Το Bitcoin μπορεί να έχει παγιώσει την κατάστασή του ως «ψηφιακός χρυσός», αλλά ένας άλλος ευρέως διαφημιζόμενος σκοπός δεν έχει ακόμη εκτελεστεί σωστά. Ο μπαμπάς της κρυπτογράφησης υποτίθεται ότι είναι ένας αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού, αλλά οι πρόσφατοι καιροί έδειξαν ότι ο ραγδαία άνοδος του πληθωρισμού δεν δημιούργησε έναν ουράνιο άνεμο. Στην πραγματικότητα, η απόδοση του Bitcoin ακολούθησε το προβάδισμα της αγοράς μετοχών και αντικατοπτρίζοντας την ευρεία ύφεση το 2022, η τιμή του bitcoin έχει πέσει πάνω από 70% από τότε που κορυφώθηκε τον περασμένο Νοέμβριο.
Τούτου λεχθέντος, ο «θάνατος του bitcoin» έχει ανακοινωθεί αμέτρητες φορές στο παρελθόν και ένα πράγμα στο οποίο το bitcoin ήταν έμπειρο να κάνει κατά τη διάρκεια της ιστορίας του επί δεκαετίες ανακάμπτει τελικά.
Ενώ η Marion Laboure της Deutsche Bank δεν προβλέπει ότι η κορύφωση του περασμένου έτους θα επιτευχθεί βραχυπρόθεσμα, Χρησιμοποιώντας τις μετοχές του S&P 500 ως σημείο αναφοράς και λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση των υψηλότερων επιτοκίων, ο ανώτερος αναλυτής πιστεύει ότι μέχρι το τέλος του έτους, η τιμή του bitcoin θα μπορούσε να ανέβει στα 28,000 $ - μια αύξηση 45% από τα τρέχοντα επίπεδα. Και όπου πηγαίνει η τιμή BTC, το ίδιο συμβαίνει και με τις τιμές των μετοχών που λειτουργούν στο οικοσύστημά της.
Έχοντας αυτό κατά νου, καθαρίσαμε το Βάση δεδομένων TipRanks και φιλοξενεί τρία ονόματα που πρόκειται να επωφεληθούν από μια πιθανή αύξηση της αξίας του bitcoin. Όλα λειτουργούν στον χώρο εξόρυξης BTC, αξιολογούνται ως ισχυρές αγορές από την κοινότητα των αναλυτών και προσφέρουν πολλές ανοδικές δυνατότητες για το επόμενο έτος. Εδώ είναι το lowdown.
Βασικό επιστημονικό (CORZ)
Ας ρίξουμε πρώτα μια ματιά στο Core Scientific, έναν από τους κορυφαίους στην υποδομή blockchain υψηλής απόδοσης, καθαρού άνθρακα ουδέτερου άνθρακα και στην εξόρυξη ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Πέρα από τις εξαιρετικές επιδόσεις εξόρυξης – για τις δικές της δραστηριότητες εξόρυξης πέρυσι, η εταιρεία εξόρυξε 5,700 BTC, τη μεγαλύτερη ετήσια ανάσυρση που έγινε ποτέ από μια εισηγμένη εταιρεία (η Core εξορύσσει και για τους πελάτες της) – η εταιρεία ξεχωρίζει λόγω μιας σειράς μοναδικών σημεία πώλησης. Το Core έχει τη δική του υποδομή και κέντρα δεδομένων, τα οποία, προκειμένου να μειωθεί ο κίνδυνος, είναι γεωγραφικά διάσπαρτα σε Τέξας, Βόρεια Ντακότα, Οκλαχόμα, Βόρεια Καρολίνα, Κεντάκι και Τζόρτζια. Και για να επιβλέπει τους ανθρακωρύχους της και να ενισχύσει την αποτελεσματικότητά της, η εταιρεία έχει αναπτύξει το δικό της λογισμικό, το Minder. Επιπλέον, για να αναζητήσει πρόσθετες ευκαιρίες στο blockchain, η εταιρεία διαθέτει επίσης τη δική της ομάδα Ε&Α.
