Εξασθένηση των κύκλων τιμών Bitcoin (BTC) – Η επόμενη Bear Market θα πέσει 67%

Bitcoin Η τιμή (BTC) έχει ήδη φτάσει στο κάτω μέρος της τρέχουσας bear market, σύμφωνα με ένα νέο μοντέλο κύκλων της αγοράς.

Η νέα υπόθεση προσπαθεί να προβλέψει το κάτω μέρος του επόμενου κύκλου και υποθέτει ότι κάθε διαδοχική καθοδική φάση στην αγορά κρυπτονομισμάτων θα είναι πιο αδύναμη. Η ανοδική αγορά αναμένεται επίσης να είναι πιο αδύναμη. Άρα εξασθενούν οι κύκλοι τιμών του Bitcoin;

Παράλληλα με την αγορά κρυπτονομισμάτων, υπάρχει μια αγορά για μοντέλα κύκλου κρυπτονομισμάτων. Εξυπηρετούν τους αναλυτές και τους οπαδούς τους για να βρουν πρότυπα, να εξορθολογίσουν και να προβλέψουν την τιμή των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Αντιπροσωπεύουν μια προσπάθεια να κοιτάξουμε αρκετά βαθιά στην αγορά για να αποκαλύψουμε τους θεμελιώδεις μηχανισμούς που τη διέπουν και να δώσουν μια προοπτική για τη μακροπρόθεσμη δράση των τιμών.

Σε σημερινή ανάλυση, Be[In]Crypto εξετάζει τα πιο δημοφιλή μοντέλα και εξετάζει εάν οι κύκλοι τιμών του Bitcoin εξακολουθούν να είναι μια ελκυστική αφήγηση για τους επενδυτές.

Σε αυτό το πλαίσιο, παρουσιάζουμε ένα νέο, πρόσφατα δημοσιευμένο μοντέλο, σύμφωνα με το οποίο οι κύκλοι τιμών του Bitcoin εξασθενούν και η επόμενη πτώση θα είναι μόλις -67% έναντι του νέου ATH.

Κύκλοι τιμών Bitcoin – επαναλαμβανόμενη ψυχολογία

Οι κύκλοι τιμών του Bitcoin είναι μια ελκυστική υπόθεση, που δηλώνει ότι οι ίδιες φάσεις της αγοράς κρυπτονομισμάτων επαναλαμβάνονται για αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα.

Όλα μαζί σχηματίζουν έναν πλήρη κύκλο, μετά το τέλος του οποίου ξεκινά ένας άλλος κύκλος. Αυτό δίνει μια αίσθηση τάξης, αρμονίας και τον πειρασμό να προβλέψει κανείς τη μακροπρόθεσμη δράση των τιμών.

Το σημείο αναφοράς για την υπόθεση των κύκλων τιμών Bitcoin είναι το κλασικό φύλλο Wall St. Cheat, το οποίο συνδυάζει την κυκλικότητα των παραδοσιακών αγορών με τις φάσεις των ψυχολογικών αντιδράσεων των επενδυτών.

Εξάλλου, μια από τις κύριες προϋποθέσεις για την κυκλική υπόθεση είναι η επαναλαμβανόμενη φύση της ανθρώπινης ψυχολογίας. Οι επενδυτές σε οποιοδήποτε δεδομένο σημείο του κύκλου βρίσκονται κάπου στον χάρτη του φάσματος των συναισθηματικών καταστάσεων μεταξύ ακραίου φόβου/κατάθλιψης και ακραίας απληστίας/ευφορίας.

Η κατά το ήμισυ ορίζει τους κύκλους τιμών BTC

Υπάρχουν αρκετοί ηγέτες στην αγορά για μοντέλα κύκλου κρυπτονομισμάτων. Το πιο κλασικό και φυσικό για την τιμή του Bitcoin είναι το μοντέλο που βασίζεται στον ρυθμό κατά το ήμισυ.

