Τα δεδομένα παραγώγων Bitcoin υποδηλώνουν ότι οι αρκούδες θα καρφιτσώσουν το BTC κάτω από 21 $ που οδηγεί στη λήξη των επιλογών της Παρασκευής

Τα περισσότερα Bitcoin (BTC) οι έμποροι προτιμούν να δουν μια απότομη διόρθωση της τιμής και μια επακόλουθη ανάκαμψη παρά να αγωνιούν για πολλούς μήνες κάτω από τα $24,000. Ωστόσο, η BTC κάνει το αντίθετο από τις 14 Ιουνίου και ο πιο πρόσφατος αγώνας της είναι η αποτυχία του περιουσιακού στοιχείου να ξεπεράσει την αντίσταση των 22,000 $. Για αυτόν τον λόγο, οι περισσότεροι traders συγκρατούν τις ανοδικές τους προσδοκίες έως ότου το BTC δημοσιεύει ένα ημερήσιο κλείσιμο άνω των 24,000 $.

Τα γεγονότα εκτός της αγοράς κρυπτογράφησης είναι ο πρωταρχικός παράγοντας που επηρεάζει τις προοπτικές των επενδυτών για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και στις 14 Ιουλίου, η υπουργός Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών, Janet Yellen, προειδοποίησε ότι ο πληθωρισμός είναι «απαράδεκτα υψηλός" και αυτή ενισχυμένος την υποστήριξη των προσπαθειών της Federal Reserve. Όταν ρωτήθηκε για τον αντίκτυπο της αύξησης των επιτοκίων στην οικονομία, η Yellen αναγνώρισε τον κίνδυνο ύφεσης.

Την ίδια ημέρα, η JPMorgan Chase ανέφερε μείωση 28% στα κέρδη σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, παρά το γεγονός ότι κατέγραψε σταθερά έσοδα. Η διαφορά προέρχεται κυρίως από μια πρόβλεψη 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων για πιστωτικές ζημίες λόγω μιας «μέτριας επιδείνωσης» στις οικονομικές της προοπτικές.

Η συσχέτιση του Bitcoin με τον S&P 500 παραμένει απίστευτα υψηλή και οι επενδυτές φοβούνται ότι μια πιθανή κρίση στον παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό τομέα θα οδηγήσει αναπόφευκτα σε επανέλεγχο του χαμηλού των 17,600 δολαρίων από τις 18 Ιουνίου.

Η μέτρηση συσχέτισης κυμαίνεται από αρνητικό 1, που σημαίνει ότι επιλεγμένες αγορές κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις, έως θετικό 1, το οποίο αντανακλά μια τέλεια και συμμετρική κίνηση. Μια διαφορά ή έλλειψη σχέσης μεταξύ των δύο περιουσιακών στοιχείων θα αντιπροσωπεύεται από το 0.

Ο συσχετισμός 500 ημερών του S&P 30 και του Bitcoin βρίσκεται επί του παρόντος στο 0.87, που ήταν ο κανόνας τους τελευταίους τέσσερις μήνες.

Τα περισσότερα ανοδικά στοιχήματα είναι πάνω από $21,000

Η αποτυχία του Bitcoin να ξεπεράσει τα 22,000 $ στις 8 Ιουλίου αιφνιδίασε τους ταύρους επειδή μόνο το 2% των επιλογών κλήσης (αγοράς) για τις 15 Ιουλίου έχουν τοποθετηθεί κάτω από τα 20,000 $. Έτσι, οι αρκούδες του Bitcoin βρίσκονται ελαφρώς σε καλύτερη θέση για την εβδομαδιαία λήξη των επιλογών 250 εκατομμυρίων δολαρίων.

