφόρμα κρυπτογράφησης Polygon αποκάλυψε ότι διόρθωσε πρόσφατα ένα σφάλμα που εξέθετε περίπου 24 δισεκατομμύρια δολάρια κρυπτονομισμάτων σε κίνδυνο κλοπής.)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Τα κρυπτονομίσματα έκαναν ένα τεράστιο άλμα το 2021, επεκτείνοντας πολύ πέρα από τη θέση τους μεταξύ geeks και Redditors. Η Wall Street ενίσχυσε την αγκαλιά της, με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Morgan Stanley, James Gorman, να δηλώνει ότι δεν είναι μόδα. Ο εκλεγμένος δήμαρχος της Νέας Υόρκης Έρικ Άνταμς είπε ότι αρχικά θα πληρωθεί σε Bitcoin. Και η tokenmania εισέβαλε στην ποπ κουλτούρα, από τον αθλητισμό, την ψυχαγωγία και τα παιχνίδια μέχρι τις δημοπρασίες υψηλής ποιότητας. Ακόμη και οι διαιτητές του Major League Baseball φορούσαν το λογότυπο του ανταλλακτηρίου FTX στο στήθος τους.
Ωστόσο, ο κλάδος συχνά απέτυχε να πάρει τα βασικά σωστά, εξακολουθώντας να μαστίζεται από τα ίδια προβλήματα που τον οδήγησαν από την αρχή: δυσλειτουργίες στις συναλλαγές, προβλήματα υποδομής, hacks και άλλες παραξενιές κρυπτογράφησης.
Τότε που τα ψηφιακά μάρκες έπαιρναν ένα ασήμαντο ποσό, αυτό θα μπορούσε να απορριφθεί ως ανόητο παράπλευρο σόου. Τώρα, τα κρυπτονομίσματα αξίζουν πραγματικά χρήματα - περισσότερα από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, υποθέτοντας ότι ο απολογισμός δεν αλλοιώνεται από ένα σφάλμα δεδομένων - και οι υποστηρικτές τους θέλουν να ξεπεράσουν την παραδοσιακή χρηματοδότηση και να φέρουν επανάσταση πολύ περισσότερο. Η ικανότητά τους να το κάνουν - και η ισχύς του κρυπτονομίσματος - μπορεί να εξαρτάται από την αντιμετώπιση και τη διόρθωση βασικών ζητημάτων υδραυλικών και ασφάλειας, με την προϋπόθεση ότι μπορούν.
Ο κλάδος χρησιμοποιεί «το μοντέλο του Facebook για «κίνηση γρήγορα και σπάσιμο των πραγμάτων», δήλωσε ο Larry Tabb, επικεφαλής της έρευνας για τη δομή της αγοράς στο Bloomberg Intelligence. «Δεν υπάρχει ρυθμιστική ώθηση για την επίλυση αυτών των προβλημάτων, επομένως γίνεται περισσότερο θέμα ανταγωνισμού. Αν βαρεθώ με μια ανταλλαγή, θα αλλάξω σε κάποιον άλλο παίκτη».
Οι πιστοί της κρυπτογράφησης υποστηρίζουν ότι αναμένονται εμπλοκές σε έναν κλάδο που βρίσκεται ακόμα στις πρώτες μέρες του. Θα βρει τα πατήματά του, λένε. Ισως. Ό,τι κι αν επιφυλάσσει το μέλλον, σίγουρα υπήρξαν ένα σωρό μεγάλες βλάβες το 2021.
Μόλις αυτόν τον μήνα, το CoinMarketCap, μια δημοφιλής πηγή για τις τιμές κρυπτογράφησης, εξέδωσε απίστευτα λάθος δεδομένα για ολόκληρη την αγορά. Οι τιμές του Bitcoin που ξεπερνούσαν τα 800 δισεκατομμύρια δολάρια εμφανίστηκαν στον ιστότοπό της, ο οποίος αποτίμησε όλα τα μάρκες σε κυκλοφορία στα 15 πεντα εκατομμύρια δολάρια — περίπου 660,000 φορές το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν των ΗΠΑ.