Όπως σημειώθηκε παραπάνω, η παραγωγή του 2021 ξεπέρασε όλους τους ανταγωνιστές και τα καλά νέα είναι ότι η εταιρεία παραμένει σε καλό δρόμο για να νικήσει αυτή την απόδοση το 2022.
Στην τελευταία τριμηνιαία έκθεση – για το 1ο τρίμηνο του 22ου έτους – τα έσοδα σημείωσαν αύξηση 254.9% σε ετήσια βάση και έφθασαν τα 192.52 εκατομμύρια δολάρια, αν και ο αριθμός ήταν πολύ μικρότερος από την εκτίμηση των 196.67 δολαρίων. Αυτό είπε, επίθ. Το EPS των 0.31 $ ξεπέρασε αρκετά την κλήση των 0.09 $ της Street. Τα έσοδα από την εξόρυξη ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ανήλθαν σε 133 εκατομμύρια δολάρια έναντι 9.63 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πριν από 12 μήνες, ενώ τα έσοδα φιλοξενίας από πελάτες ανήλθαν στα 27.34 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 8.4 εκατομμύρια δολάρια το 1ο τρίμηνο του 21ου.
Ωστόσο, όταν το bitcoin εκτινάσσεται, επηρεάζονται φυσικά και οι εξορύκτες bitcoin. Η μετοχή της CORZ δεν έμεινε ανοσία στις πτωτικές εξελίξεις. Από τότε που εισήλθαν στο χρηματιστήριο μέσω της διαδρομής SPAC τον Ιανουάριο, οι μετοχές έχουν χάσει το 84% της αξίας τους.
Αυτό είπε, αναλυτής Cowen Στέφεν Γκλάγκολα πιστεύει ότι η εταιρεία είναι «καλά τοποθετημένη για να πλοηγηθεί στο τρέχον περιβάλλον» και πιστεύει ότι βρίσκεται πάνω από τον ανταγωνισμό.
«Βλέπουμε την Core Scientific ως τον καλύτερο χειριστή στην κατηγορία του στον κλάδο εξόρυξης bitcoin λόγω του συνδυασμού της παραγωγής και των λειτουργιών BTC που είναι κορυφαία στον κλάδο, του χαμηλού κινδύνου δικαιοδοσίας με γεωγραφική διαφοροποίηση στις ΗΠΑ και της έμπειρης ομάδας διαχείρισης με ισχυρό ιστορικό στις λειτουργίες και την κατανομή κεφαλαίων», έγραψε ο Glagola.
«Ενώ η ιδιοκτησία εξόρυξης εξόρυξης και υποδομής εγκαταστάσεων δεδομένων συνεπάγεται πρόσθετα επιτόπια έξοδα και κεφαλαιοποίηση υποδομής σε σύγκριση με ένα μοντέλο ελαφρού περιουσιακού στοιχείου, η Core επωφελείται από τις οικονομίες κλίμακας στην παραγωγή και την προκύπτουσα μόχλευση ανά επιτόπιες/εταιρικές γενικές δαπάνες», η πρόσθεσε ο αναλυτής.
Αντίστοιχα, η Glagola βαθμολογεί την CORZ ως Υπεραπόδοση (δηλαδή Αγορά) ενώ η τιμή στόχος των 3.10 $ αφήνει χώρο για κέρδη 12 μηνών 105%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Glagola, κάντε κλικ εδώ)
Αυτά είναι μερικά ωραία κέρδη, αλλά ωχριά σε σύγκριση με τις προσδοκίες των συναδέλφων του Glagola. Ο μέσος στόχος της Street είναι στα 8.22 $, υποδηλώνοντας ότι οι μετοχές θα ανέβουν 444% υψηλότερα σε ένα χρονικό πλαίσιο ενός έτους. Όσον αφορά την αξιολόγηση, και οι 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών είναι θετικές, παρέχοντας στη μετοχή μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών CORZ στο TipRanks)
Marathon Digital Holdings (MARA)
Τώρα ας δούμε την Marathon Digital Holdings. Αυτός ο εξορύκτης bitcoin έχει βάλει στόχο να γίνει η μεγαλύτερη επιχείρηση εξόρυξης στη Βόρεια Αμερική, ενώ διαθέτει επίσης ένα από τα χαμηλότερα ενεργειακά κόστη.
