Στην τελευταία ετήσια έκθεση έρευνας με τίτλο «Big Ideas 2024», η ARK Invest, μια διάσημη εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων, έχει παρουσιάσει μια συναρπαστική υπόθεση για τη συμπερίληψη του Bitcoin σε θεσμικά χαρτοφυλάκια. Βασιζόμενη σε μια εκτενή ανάλυση της απόδοσης της κρυπτογράφησης, η έκθεση συνιστά μια σημαντική κατανομή «19.4%» στο Bitcoin.
Αυτός ο αριθμός δεν είναι αυθαίρετος, αλλά υποστηρίζεται από μια ενδελεχή αξιολόγηση της ιστορικής απόδοσης του Bitcoin σε σύγκριση με τα μεγάλα παραδοσιακά επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία.
Η ARK Invest βουτήξτε στη μακροπρόθεσμη επιτυχία και αξία του Bitcoin
Σε επτά χρόνια, το Bitcoin έχει επιδείξει ετήσια απόδοση 44%, ξεπερνώντας κατά πολύ άλλα σημαντικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία ήταν κατά μέσο όρο μόλις 5.7%, σύμφωνα με την εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων
Η έκθεση της ARK Invest εμβαθύνει περαιτέρω στις αποχρώσεις του επενδυτικού δυναμικού του Bitcoin, υπογραμμίζοντας την απόδοσή του από την έναρξή του. Αυτό περιλαμβάνει μια πιο προσεκτική ματιά στο ιστορικό της τα τελευταία τρία χρόνια, που χαρακτηρίζεται από σημαντικές τεχνολογικές εξελίξεις και αυξημένη γενική αποδοχή.
Η έκθεση υπογραμμίζει ότι οι επενδυτές με μακροπρόθεσμη προοπτική ήταν οι μεγαλύτεροι ωφελούμενοι από την ανάπτυξη της BTC παρά την «διαβόητη» βραχυπρόθεσμη αστάθειά της. Σύμφωνα με την ARK, το κρίσιμο ερώτημα για τους επενδυτές δεν πρέπει να αφορά το χρονοδιάγραμμα της επένδυσής τους σε BTC αλλά μάλλον τη διάρκεια για την οποία την κρατούν.
Τα συγκεντρωμένα ιστορικά δεδομένα της Ark αποκαλύπτουν ότι μια περίοδος διακράτησης τουλάχιστον πέντε ετών οδήγησε πάντα σε κέρδη, ανεξάρτητα από το χρονοδιάγραμμα αγοράς. Η εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων σημείωσε:
Αντί για "πότε", η καλύτερη ερώτηση είναι "για πόσο καιρό;" Ιστορικά, οι επενδυτές που αγόρασαν και διατήρησαν bitcoin για τουλάχιστον 5 χρόνια είχαν κέρδος, ανεξάρτητα από το πότε έκαναν τις αγορές τους.
Η έκθεση της ARK υπερβαίνει επίσης τις απλές επενδυτικές συστάσεις. Υποθέτει τον πιθανό αντίκτυπο των θεσμικών επενδύσεων σε BTC παγκοσμίως, λαμβάνοντας υπόψη τα παγκόσμια επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία αξίας 250 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι επιπτώσεις μιας μέτριας επένδυσης από αυτή τη δεξαμενή σε BTC είναι αρκετά ενδιαφέρουσες. Για παράδειγμα, σύμφωνα με την Ark Invest, εάν μόνο το 1% αυτών των παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων κατανεμηθεί στο BTC, η τιμή του θα μπορούσε να εκτοξευθεί στα 120,000 $.
Πηγαίνοντας ένα βήμα παραπέρα, εάν τα ιδρύματα ευθυγραμμιστούν με την προτεινόμενη κατανομή του 19.4% της ARK, η αποτίμηση του BTC θα μπορούσε να φτάσει περίπου τα 2.3 εκατομμύρια δολάρια ανά BTC. Αυτή η ουσιαστική σύσταση κατανομής αντικατοπτρίζει μια σημαντική αλλαγή σε σχέση με τα προηγούμενα έτη.
Η ανάλυση της ARK υποδεικνύει περαιτέρω ότι η «βέλτιστη κατανομή Bitcoin» έχει αυξηθεί από το 2015. Αρχικά, μια απλή κατανομή 0.5% κρίθηκε ιδανική για τη μεγιστοποίηση των προσαρμοσμένων στον κίνδυνο αποδόσεων σε ορίζοντα πέντε ετών. Αυτό το ποσοστό αυξήθηκε σταδιακά, φθάνοντας κατά μέσο όρο 4.8% με την πάροδο του χρόνου και κορυφώθηκε στο 19.4% μόνο το 2023.
Τρέχουσα κατάσταση του Bitcoin: Σημάδια ανάκαμψης εν μέσω αστάθειας της αγοράς
Εν τω μεταξύ, η αξία του BTC είναι σημαντικά χαμηλότερη από αυτά τα υποθετικά στοιχεία, διαπραγματεύοντας πάνω από 42,000 $. Ωστόσο, η πρόσφατη απόδοσή του δείχνει μια τροχιά ανάκαμψης, παρουσιάζοντας αύξηση 6.1% την περασμένη εβδομάδα μετά από μια σημαντική βουτιά την περασμένη εβδομάδα.
Αυτή η αναζωπύρωση ευθυγραμμίζεται με τα δεδομένα της Glassnode, τα οποία δείχνουν αύξηση της προσφοράς stablecoin, ενισχύοντας την αγοραστική τους δύναμη για την απόκτηση BTC.
Ο φθίνοντας ταλαντωτής αναλογίας προσφοράς σταθερού νομίσματος (SSR) επιβεβαιώνει περαιτέρω αυτήν την τάση, υποδεικνύοντας μια ευνοϊκή συνθήκη αγοράς για την απόκτηση BTC.
Όπως είδαμε την περασμένη εβδομάδα με την εναλλαγή των stablecoin να κινείται #Bitcoin, που έστειλε BTC πάνω από 42 χιλιάδες.
Η προσφορά Stablecoin είναι τώρα 10 δισεκατομμύρια υψηλότερη από το χαμηλό,
και 3.5% υψηλότερα τις τελευταίες 30 ημέρες. https://t.co/QIq2sEA9yg pic.twitter.com/YFcSzZhan8— James Van Straten (@jvs_btc) Ιανουάριος 31, 2024
Επιλεγμένη εικόνα από το Unsplash, γράφημα από το TradingView
Πηγή: https://bitcoinist.com/ark-invest-suggest-19-4-bitcoin-allocation-plan/