Η εταιρεία, που ανήκει στο χρηματιστήριο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Binance, απάντησε με τυπικά περίεργο τρόπο κρυπτογράφησης: με tweets γεμάτα μιμίδια. «Πώς σου φάνηκε να είσαι τρισεκατομμυριούχος για μερικές ώρες;» διαβάστε ένα, ακολουθούμενο από τα emoji με δάκρυα χαράς. Ορισμένοι παρατηρητές του κλάδου δεν ήταν τόσο αισιόδοξοι στην απάντησή τους.
Το περιστατικό ξέσπασε και ακόμη και οι παίκτες της αγοράς που επηρεάστηκαν από τη γκάφα φάνηκαν πρόθυμοι να συγχωρήσουν και να ξεχάσουν. "Είναι ειλικρινά μόνο ένα από τα πράγματα που είναι ενδεικτικά μιας αναδυόμενης βιομηχανίας", δήλωσε η πρόεδρος της Coinbase Global Inc. Emilie Choi κατά τη διάρκεια μιας συνέντευξης στις 15 Δεκεμβρίου στο Bloomberg Technology Summit.
Αν και το περιστατικό CoinMarketCap δεν φάνηκε να έβλαψε ιδιαίτερα κανέναν, αυτό δεν συνέβαινε σε άλλες περιπτώσεις. Ορισμένα λάθη πυροδότησαν μειώσεις στο Bitcoin, μια κατάσταση που επιδεινώνεται από το γεγονός ότι τα αυτόματα χαρακτηριστικά ασφαλείας - όπως οι διακόπτες κυκλώματος του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ - δεν είναι κοινά στα κρυπτονομίσματα. Τον Οκτώβριο, το algo ενός εμπόρου χάλασε, με αποτέλεσμα το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο να πέσει περίπου 87% προτού επανέλθει. Στις αρχές Δεκεμβρίου, το Bitcoin σημείωσε μια μικρότερη αλλά ακόμα οδυνηρή βουτιά έως και 20%, όταν οι έμποροι προσπάθησαν απερίσκεπτα να πουλήσουν πάρα πολλά εν μέσω ισχνών συναλλαγών το Σαββατοκύριακο – εκθέτοντας την πτώση των αγορών κρυπτογράφησης 24/7/365, εάν δεν υπάρχουν αρκετοί αντισυμβαλλόμενοι γύρω .
Ορισμένες διαταραχές άφησαν τους επενδυτές ανίκανους να πραγματοποιήσουν συναλλαγές. Όταν το Bitcoin έπεσε περισσότερο από 10% στις 19 Μαΐου, τόσο η Coinbase όσο και η Binance υπέστησαν διακοπές. Το Bitfinex υποχώρησε στις 30 Σεπτεμβρίου.
Στη συνέχεια, υπήρξαν στιγμές που η υποδομή blockchain που τροφοδοτεί τα κρυπτονομίσματα δημιούργησε προβλήματα. Ο Solana εμφανίστηκε το 2021 ως ανταγωνιστής του Ethereum, το οποίο είναι ουσιαστικά ένας παγκόσμιος υπερυπολογιστής που τρέχει λογισμικό που ονομάζεται έξυπνες συμβάσεις. Αλλά ο Σολάνα έσπασε για 17 ώρες τον Σεπτέμβριο, ακρωτηριάζοντας μια μικρή αλλά αυξανόμενη γωνιά αποκεντρωμένης χρηματοδότησης ή DeFi.