Η επιχείρηση έχει συνάψει συμφωνίες με εξωτερικούς παρόχους υπηρεσιών για τη σύνδεση του δικού της εξοπλισμού εξόρυξης στο ρεύμα και στο διαδίκτυο. Οι ανθρακωρύχοι της εταιρείας βρίσκονται στο Τέξας, τη Νότια Ντακότα, τη Νεμπράσκα και τη Μοντάνα. Τα περισσότερα εδρεύουν σε μια εγκατάσταση ισχύος 105 MW στο Hardin της Μοντάνα και στις εγκαταστάσεις της εταιρείας στο Τέξας – τις οποίες φιλοξενεί η Compute North.
Η εταιρεία εξακολουθεί να εργάζεται για την πλήρη ανάπτυξη του στόλου της και καθώς ο στόλος εξόρυξης επεκτείνεται, το ποσοστό κατακερματισμού EH/s της εταιρείας θα πρέπει να αυξηθεί. Τούτου λεχθέντος, η Marathon είδε τα σχέδια επέκτασής της να χτυπιούνται από κάποιους αντίθετους ανέμους πρόσφατα – κυριολεκτικά.
Λόγω μιας καταιγίδας που πέρασε από το Hardin, MT τον Ιούνιο, οι εξορυκτικές δραστηριότητες της εταιρείας στην περιοχή έχουν μείνει χωρίς ρεύμα. Η Marathon είπε πρόσφατα ότι μέχρι την πρώτη εβδομάδα του Ιουλίου οι ανθρακωρύχοι θα είναι ξανά online, αν και προς το παρόν σε μειωμένη χωρητικότητα.
Εκτός από τα σημερινά προβλήματα, αναλυτής Chardan Μπράιαν Ντόμπσον υπολογίζει ότι ο αριθμός των ανθρακωρύχων θα φτάσει τις ~200,000 το 2023 E, ενώ η «μεγάλη εισροή» εξέδρων κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους θα ωθήσει το hashrate της εταιρείας σε ~24 EH/s έως το 2H23E – από 3.6 EH/s τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους.
«Ως αποτέλεσμα», λέει ο αναλυτής, «η MARA θα μπορούσε να ελέγχει το ~8.5% του παγκόσμιου ποσοστού κατακερματισμού έως το 2023E, δημιουργώντας μηνιαίο ρυθμό εκτέλεσης 2,300 BTC».
Αυτή δεν είναι η μόνη πτυχή που αρέσει στον Ντόμπσον στον Μαραθώνα.
«Η στρατηγική της εταιρείας για HODL ή διατήρηση νομισμάτων (+9,673 νομίσματα και άνοδο) κάνει έναν συναρπαστικό τρόπο να κατέχει κανείς έμμεσα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης για επενδυτές που δεν μπορούν να κατέχουν άμεσα την κατηγορία», σημείωσε ο Dobson. «Είμαστε θετικοί στις μακροπρόθεσμες προοπτικές μετασχηματισμού του Bitcoin, αλλά αναμένουμε ότι η αστάθεια θα παραμείνει βραχυπρόθεσμα».
Αυτή η αστάθεια οδήγησε τις μετοχές να συρρικνωθούν σοβαρά το 2022 - μειωμένες κατά 83% από έτος μέχρι σήμερα, αν και ο Dobson βλέπει πολλά κέρδη μπροστά. Μαζί με την αξιολόγηση Buy, ο αναλυτής δίνει στη MARA έναν στόχο τιμής 19 $, υποδηλώνοντας άνοδο 243% σε ένα χρόνο από τώρα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Dobson, κάντε κλικ εδώ)
Σε γενικές γραμμές, άλλοι αναλυτές είναι ακόμη πιο αισιόδοξοι. η μέση τιμή-στόχος ανέρχεται στα 25.88 $, υποδηλώνοντας ότι οι μετοχές θα ανέβουν 367% υψηλότερα το επόμενο έτος. Όσον αφορά την αξιολόγηση, με βάση τις 6 αγορές έναντι 2 κρατήσεων, η μετοχή διεκδικεί μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών MARA στο TipRanks)
Cleanspark (CLSK)
Το CleanSpark είναι μια ενδιαφέρουσα περίπτωση, καθώς η εταιρεία χρησιμοποίησε την ευκαιρία στην εξόρυξη και διαχείριση bitcoin και υπέστη μια μεγάλη μεταμόρφωση για να το κάνει. Το CleanSpark κάποτε πρόσφερε ολοκληρωμένες λύσεις μικροδικτύων, μετά πρόσθεσε ένα άλλο φτερό στο καπάκι του: άρχισε να εξορύσσει bitcoin και τώρα η επιχείρηση εξόρυξης έχει ξεπεράσει την προηγούμενη και παράγει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων.