Μια ευρύτερη προβολή που χρησιμοποιεί την αναλογία call-to-put 1.15 δείχνει περισσότερα ανοδικά στοιχήματα επειδή το ανοιχτό ενδιαφέρον για κλήση (αγορά) ανέρχεται σε 134 εκατομμύρια $ έναντι των επιλογών πώλησης (πώληση) 116 εκατομμυρίων $. Ωστόσο, καθώς το Bitcoin βρίσκεται επί του παρόντος κάτω από τα 21,000 $, τα περισσότερα ανοδικά στοιχήματα πιθανότατα θα καταστούν άχρηστα.

Εάν η τιμή του Bitcoin παραμείνει κάτω από τα 21,000 $ στις 8:00 π.μ. UTC στις 15 Ιουλίου, μόνο 25 εκατομμύρια δολάρια από αυτές τις επιλογές κλήσεων (αγοράς) θα είναι διαθέσιμες. Αυτή η διαφορά συμβαίνει επειδή δεν ωφελεί το δικαίωμα αγοράς Bitcoin στα 21,000 $ εάν διαπραγματεύεται κάτω από αυτό το επίπεδο κατά τη λήξη.

Οι αρκούδες θα μπορούσαν να κερδίσουν 100 εκατομμύρια δολάρια

Παρακάτω είναι τα τρία πιο πιθανά σενάρια με βάση την τρέχουσα δράση της τιμής. Ο αριθμός των συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης που διατίθενται στις 15 Ιουλίου για μέσα call (bull) και put (bear) ποικίλλει, ανάλογα με την τιμή λήξης. Η ανισορροπία που ευνοεί κάθε πλευρά συνιστά το θεωρητικό κέρδος:

• Μεταξύ 18,000 και 19,000 $: 10 κλήσεις έναντι 5,200 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα ευνοεί τις αρκούδες κατά 100 εκατομμύρια δολάρια.
• Μεταξύ 19,000 και 20,000 $: 200 κλήσεις έναντι 3,400 θέσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα δίνει στις αρκούδες πλεονέκτημα 60 εκατομμυρίων δολαρίων.
• Μεταξύ 20,000 και 21,000 $: 1,300 κλήσεις έναντι 1,700 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα είναι ισορροπημένο μεταξύ ταύρων και αρκούδων.

Αυτή η ακατέργαστη εκτίμηση λαμβάνει υπόψη τα δικαιώματα αγοράς που χρησιμοποιούνται σε ανοδικά στοιχήματα και τα δικαιώματα πώλησης αποκλειστικά σε συναλλαγές από ουδέτερο έως πτωτικό. Ακόμα κι έτσι, αυτή η υπεραπλούστευση αγνοεί πιο σύνθετες επενδυτικές στρατηγικές.

Συγγενεύων: Το Bitcoin καταπολεμά τη βασική γραμμή τάσης κοντά στα 20 $ καθώς ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ φτάνει σε νέο υψηλό 20 ετών

Οι αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης δείχνουν ότι οι αρκούδες είναι σε καλύτερη θέση

Οι αρκούδες του Bitcoin πρέπει να πιέσουν την τιμή κάτω από τα 19,000 δολάρια στις 15 Ιουλίου για να εξασφαλίσουν κέρδος 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Από την άλλη πλευρά, το σενάριο της καλύτερης περίπτωσης των ταύρων απαιτεί μια ώθηση πάνω από 20,000 $ για να ισορροπήσει η ζυγαριά.

Η έλλειψη όρεξης από επαγγελματίες εμπόρους στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin CME δείχνει ότι οι ταύροι είναι λιγότερο διατεθειμένοι να ωθήσουν την τιμή υψηλότερα βραχυπρόθεσμα.

Με αυτά τα λόγια, το πιο πιθανό σενάριο ευνοεί τις αρκούδες και για να διασφαλιστεί αυτή η τιμή του Bitcoin χρειάζεται μόνο να διαπραγματευτεί κάτω από 21,000 $ μέχρι τη λήξη των επιλογών στις 15 Ιουλίου.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέας και δεν αντανακλούν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να διεξάγετε τη δική σας έρευνα όταν αποφασίζετε.