Ξεχωριστά, ένα έργο που βασίστηκε στη Solana - η Pyth, η οποία υπολογίζει τους μεγάλους εμπόρους της Wall Street ως συνεισφέροντες - αντιμετώπισε σφάλματα λογισμικού υπολογιστή τον Σεπτέμβριο που προκάλεσαν την εσφαλμένη αναφορά της υπηρεσίας για μια πτώση της τιμής του Bitcoin κατά 90%.
Αυτά είναι μόνο μια χούφτα από τα πολλά παραδείγματα.
«Αυτά είναι απολύτως προβλήματα που πρέπει να λυθούν, αλλά νομίζω ότι υπάρχουν αρκετά απλές λύσεις σε πολλά από αυτά», δήλωσε ο Sam Bankman-Fried, ο δισεκατομμυριούχος συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της FTX, αυτό το μήνα στην εκπομπή «What Goes» του Bloomberg Up» podcast.
Διαβάστε για το snafus τα προηγούμενα χρόνια:
Το Ether Thief παραμένει ένα έτος μυστηρίου μετά από ψηφιακή ληστεία 55 εκατομμυρίων δολαρίων
Ο τερματισμός λειτουργίας του Mt. Gox προτρέπει τις προσπάθειες ελέγχου ζημιών Bitcoin
Η συντριβή φλας Ether 45 χιλιοστών του δευτερολέπτου προτρέπει την προσπάθεια διασφάλισης
Άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχουν επίσης παγιδευτεί στο τεχνολογικό δράμα με τα χρόνια. Για παράδειγμα, οι σκίουροι ήταν ένας επαναλαμβανόμενος εφιάλτης για τις μετοχές, προκαλώντας διακοπές ρεύματος που κατέστρεψαν την αγορά του Nasdaq το 1987 και στη συνέχεια ξανά το 1994. Το περιβόητο κραχ του 2010, στο οποίο ολόκληρο το χρηματιστήριο των ΗΠΑ υποχώρησε σε απώλεια τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε λίγα λεπτά και στη συνέχεια ανέκαμψε το ίδιο γρήγορα, τρομαγμένη από τη Wall Street. Μια βασική υπηρεσία αναφοράς τιμών Nasdaq έσπασε το 2013, παγώνοντας μετοχές όπως η Apple Inc. για ώρες.
Ωστόσο, μετά τη διακοπή λειτουργίας του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης 3 1/2 ωρών το 2015, τα πράγματα ήταν ως επί το πλείστον ομαλά για την υποδομή της αγοράς μετοχών, στοιχεία που αποδεικνύουν ότι η καταστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ έκανε τους εμπόρους και τα χρηματιστήρια να κάνουν το λογισμικό τους πιο ανθεκτικό.
Το Crypto έχει πολύ λιγότερη εποπτεία - τουλάχιστον προς το παρόν - που σημαίνει ότι ο κλάδος πρέπει να αποφασίσει ως επί το πλείστον ποιες, εάν υπάρχουν, διασφαλίσεις να εφαρμόσει. Πολλοί κάτοικοι της Wall Street συρρέουν τώρα εκεί, φέρνοντας μαζί τους συμβατικές ιδέες για προστασίες. Ωστόσο, ο χώρος αρχικά δημιουργήθηκε κυρίως από άτομα χωρίς επαγγελματική εμπειρία στα χρηματοοικονομικά που μπορεί να μην έχουν εκτιμήσει πλήρως τι χρειάζεται για την κατασκευή συστημάτων που μπορούν να χειριστούν τις σύγχρονες συναλλαγές με γρήγορο ρυθμό.
Διαβάστε περισσότερα: Η Wall Street προσφέρει μεγάλες αυξήσεις αποδοχών για τη συγκέντρωση ενός στρατού κρυπτογράφησης
"Είναι μια πολύ διαφορετική προοπτική από ό,τι όταν εξετάζετε τα παραδοσιακά χρηματιστήρια μετοχών όπου οι ρυθμιστικές αρχές έχουν επικεντρωθεί στην ασφάλεια, την σιγουριά και βασικά να μην πέφτουν", δήλωσε ο Tabb της Bloomberg Intelligence.