Υποθέτει ότι οι κύκλοι τιμών Bitcoin καθορίζονται κυρίως από το γεγονός της μείωσης στο μισό της ανταμοιβής για την εξόρυξη ενός μπλοκ του δικτύου. Η κατά το ήμισυ πραγματοποιείται μία φορά κάθε τέσσερα περίπου χρόνια, ανάλογα με την ταχύτητα και την αποτελεσματικότητα ολόκληρου του δικτύου.

Η ιδέα είναι ότι μια μείωση του ποσού του BTC που χορηγείται στους ανθρακωρύχους για έγκριση μπλοκ προκαλεί ένα σοκ προσφοράς που μεταφράζεται σε αύξηση της τιμής μακροπρόθεσμα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι η ανοδική αγορά ξεκινά λίγους μήνες μετά την κατά το ήμισυ.

Κύκλοι stock-to-flow και επιμήκυνση

Ένα άλλο εξίσου κλασικό, αν και λιγότερο δημοφιλές σήμερα, μοντέλο κύκλων τιμών Bitcoin είναι το Stock-to-Flow (S2F) από ψευδο-ανώνυμο αναλυτή Σχέδιο Β.

Είναι χτισμένο στη σχέση του αποθέματος οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου με την ετήσια παραγωγή του (ροή). Η αναλογία μεταξύ αυτών των δύο ποσοτήτων χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της σπανιότητάς του. Όσο μεγαλύτερη είναι η σπανιότητα, τόσο υψηλότερη είναι η τιμή.

Το μοντέλο έχει το πλεονέκτημα ότι μπορεί να συγκρίνει την τιμή του Bitcoin με άλλα περιουσιακά στοιχεία και εμπορεύματα, όπως ο χρυσός, τα διαμάντια και τα ακίνητα.

Δυστυχώς, ο τρέχων βαθμός απόκλισης της τιμής BTC από τις προβλέψεις του τυπικού μοντέλου S2F είναι τόσο μεγάλος που πολλοί παραδέχονται ότι δεν μπορεί πλέον να εφαρμοστεί σε κύκλους Bitcoin.

Ένα ακόμη δημοφιλές μοντέλο μέχρι πρόσφατα ήταν η υπόθεση της επιμήκυνσης των κύκλων του Bitcoin Μπέντζαμιν Κάουεν.

Υποθέτει ότι κάθε διαδοχικός κύκλος διαρκεί περισσότερο, αποφέρει χαμηλότερες αποδόσεις επένδυσης (ROI) και δεν υπαγορεύεται απαραίτητα από ρυθμό μείωσης κατά το ήμισυ. Έχει διαδοθεί με τα χρόνια και τα ιστορικά δεδομένα φάνηκαν να ταιριάζουν καλά με τις υποθέσεις του.

Ωστόσο, ακόμη και εδώ, το μοντέλο δεν φαίνεται να άντεξε στην πραγματικότητα των απότομων μειώσεων στην αγορά κρυπτονομισμάτων που σημειώθηκαν τον Μάιο και τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους.

Σύμφωνα με το μοντέλο, ο τρέχων κύκλος θα έπρεπε να είχε μια πολύ μεγαλύτερη φάση ανοδικής αγοράς, η οποία, ωστόσο, έληξε τον Νοέμβριο του 2021.

Ο αναλυτής παραδέχτηκε ήδη τον Μάιο του 2022 ότι Το μοντέλο του «είναι νεκρό». Παρόλα αυτά, φαίνεται ότι ορισμένα από τα στοιχεία του – όπως η μείωση της απόδοσης επένδυσης (ROI) και η λογαριθμική παλινδρόμηση – εξακολουθούν να διατηρούν τη μακροπρόθεσμη ισχύ τους.

