Bitcoin

Τα δεδομένα παραγώγων Bitcoin αντικατοπτρίζουν τα ανάμεικτα συναισθήματα των εμπόρων κάτω από τα $17,000

11/14/2022
Bitcoin Ethereum News

Bitcoin (BTC) έχασε 25.4% σε 48 ώρες, φθάνοντας στα $15,590 στις 9 Νοεμβρίου, καθώς οι επενδυτές έσπευσαν να εξέλθουν από θέσεις μετά τη δεύτερη μεγαλύτερη ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων, FTX, σταμάτησαν τις αναλήψεις. Το πιο σημαντικό, τα επίπεδα κάτω των 17,000 δολαρίων εμφανίστηκαν για τελευταία φορά σχεδόν δύο χρόνια πριν και ο φόβος της μετάδοσης έγινε εμφανής.

Η κίνηση ρευστοποίησε θέσεις μόχλευσης long (bull) αξίας 285 εκατομμυρίων δολαρίων, με αποτέλεσμα ορισμένοι traders να προβλέψουν μια πιθανή πτώση 13,800 $.

Όπως περιγράφεται από τον ανεξάρτητο αναλυτή αγοράς Jaydee_757, η πτωτική τάση συνεχίζει να ασκεί την πίεσή της, με 17,200 $ ως επίπεδο αντίστασης. Ωστόσο, μια τέτοια ανάλυση δεν παρέχει καμία εγγύηση ότι το απόλυτο πάτο των 13,800 $ θα χτυπηθεί.

Περιέργως, η κίνηση των τιμών συνέπεσε με τη βελτίωση των συνθηκών για τις παγκόσμιες αγορές μετοχών στις 4 Οκτωβρίου, καθώς ο δείκτης S&P 500 κέρδισε 6.4% μεταξύ 10 Νοεμβρίου και 11 Νοεμβρίου και ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq Composite σημείωσε ράλι 9.5%. Ως εκ τούτου, τουλάχιστον από τεχνική άποψη, το Bitcoin αποσυνδέθηκε πλήρως από την παραδοσιακή χρηματοδότηση.

Πρόσθετη αβεβαιότητα για το Bitcoin προκλήθηκε από τις μετοχές του Grayscale Bitcoin Trust που διαπραγματεύονται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές, αφού η έκπτωση κεφαλαίων 11.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα περιουσιακά της στοιχεία ξεπέρασε το 40%.

Όπως σημειώθηκε από τον Vance Spencer, η σιωπηρή τιμή BTC σύμφωνα με τις συναλλαγές των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι κάτω από 9,000 $ και η πίεση θα πρέπει να συνεχιστεί εάν ορισμένοι κάτοχοι χρησιμοποιήσουν τις μετοχές τους ως εγγύηση για δάνεια.

Ωστόσο, το αρνητικό συναίσθημα που έκανε το Bitcoin να σπάσει κάτω από τα 20,000 $ δεν σημαίνει ότι οι επαγγελματίες επενδυτές είναι πτωτικοί στα τρέχοντα επίπεδα τιμών.

Οι έμποροι περιθωρίου δεν έκλεισαν τα long τους

Η παρακολούθηση των αγορών περιθωρίου και δικαιωμάτων προαίρεσης παρέχει εξαιρετική εικόνα για το πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες επενδυτές, επιτρέποντας στους επενδυτές να δανειστούν κρυπτονομίσματα για να αξιοποιήσουν τη θέση συναλλαγών τους.

Για παράδειγμα, μπορεί κανείς να αυξήσει την έκθεση δανειζόμενος stablecoins για να αγοράσει μια επιπλέον θέση Bitcoin. Από την άλλη πλευρά, οι δανειολήπτες Bitcoin μπορούν μόνο να βραχυκυκλώσουν το κρυπτονόμισμα καθώς στοιχηματίζουν στην πτώση της τιμής του. Σε αντίθεση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η ισορροπία μεταξύ των περιθωρίων long και των shorts δεν ταιριάζει πάντα.

