Ράλι τιμής Bitcoin στα 25 $ ακολουθούμενο από επανέλεγχο της συνολικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς κρυπτονομισμάτων της αντίστασης $1.13T

Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων απορρίφθηκε στα 1.13 τρισεκατομμύρια δολάρια στις 16 Φεβρουαρίου, αλλά δεν υπήρξε καμία αλλαγή στη δομή του ανερχόμενου καναλιού ενός μήνα. Το πιο σημαντικό, αυτό το επίπεδο αντιπροσωπεύει ένα κέρδος 43% το 2023, το οποίο απέχει πολύ από το επίπεδο των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που επιτεύχθηκε τον Νοέμβριο του 2021. Ωστόσο, η τρέχουσα ανάκαμψη είναι αξιοσημείωτη. 

Όπως φαίνεται παραπάνω, το ανοδικό κανάλι που ξεκίνησε στα μέσα Ιανουαρίου άφησε κάποιο περιθώριο για διόρθωση 10% έως 1 τρισεκατομμύριο δολάρια χωρίς να σπάσει τον ανοδικό σχηματισμό.

Οι επενδυτές αντέδρασαν θετικά στην αύξηση του πληθωρισμού του δείκτη τιμών καταναλωτή των ΗΠΑ κατά 5.6% σε ετήσια βάση στις 14 Φεβρουαρίου και στη μηνιαία αύξηση των λιανικών πωλήσεων κατά 3% στις 15 Φεβρουαρίου. Bitcoin (BTC) είχε τον μεγαλύτερο θετικό αντίκτυπο στη συνολική κεφαλαιοποίηση κρυπτογράφησης καθώς η τιμή του κέρδισε 12.5% την εβδομάδα.

Ένας τομέας ανησυχίας είναι μια ιστορία της 16ης Φεβρουαρίου Binance.Χρηματοοικονομικές συναλλαγές των ΗΠΑ στο Merit Peak, μια εμπορική εταιρεία που διαχειρίζεται ο Διευθύνων Σύμβουλος Changpeng Zhao. Είναι ενδιαφέρον ότι το Reuters ανέφερε ότι ένας εκπρόσωπος του Binance.US είπε ότι το Merit Peak «ούτε διαπραγματεύεται ούτε παρέχει κανενός είδους υπηρεσίες στην πλατφόρμα Binance.US».

Η εβδομαδιαία αύξηση 10.1% στη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς συγκρατήθηκε από τα μέτρια κέρδη 1.8% από την BNB (BNB) και το XRP (XRP) Αύξηση τιμής 2.5%. Από την άλλη πλευρά, μόνο τρία από τα 80 κορυφαία κρυπτονομίσματα ολοκλήρωσαν την εβδομάδα με αρνητικές επιδόσεις.

Λύση αποκεντρωμένης αποθήκευσης Filecoin (FIL) κέρδισε 59% και Internet Computer (ICP) εκτινάχθηκε στα ύψη κατά 52% καθώς η ζήτηση του blockchain Bitcoin για επιγραφή μη ανταλλάξιμου διακριτικού (NFT) αύξησε σημαντικά τον χώρο του μπλοκ.

Η GMX σημείωσε άνοδο 34% καθώς το πρωτόκολλο έλαβε 5 εκατομμύρια δολάρια σε χρεώσεις συναλλαγών σε μία μόνο ημέρα.

Το LDO του Lido DAO κέρδισε 34% καθώς οι συμμετέχοντες αξιολόγησαν προτάσεις για τη διαχείριση του 20,300 Ether (ETH) που κατέχεται από το εταιρικό ταμείο.

Η ζήτηση μόχλευσης είναι ισορροπημένη παρά το γενικευμένο ράλι

Τα συμβόλαια αορίστου χρόνου, γνωστά και ως αντίστροφες ανταλλαγές, έχουν ένα ενσωματωμένο επιτόκιο που συνήθως χρεώνεται κάθε οκτώ ώρες. Τα χρηματιστήρια χρησιμοποιούν αυτήν την προμήθεια για να αποφύγουν ανισορροπίες συναλλαγματικού κινδύνου.

Ένα θετικό ποσοστό χρηματοδότησης υποδηλώνει ότι τα long (αγοραστές) απαιτούν μεγαλύτερη μόχλευση. Ωστόσο, η αντίθετη κατάσταση συμβαίνει όταν τα shorts (πωλητές) απαιτούν πρόσθετη μόχλευση, με αποτέλεσμα το επιτόκιο χρηματοδότησης να γίνει αρνητικό.

Το επιτόκιο χρηματοδότησης επτά ημερών ήταν κοντά στο μηδέν για το Bitcoin και τον Ether, πράγμα που σημαίνει ότι τα δεδομένα δείχνουν μια ισορροπημένη ζήτηση μεταξύ μόχλευσης long (αγοραστές) και shorts (πωλητές).

Είναι ενδιαφέρον ότι το BNB δεν είναι πλέον ένα από τα έξι κορυφαία κρυπτονομίσματα που κατατάσσονται με βάση τα ανοικτά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, καθώς η ζήτηση των επενδυτών για το Polygon's MATIC (MATIC) οι αγορές αυξήθηκαν κατά 70% τον Φεβρουάριο.

Η αναλογία διάθεσης/κλήσεων επιλογών παραμένει αισιόδοξη

Οι έμποροι μπορούν να μετρήσουν το συνολικό συναίσθημα της αγοράς μετρώντας εάν περισσότερη δραστηριότητα πραγματοποιείται μέσω επιλογών κλήσης (αγοράς) ή επιλογών πώλησης (πώλησης). Σε γενικές γραμμές, τα δικαιώματα αγοράς χρησιμοποιούνται για ανοδικές στρατηγικές, ενώ τα δικαιώματα πώλησης για πτωτικές.

Μια αναλογία 0.70 put-to-call υποδηλώνει ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον επιλογών πώλησης υστερεί κατά 30% στις πιο ανοδικές κλήσεις και επομένως είναι ανοδικό. Αντίθετα, ένας δείκτης 1.40 ευνοεί τις επιλογές πώλησης κατά 40%, το οποίο μπορεί να θεωρηθεί πτωτικό.

Συγγενεύων: Τα παράγωγα τιμών Bitcoin φαίνονται λίγο υπερθερμαινόμενα, αλλά τα δεδομένα υποδηλώνουν ότι οι αρκούδες υπερτερούν αριθμητικά

Παρόλο που η τιμή του Bitcoin απέτυχε να σπάσει την αντίσταση των 25,000 δολαρίων, η ζήτηση για ανοδικές επιλογές κλήσεων έχει ξεπεράσει τις τιμές ουδέτερου προς πτώση από τις 14 Φεβρουαρίου.

Επί του παρόντος, η αναλογία όγκου απόθεσης προς κλήση πλησιάζει το 0.40 καθώς η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης κατοικείται πιο έντονα από στρατηγικές ουδέτερου προς ανοδικό, ευνοώντας τις επιλογές κλήσεων (αγορά) κατά 2 φορές.

Από την άποψη της αγοράς παραγώγων, δεν υπάρχουν ενδείξεις ζήτησης από τους πωλητές ανοικτών πωλήσεων, ενώ οι δείκτες μόχλευσης δείχνουν ότι οι ταύροι δεν χρησιμοποιούν υπερβολική μόχλευση. Τελικά, οι πιθανότητες ευνοούν όσους στοιχηματίζουν ότι η αντίσταση της συνολικής χρηματιστηριακής αξίας των 1.13 τρισεκατομμυρίων δολαρίων θα σπάσει, ανοίγοντας περιθώρια για περαιτέρω κέρδη.