Η τιμή του Bitcoin προσκολλάται στα 22 $ καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις πρόσφατες ενέργειες της SEC και την έκθεση CPI

Μετά από 20 ημέρες διατήρησης της υποστήριξης των 22,500 $, το Bitcoin (BTC) η τιμή τελικά κατέρρευσε στις 9 Φεβρουαρίου. Οι ανοδικοί traders είχαν εναποθέσει την ελπίδα τους σε ένα διαρκές ράλι, αλλά αυτό αντικαταστάθηκε από ένα στενό εύρος συναλλαγών με αντίσταση στα $22,000. 

Η πτωτική τάση είναι ακόμη πιο ανησυχητική, καθώς ο S&P 500 διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών, ωστόσο η ευρύτερη αγορά κρυπτογράφησης συνεχίζει να διορθώνεται.

Η ρυθμιστική πίεση, κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες, μπορεί να εξηγήσει την πρόσφατη άθλια απόδοση του Bitcoin. Για αρχή, στις 9 Ιανουαρίου, το Kraken Exchange κατέληξε σε συμφωνία με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC) για σταματήσει να προσφέρει υπηρεσίες πονταρίσματος σε πελάτες των ΗΠΑ. Η εταιρεία κρυπτογράφησης συμφώνησε επίσης να πληρώσει 30 εκατομμύρια δολάρια σε απαξίωση, τόκους προκατάληψης και αστικές ποινές.

Στις 10 Φεβρουαρίου, η εταιρεία δανεισμού κρυπτονομισμάτων Nexo Capital ανακοίνωσε ότι το προϊόν Earn Interest με απόδοση για πελάτες στις ΗΠΑ θα είναι κλείσει τον Απρίλιο. Η Nexo επεσήμανε τον διακανονισμό 45 εκατομμυρίων δολαρίων με την SEC και άλλες ρυθμιστικές αρχές στις 19 Ιανουαρίου ως τον λόγο για τη διακοπή της υπηρεσίας.

ΗΠΑ Ο πρόεδρος της SEC Gary Gensler εξέδωσε προειδοποίηση στις εταιρείες κρυπτογράφησης στις 10 Ιανουαρίου «να μπουν και να ακολουθήσουν το νόμο», εξηγώντας ότι τα επιχειρηματικά τους μοντέλα ήταν «γεμάτα συγκρούσεις» και ισχυρίστηκαν ότι έπρεπε να «ξεχωρίσουν» τα συνδυασμένα προϊόντα. Ο Gensler είπε ότι τέτοιες εταιρείες πρέπει να εγγραφούν στην SEC.

Ένα άλλο πλήγμα στο κλίμα της αγοράς κρυπτογράφησης ήρθε στις 13 Φεβρουαρίου μετά την ανακοίνωση της Paxos Trust Company τερματισμό της σχέσης της με την Binance για το επώνυμο stablecoin BUSD συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ εν μέσω μιας συνεχιζόμενης έρευνας από τις ρυθμιστικές αρχές της πολιτείας της Νέας Υόρκης.

Στις 14 Φεβρουαρίου, οι ΗΠΑ θα ανακοινώσουν τα στοιχεία του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή του Ιανουαρίου, τα οποία θα αποκαλύψουν εάν οι αυξήσεις των τιμών έχουν συγκρατηθεί μετά τις αυξήσεις των επιτοκίων της κεντρικής τράπεζας. Συνήθως, τα χαμηλότερα ποσοστά πληθωρισμού θα γιορτάζονταν καθώς μειώνουν την πίεση στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να περιορίσει την οικονομία. Όμως, από την άλλη πλευρά, η χαμηλότερη καταναλωτική ζήτηση είναι πιθανό να πιέσει τα εταιρικά κέρδη, τα οποία θα μπορούσαν να πυροδοτήσουν το ύφεση ακόμη περισσότερο.