Νέο μοντέλο: Οι ολοένα και πιο αδύναμοι κύκλοι του Bitcoin

Τα παραπάνω τρία μοντέλα και οι κύκλοι τιμών Bitcoin που περιέχουν δεν εξαντλούν όλες τις επιλογές και τη δημιουργικότητα των μακροπρόθεσμων αναλυτών. Μεταξύ πολλών άλλων, για παράδειγμα, μπορεί κανείς να αναφέρει την κυκλική ανάλυση για την τιμή BTC ή τα μοντέλα κυκλικότητας που καθορίζουν τις θρυλικές εποχές altcoin.

Η καινοτομία αυτού του μοντέλου είναι η προσπάθεια δημιουργίας ενός αλγορίθμου για τον ακριβή υπολογισμό του βάθους της πτώσης κατά τη διάρκεια των bear markets. Ο αναλυτής το κάνει αυτό όχι μόνο για τον τρέχοντα κύκλο αλλά προσπαθεί επίσης να προβλέψει τον επόμενο, ο οποίος αναμένεται να συμβεί το 2023-27.

Σύμφωνα με τον σχετικά απλό αλγόριθμό του (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2), το κατώτατο σημείο του τρέχοντος κύκλου υποτίθεται ότι είχε ήδη φτάσει με την τιμή του Bitcoin να πέφτει 74% από το υψηλό όλων των εποχών (ATH ). Το κάτω μέρος στα 17,622 δολάρια τον Ιούνιο αντιστοιχεί ακριβώς σε αυτήν την τιμή.

Η επόμενη bear market πιθανότατα μόνο αφού η τιμή του BTC φτάσει τα 250,000 $

Είναι ενδιαφέρον ότι το μοντέλο προβλέπει ότι η επόμενη bear market θα οδηγήσει σε πτώση μόλις 67%. Αυτό αναμένεται να συμβεί αφού η τιμή του Bitcoin έχει προηγουμένως αυξηθεί σε περίπου 250,000 $.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του μοντέλου, το κάτω μέρος της επόμενης bear market θα είναι κάπου στην περιοχή από 70,000 έως 80,000 δολάρια. Αυτό θα αντιστοιχεί σε μια επανάληψη δοκιμής του τρέχοντος ATH Νοεμβρίου 2021 στα 69,000 $.

Όλοι οι κύκλοι μέχρι σήμερα, σύμφωνα με το @StockmoneyL, αποτελούν έναν μεγάλο υπερκύκλο στον οποίο είναι εμφανής η προοδευτική αδυναμία.

Αυτή η αποδυνάμωση σχετίζεται τόσο με το βάθος της πτώσης σε μια bear market όσο και με το ύψος των αυξήσεων σε μια bull market.

Αυτή η άποψη παραμένει συνεπής τόσο με τον κλασικό ρυθμό κατά το ήμισυ όσο και με ορισμένα στοιχεία της υπόθεσης του Benjamin Cowen για την επιμήκυνση των κύκλων.

Για την προηγούμενη ανάλυση Bitcoin (BTC) της Be[In]Crypto, κάντε κλικ εδώ.

Αποποίηση ευθύνης: Η Be[in]Crypto προσπαθεί να παρέχει ακριβείς και ενημερωμένες πληροφορίες, αλλά δεν θα είναι υπεύθυνη για τυχόν ελλείποντα γεγονότα ή ανακριβείς πληροφορίες. Συμμορφώνεστε και κατανοείτε ότι πρέπει να χρησιμοποιήσετε οποιαδήποτε από αυτές τις πληροφορίες με δική σας ευθύνη. Τα κρυπτονομίσματα είναι εξαιρετικά ασταθή χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, γι' αυτό ερευνήστε και πάρτε τις δικές σας οικονομικές αποφάσεις.

Αποποίηση ευθυνών

Όλες οι πληροφορίες που περιέχονται στον ιστότοπό μας δημοσιεύονται με καλή πίστη και μόνο για σκοπούς γενικής πληροφόρησης. Οποιαδήποτε ενέργεια αναλαμβάνει ο αναγνώστης στις πληροφορίες που βρίσκονται στον ιστότοπό μας είναι αυστηρά με δική τους ευθύνη.