Το Bitcoin στοχεύει στα 25 $, καθώς η θεσμική ζήτηση αυξάνεται και τα οικονομικά δεδομένα καταπραΰνουν τους φόβους των επενδυτών

Bitcoin (BTC) η τιμή ξεπέρασε τα 22,500 $ στις 20 Ιανουαρίου και έκτοτε μπόρεσε να υπερασπιστεί αυτό το επίπεδο, συγκεντρώνοντας κέρδη 40.5% τον μήνα Ιανουάριο. Η κίνηση συνόδευσε τις βελτιώσεις στο χρηματιστήριο, το οποίο επίσης σημείωσε ράλι μετά την άρση των περιορισμών για τον COVID-19 από την Κίνα μετά από τρία χρόνια αυστηρών ελέγχων πανδημίας.

Οι εταιρείες ηλεκτρονικού εμπορίου και ψυχαγωγίας πρωτοστατούν ως κορυφαίες επιδόσεις στην αγορά από το χρόνο μέχρι σήμερα. Η Warner Bros (WBD) πρόσθεσε 54%, το Shopify (SHOP) σημείωσε άνοδο 42%, το MercadoLibre (MELI) ανέβηκε 41%, η Carnival Corp (CCL) 35% και η Paramount Global (PARA) σημείωσε άνοδο 35% μέχρι στιγμής. Τα εταιρικά κέρδη εξακολουθούν να προσελκύουν την εισροή και την προσοχή των επενδυτών αφού η παραγωγός πετρελαίου Chevron σημείωσε το δεύτερο μεγαλύτερο ετήσιο κέρδος που έχει καταγραφεί ποτέ, στα 36.5 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το πιο σημαντικό είναι ότι οι αναλυτές αναμένουν ότι η Apple (AAPL) θα δημοσιεύσει εντυπωσιακά κέρδη 96 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2022 στις 2 Φεβρουαρίου, ξεπερνώντας κατά πολύ τα κέρδη των 67.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ανέφερε η Microsoft (MSFT). Τα ισχυρά κέρδη βοηθούν επίσης στην επικύρωση των τρεχουσών αποτιμήσεων των μετοχών, αλλά δεν εγγυώνται απαραίτητα ένα καλύτερο μέλλον για την οικονομία.

Ένα πιο ευνοϊκό σενάριο για τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου προήλθε σε μεγάλο βαθμό από την πτώση των κορυφαίων οικονομικών δεικτών, συμπεριλαμβανομένων των ερευνών για κατασκευαστές κατοικιών, των ερευνών μεταφοράς φορτηγών και των δεδομένων του Purchasing Managers Index (PMI), σύμφωνα με τον ανώτερο διευθύνοντα σύμβουλο της Evercore ISI. Τζούλιαν Εμμανουήλ.

Σύμφωνα με την έρευνα της εταιρείας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Matrixport, American οι θεσμικοί επενδυτές αντιπροσωπεύουν περίπου το 85% πρόσφατης αγοραστικής δραστηριότητας. Αυτό σημαίνει ότι οι μεγάλοι παίκτες «δεν εγκαταλείπουν την κρυπτογράφηση». Η μελέτη λαμβάνει υπόψη τις αποδόσεις που εμφανίζονται κατά τις ώρες συναλλαγών στις ΗΠΑ, αλλά αναμένει την υπεραπόδοση των altcoin σε σχέση με το Bitcoin.

Από τη μία πλευρά, οι ταύροι του Bitcoin έχουν λόγους να πανηγυρίζουν μετά την ανάκαμψη της τιμής του κατά 49% από το χαμηλό των 15,500 δολαρίων στις 21 Νοεμβρίου, αλλά οι αρκούδες εξακολουθούν να έχουν το πάνω χέρι σε μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο, καθώς το BTC έχει υποχωρήσει 39% σε 12 μήνες.

Ας δούμε τις μετρήσεις παραγώγων Bitcoin για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες έμποροι στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

Η ζήτηση stablecoin με βάση την Ασία πλησιάζει την περιοχή FOMO

Το νόμισμα USD (USDC) το premium είναι ένας καλός μετρητής της ζήτησης λιανοπωλητών κρυπτονομισμάτων με βάση την Κίνα. Μετρά τη διαφορά μεταξύ των συναλλαγών peer-to-peer που βασίζονται στην Κίνα και του δολαρίου ΗΠΑ.