Αναλογία περιθωρίου δανεισμού OKX USDT/BTC. Πηγή: ΟΚΧ

Το παραπάνω διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης δανεισμού περιθωρίου κέρδους των OKX traders αυξήθηκε από τις 8 Νοεμβρίου έως τις 10 Νοεμβρίου, σηματοδοτώντας ότι οι επενδυτές δεν έκλεισαν τις απαιτήσεις μόχλευσης παρά τη διόρθωση της τιμής κατά 25.4%.

Επιπλέον, η μέτρηση συνεχίζει να ευνοεί τον δανεισμό stablecoin με μεγάλο περιθώριο, υποδεικνύοντας ότι οι έμποροι διατηρούν ανοδικές θέσεις.

Πτωτικές κινήθηκαν οι αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης

Οι έμποροι θα πρέπει να σαρώσουν τις αγορές επιλογών για να καταλάβουν εάν το Bitcoin μπορεί να ανακτήσει την υποστήριξη των 18,500 $. Η λοξή δέλτα 25% είναι ένα χαρακτηριστικό σημάδι κάθε φορά που τα γραφεία αρμπιτράζ και οι υπεύθυνοι της αγοράς χρεώνουν υπερβολικά την ανάποδη ή την αρνητική προστασία.

Ο δείκτης συγκρίνει παρόμοιες επιλογές αγοράς (αγορά) και πώλησης (πώληση) και θα γίνει θετικός όταν επικρατεί φόβος, επειδή το ασφάλιστρο προστατευτικών δικαιωμάτων πώλησης είναι υψηλότερο από τις επιλογές κλήσεων κινδύνου.

Ο δείκτης κλίσης θα κινηθεί πάνω από το 10% εάν οι έμποροι φοβούνται μια πτώση της τιμής του Bitcoin. Από την άλλη πλευρά, ο γενικευμένος ενθουσιασμός αντανακλά μια αρνητική απόκλιση 10%.

Επιλογές Bitcoin 60 ημερών 25% λοξό δέλτα: Πηγή: Laevitas

Όπως φαίνεται παραπάνω, η λοξή δέλτα 25% ήταν κάτω από το 10% από τις 26 Οκτωβρίου, αλλά γρήγορα υπερέβη αυτό το όριο στις 8 Νοεμβρίου, υποδηλώνοντας ότι οι έμποροι επιλογών τιμολογούσαν υψηλότερο κίνδυνο απροσδόκητων ντάμπινγκ τιμών.

Κάθε φορά που αυτή η μέτρηση ξεπερνά το 10%, σηματοδοτεί ότι οι έμποροι φοβούνται και αντικατοπτρίζει την έλλειψη ενδιαφέροντος για την προσφορά προστασίας για τα μειονεκτήματα.

Συγγενεύων: Το CRO του Crypto.com αντιμετωπίζει προβλήματα, αλλά υπάρχει μια ανάκαμψη τιμής 50%.

Η απόλυση του FUD δεν γίνεται από τη μια μέρα στην άλλη

Παρά τον πτωτικό δείκτη επιλογών Bitcoin, το επιτόκιο δανεισμού περιθωρίου OKX έδειξε ότι οι φάλαινες και οι υπεύθυνοι της αγοράς διατηρούν ανοδικά στοιχήματα. Ο φόβος μετάδοσης μπορεί να εξηγήσει το ανάμεικτο συναίσθημα καθώς οι επενδυτές αγωνίζονται να ερμηνεύσουν τις πρόσφατες κινήσεις από το χρηματιστήριο Crypto.com, συμπεριλαμβανομένης μιας «τυχαίας» μεταφοράς από 320,000 αιθέρας (ETH) στο Gate.io.

Η ανάρτηση του αναλυτή Holger Zschaepitz περιγράφει το τρέχον συναίσθημα των επενδυτών ως απρόθυμοι να αναλάβουν κινδύνους σε κεντρικά χρηματιστήρια που προσφέρουν παρόμοια προϊόντα και υπηρεσίες από την πλέον χρεοκοπημένη FTX.

Κατά συνέπεια, τα παράγωγα αντανακλούν χαμηλή εμπιστοσύνη για την ανάκτηση της υποστήριξης των 18,500 δολαρίων έως ότου περισσότερα δεδομένα δείξουν ότι η ρευστότητα του οικοσυστήματος κρυπτονομισμάτων έχει αποκατασταθεί.