Ας δούμε τις μετρήσεις παραγώγων Bitcoin για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες έμποροι στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

Η ζήτηση για stablecoin με βάση την Ασία αποδυναμώνεται, αλλά υπάρχουν ενδείξεις ανθεκτικότητας

Ένας εξαιρετικός τρόπος μέτρησης της συνολικής ζήτησης για κρυπτονομίσματα στην Ασία είναι το νόμισμα USD (USDC) premium, που είναι η διαφορά μεταξύ των συναλλαγών peer-to-peer που βασίζονται στην Κίνα και του δολαρίου Ηνωμένων Πολιτειών.

Η υπερβολική ζήτηση αγορών τείνει να πιέσει τον δείκτη πάνω από την εύλογη αξία στο 104%, και κατά τη διάρκεια των πτωτικών αγορών, η προσφορά αγοράς του stablecoin κατακλύζεται, προκαλώντας έκπτωση 4% ή μεγαλύτερη.

Επί του παρόντος, το premium USDC βρίσκεται στο 2%, από 3% στις 6 Φεβρουαρίου, υποδηλώνοντας τη μείωση της ζήτησης για αγορά stablecoin στην Ασία. Ωστόσο, ο δείκτης παραμένει θετικός, υποδεικνύοντας μέτρια αγοραστική δραστηριότητα από εμπόρους λιανικής παρά την πτώση της τιμής του Bitcoin κατά 6% την περίοδο.

Ωστόσο, θα πρέπει κανείς να παρακολουθεί τις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης BTC για να κατανοήσει πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες έμποροι.

Το premium μελλοντικής εκπλήρωσης εγκατέλειψε το εύρος από ουδέτερο προς ανοδικό

Οι έμποροι λιανικής συνήθως αποφεύγουν τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της διαφοράς τιμής τους από τις αγορές spot. Εν τω μεταξύ, οι επαγγελματίες έμποροι προτιμούν αυτά τα μέσα επειδή εμποδίζουν τη διακύμανση των επιτοκίων χρηματοδότησης σε αιώνιο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.

Το τρίμηνο προθεσμιακό ασφάλιστρο θα πρέπει να διαπραγματεύεται μεταξύ +4% και +8% σε υγιείς αγορές για να καλύψει το κόστος και τους συναφείς κινδύνους. Έτσι, όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται κάτω από αυτό το εύρος, δείχνει έλλειψη εμπιστοσύνης από τους αγοραστές μόχλευσης. Αυτός είναι συνήθως ένας πτωτικός δείκτης.

Το γράφημα δείχνει πτωτική δυναμική καθώς το premium των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin έσπασε κάτω από το ουδέτερο όριο του 4% στις 8 Φεβρουαρίου. Αυτή η κίνηση αντιπροσωπεύει μια επιστροφή σε ένα κλίμα ουδέτερου προς πτώση που επικρατούσε μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου.

Συγγενεύων: Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Coinbase προσκαλεί τους κατοίκους του DC για παγωτό και συνομιλία για κρυπτογράφηση

Οι έμποροι κρυπτονομισμάτων αναμένουν περαιτέρω πίεση από τις ρυθμιστικές αρχές

Ενώ η πτώση του Bitcoin κατά 9% από την αποτυχημένη δοκιμή αντίστασης των 24,000 δολαρίων στις 2 Φεβρουαρίου φαίνεται αποθαρρυντική, η συντριπτική αρνητική ροή ειδήσεων από τις ρυθμιστικές αρχές έχει κάνει τους επαγγελματίες εμπόρους να αποστρέφονται τον κίνδυνο.

Ταυτόχρονα, η παραδοσιακή αγορά αναζητά περαιτέρω δεδομένα πριν προσθέσει ανοδικές θέσεις. Για παράδειγμα, οι επενδυτές θα προτιμούσαν να περιμένουν μέχρι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να δείξει πεποίθηση για το τέλος της κίνησης της αύξησης των επιτοκίων.

Επί του παρόντος, οι πιθανότητες ευνοούνται, καθώς η ρυθμιστική αβεβαιότητα παρέχει ένα ευνοϊκό περιβάλλον για φόβο, αβεβαιότητα και αμφιβολία - ακόμα κι αν οι ειδήσεις δεν σχετίζονται με το Bitcoin και επικεντρώνονται σε ανταλλαγές κρυπτογράφησης και σταθερά νομίσματα.