Η υπερβολική ζήτηση αγορών τείνει να πιέσει τον δείκτη πάνω από την εύλογη αξία στο 100%, και κατά τη διάρκεια των πτωτικών αγορών, η προσφορά αγοράς του stablecoin κατακλύζεται, προκαλώντας έκπτωση 4% ή μεγαλύτερη.

Επί του παρόντος, το premium USDC ανέρχεται στο 3.7%, χαμηλότερα από την έκπτωση 1% δύο εβδομάδες πριν, υποδηλώνοντας πολύ μεγαλύτερη ζήτηση για αγορά stablecoin στην Ασία. Ο δείκτης άλλαξε ταχύτητες μετά το ράλι 9% στις 21 Ιανουαρίου, προκαλώντας υπερβολική ζήτηση από τους εμπόρους λιανικής.

Ωστόσο, θα πρέπει να βουτήξετε στις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης BTC για να κατανοήσετε πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες έμποροι.

Το Future Premium διατηρεί ουδέτερη στάση από τις 21 Ιανουαρίου

Οι έμποροι λιανικής συνήθως αποφεύγουν τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της διαφοράς τιμής τους από τις αγορές spot. Εν τω μεταξύ, οι επαγγελματίες έμποροι προτιμούν αυτά τα μέσα επειδή εμποδίζουν τη διακύμανση των επιτοκίων χρηματοδότησης σε αιώνιο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.

Το τρίμηνο προθεσμιακό ασφάλιστρο θα πρέπει να διαπραγματεύεται μεταξύ +4% και +8% σε υγιείς αγορές για να καλύψει το κόστος και τους συναφείς κινδύνους. Έτσι, όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται κάτω από ένα τέτοιο εύρος, δείχνει έλλειψη εμπιστοσύνης από τους αγοραστές μόχλευσης - συνήθως, ένας πτωτικός δείκτης.

Το γράφημα δείχνει θετική δυναμική για το premium των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin αφού ο βασικός δείκτης ξεπέρασε το όριο του 4% στις 21 Ιανουαρίου — το υψηλότερο των τελευταίων πέντε μηνών. Αυτή η κίνηση αντιπροσωπεύει μια δραστική αλλαγή από το πτωτικό συναίσθημα που παρουσιάζεται από την έκπτωση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (οπισθοδρόμηση) μέχρι τα τέλη του 2022.

Συγγενεύων: Η τιμή του Bitcoin αυξάνεται, αλλά οι μετοχές εξόρυξης BTC θα μπορούσαν να παραμείνουν ευάλωτες καθ' όλη τη διάρκεια του 2023

Οι έμποροι παρακολουθούν για να δουν εάν οι εκπομπές της Fed σχεδιάζει να περιστραφεί

Ενώ η άνοδος του Bitcoin κατά 40.5% το 2023 φαίνεται πολλά υποσχόμενη, το γεγονός ότι ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq αυξήθηκε κατά 10% την ίδια περίοδο προκαλεί υποψίες. Για παράδειγμα, η συναίνεση του δρόμου αποτελεί άξονα από την εκστρατεία αύξησης των επιτοκίων της Federal Reserve κάποια στιγμή το 2023.

Τα παράγωγα Bitcoin και η ζήτηση stablecoin εξήλθαν από τα επίπεδα πανικού, αλλά εάν πραγματοποιηθεί η αναμενόμενη ήπια προσγείωση της Fed, ο κίνδυνος ενός υφεσιακού περιβάλλοντος θα περιορίσει την απόδοση της χρηματιστηριακής αγοράς και θα βλάψει την απήχηση της «προστασίας του πληθωρισμού» του Bitcoin.

Επί του παρόντος, οι πιθανότητες ευνοούν τους ταύρους καθώς οι κορυφαίοι οικονομικοί δείκτες δείχνουν μια μέτρια διόρθωση — αρκετή για να μειώσει τον πληθωρισμό, αλλά όχι ιδιαίτερα ανησυχητική, όπως επιβεβαιώνουν τα σταθερά εταιρικά κέρδη.