Και καθώς η λειτουργία εξόρυξης Bitcoin έχει αυξηθεί (η εταιρεία παράγει έσοδα από την εξόρυξη BTC μόνο από τον Δεκέμβριο του 2020), τα έσοδα έχουν αυξηθεί δραματικά. Τα τελευταία αποτελέσματα, για το FQ2 (τρίμηνο Μαρτίου), είδαν τα έσοδα να τετραπλασιάζονται στα 41.6 εκατομμύρια δολάρια από 8.1 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο. Τα προσαρμοσμένα EBITDA βελτιώθηκαν επίσης σημαντικά στα 22.5 εκατομμύρια δολάρια έναντι των 1.9 εκατομμυρίων δολαρίων που παρουσιάστηκαν στο F2Q21, αν και η εταιρεία αναγνώρισε καθαρή ζημιά 171,000 $ το τρίμηνο, ένα βήμα πίσω μετά την παραγωγή κερδών 7.4 εκατομμυρίων δολαρίων την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο και 14.5 εκατομμυρίων δολαρίων το F1Q22.
Ο Brian Dobson του Chardan σημειώνει ότι υπήρξαν αναφορές στον κλάδο που δείχνουν ότι ορισμένες μικρότερες ιδιωτικές εταιρείες αντιμετωπίζουν οικονομικά προβλήματα. Αυτό αφορά ιδιαίτερα τις μικρότερες εταιρείες εξόρυξης που ενδέχεται να μην είναι σε θέση να χρηματοδοτήσουν τρέχουσες παραγγελίες χωρίς προηγούμενη έγκριση φιλοξενίας. Λόγω έλλειψης βυσμάτων φιλοξενίας, αυτό θα μπορούσε να γίνει πρόβλημα. Αλλά αυτό θα μπορούσε να είναι καλά νέα για το CleanSpark.
«Κατά την άποψή μας», είπε ο αναλυτής, «αυτό θα μπορούσε να είναι υπέρ της CLSK. Αναμένουμε ότι οι καθιερωμένοι παίκτες με άμεση πρόσβαση σε υποδομές θα μπορούν να προμηθεύονται εξόρυξη εξόρυξης με σημαντικές εκπτώσεις. Αυτό θα μπορούσε να αποδειχθεί θετικό για το περιθώριο κέρδους της εταιρείας. Αναμένουμε ότι ο αριθμός εξέδρων της CLSK θα αυξηθεί σε πάνω από 73,000 μέχρι το τέλος του FY2023E, με αποτέλεσμα τα παγκόσμια κέρδη του μεριδίου κατακερματισμού».
Ως εκ τούτου, η Dobson αξιολογεί τις μετοχές της CLSK με μια Αγορά και την υποστηρίζει με στόχο τιμής 12 $. Οι επιπτώσεις για τους επενδυτές; Πιθανή ανοδική πορεία 204% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Δύο άλλοι αναλυτές εξέτασαν πρόσφατα τις προοπτικές της CLSK, και είναι επίσης θετικοί, καθιστώντας την άποψη της συναίνεσης εδώ μια ισχυρή αγορά. Ο μέσος στόχος τιμής είναι επίσης ανοδικός. στα 12.67 $, υπάρχει χώρος για ~221% ανοδική πορεία το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών CleanSpark στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτήμικρό. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-could-soar-over-40-235246928.html