Ο Bankman-Fried της FTX και ο Πρόεδρος του FTX.US, Brett Harrison, μετανάστευσαν στην κρυπτογράφηση μετά από δουλειές στα συμβατικά χρηματοοικονομικά, συμπεριλαμβανομένου του χρόνου που πέρασαν και οι δύο στην εμπορική εταιρεία Jane Street. «Είμαστε συνηθισμένοι στο πώς λειτουργούν άλλες ανταλλαγές», είπε ο Χάρισον στο podcast «What Goes Up». Το FTX έχει κάτι που ονομάζεται ζώνες τιμών, το οποίο αποτρέπει τις συναλλαγές εάν είναι σε τιμές πολύ μακριά από τα τρέχοντα επίπεδα — παρόμοια με αυτά που παρατηρούνται στις παραδοσιακές αγορές. «Αν δεν έχεις μεγαλώσει σε αυτό το περιβάλλον, δεν σκέφτεσαι να κάνεις τέτοιου είδους πράγματα», πρόσθεσε.
Ο Robert Zagotta εργαζόταν στο CME Group Inc., το μεγαλύτερο χρηματιστήριο παραγώγων των ΗΠΑ, και τώρα είναι Διευθύνων Σύμβουλος της Bitstamp US, μιας αγοράς κρυπτογράφησης. Πιστεύει ότι οι άλλοι στον κλάδο δεν ιδρώνουν τον λόξυγκα της τεχνολογίας. «Δεν νομίζω ότι οι ανταγωνιστές μας πιστεύουν ότι είναι κρίσιμο για την επιτυχία τους», είπε. «Αλλά με βάση την εμπειρία μου στην παραδοσιακή τεχνολογία, ξέρω ότι έρχεται. Θα είναι το 2022 και το 2023».
Τα hacks είναι επίσης ένα μεγάλο πρόβλημα στην κρυπτογράφηση, η οποία είναι βαθιά συνδεδεμένη με το Διαδίκτυο –καθιστώντας την ευάλωτη– ενώ στα συμβατικά οικονομικά, οι υπολογιστές συχνά αποκλείονται από το Διαδίκτυο μέσα σε φυλασσόμενα κέντρα δεδομένων. Ο Nasdaq παραβιάστηκε πριν από περίπου μια δεκαετία, αλλά οι βασικοί υπολογιστές συναλλαγών του δεν είχαν διεισδύσει.
Στην κρυπτογράφηση, τα χρήματα στραγγίζονται από έργα συνεχώς. Χάκερ έκλεψαν περίπου 130 εκατομμύρια δολάρια από το BadgerDAO νωρίτερα αυτό το μήνα, ενώ οι πελάτες του ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης BitMart έχασαν περίπου 150 εκατομμύρια δολάρια.
Μόλις αυτή την εβδομάδα ήρθε η ανησυχητική αποκάλυψη ότι μια αναβάθμιση δικτύου που έγινε νωρίτερα τον Δεκέμβριο από την κρυπτογραφική πλατφόρμα Polygon έγινε για να διορθωθεί μια «κρίσιμη ευπάθεια» που θα μπορούσε να είχε επιτρέψει σε έναν χάκερ να κλέψει περίπου 24 δισεκατομμύρια δολάρια ενός διακριτικού που ονομάζεται MATIC. Ωστόσο, πολλά από τα νομίσματα κλάπηκαν. Το Polygon ενημερώθηκε για το πρόβλημα από χάκερς με λευκό καπέλο - ορολογία επιστήμης υπολογιστών για άτομα που ανακαλύπτουν μια ευπάθεια και την αναφέρουν. Τους καταβλήθηκε αμοιβή 3.46 εκατομμυρίων δολαρίων, επιδεικνύοντας μια άλλη ιδιορρυθμία της κρυπτογράφησης και τις δομές κινήτρων που στοχεύουν να το διατηρήσουν σε λειτουργία και ασφάλεια.
Η κουλτούρα της κρυπτογράφησης είναι απλώς διαφορετική από την παραδοσιακή χρηματοδότηση, επομένως ορισμένα περίεργα πράγματα είναι αναπόφευκτα. Ας πάρουμε το εμπόριο μη ανταλλάξιμων κουπονιών 532 εκατομμυρίων δολαρίων που πραγματοποιήθηκε φέτος — ή, ακριβέστερα, φαινόταν να πραγματοποιείται αλλά στην πραγματικότητα δεν έγινε, καθώς ο αγοραστής και ο πωλητής ήταν το ίδιο άτομο. Εκτός από τις προμήθειες συναλλαγών, κανένα χρήμα δεν άλλαξε χέρια, πράγμα που σημαίνει ότι το μόνο που έκανε πραγματικά η ψευδο-συναλλαγή ήταν να επιστήσει την προσοχή στην καυτή αγορά NFT. Ίσως αυτό ήταν το θέμα;
Και μετά, υπήρχε το άτομο που πούλησε κατά λάθος ένα Bored Ape Yacht Club NFT για περίπου 100 φορές λιγότερο από ό,τι προέβλεπε - για 3,066 $ αντί για περίπου 300,000 $ - λόγω τυπογραφικού λάθους. Στο χρηματιστήριο, αυτό μπορεί να είχε μπλοκαριστεί από κάτι που ονομάζεται έλεγχος με λίπος δάχτυλο, ο οποίος στοχεύει να αποτρέψει τα λανθασμένα πλήκτρα από το να προκαλέσουν εσφαλμένες συναλλαγές.
Μερικοί είναι αισιόδοξοι και πιστεύουν ότι η τεχνολογία κρυπτογράφησης γίνεται πιο εύρωστη και λιγότερο επιρρεπής σε λάθη, προσεγγίζοντας την παραδοσιακή χρηματοδότηση ή το TradFi στην κρυπτογράφηση.
«Τα παλιά χρόνια, υπήρχαν πολλά σφάλματα και ιδιοσυγκρασίες σε πολλές ανταλλαγές», δήλωσε ο Michael Safai, ιδρυτικός συνεργάτης της ιδιόκτητης εμπορικής εταιρείας Dexterity Capital. "Τα χρηματιστήρια επενδύουν σίγουρα στη ζήτηση που βλέπουν τον περασμένο χρόνο για να φτάσουν σε αυτό το επαγγελματικό επίπεδο στο οποίο βρίσκεται το TradFi εδώ και μερικές δεκαετίες."
Παρόλα αυτά, μεγάλο μέρος της κρυπτογράφησης βασίζεται στην ιδέα της μη ανάληψης – από τη στιγμή που μια συναλλαγή γίνει σε ένα blockchain, υποτίθεται ότι έχει τελειώσει. Επομένως, οι κωδικοί πρόσβασης που προστατεύουν το Bitcoin και άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης πρέπει να φυλάσσονται προσεκτικά. Είναι πολύ πιο εύκολο για τους χάκερ να σύρουν αυτό, και επομένως τα νομίσματά σας, παρά να κερδίσουν πραγματικά δολάρια σε έναν πραγματικό τραπεζικό λογαριασμό με ασφαλιστική υποστήριξη. Και μην χάνετε τα ίχνη τους: Ορισμένα ψηφιακά μάρκες χάνονται κυριολεκτικά σε σκουπιδότοπους, σε καλουπώματα σκληρών δίσκων. Αυτό εγείρει ένα ερώτημα: Είναι πάρα πολύ να περιμένουμε από τις κρατήσεις κρυπτονομισμάτων, δημιουργώντας ένα μεγάλο εμπόδιο στην υιοθέτηση του mainstream;
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-worth-15-quiintillion-just-050112680.html