Τα αμοιβαία κεφάλαια αντισταθμίζονται στη Nikola Corporation (NKLA)

How do you pick the next stock to invest in? One way would be to spend days of research browsing through thousands of publicly traded companies. However, an easier way is to look at the stocks that smart money investors are collectively bullish on. Hedge funds and other institutional investors usually invest large amounts of capital and have to conduct due diligence while choosing their next pick. They don’t always get it right, but, on average, their stock picks historically generated strong returns after adjusting for known risk factors. With this in mind, let’s take a look at the recent hedge fund activity surrounding Nikola Corporation (NASDAQ:ΝΚΛΑ) και καθορίστε αν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είχαν πλεονέκτημα σχετικά με αυτό το απόθεμα.

Is Nikola Corporation (NASDAQ:ΝΚΛΑ) a bargain? The best stock pickers were getting more optimistic. The number of long hedge fund bets advanced by 16 in recent months. Nikola Corporation (NASDAQ:ΝΚΛΑ) was in 29 hedge funds’ portfolios at the end of the second quarter of 2020. The all time high for this statistics is 13. This means the bullish number of hedge fund positions in this stock currently sits at its all time high. Our calculations also showed that NKLA isn’t among the 30 πιο δημοφιλείς μετοχές μεταξύ των hedge funds (κάντε κλικ για την κατάταξη του πρώτου τριμήνου και δείτε το βίντεο για μια γρήγορη ματιά στις 2 πρώτες μετοχές). Βίντεο: Παρακολουθήστε το βίντεό μας σχετικά με τα 5 πιο δημοφιλή αποθέματα hedge fund.

Λοιπόν, γιατί δίνουμε προσοχή στο αίσθημα αντιστάθμισης κεφαλαίων πριν λάβουμε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις; Η έρευνά μας έδειξε ότι οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης των hedge fund κατάφεραν να κερδίσουν την αγορά με διψήφιο αριθμό ετησίως μεταξύ του 1999 και του 2016, αλλά το περιθώριο απόδοσης έχει μειωθεί τα τελευταία χρόνια. Παρ 'όλα αυτά, καταφέραμε να εντοπίσουμε εκ των προτέρων μια επιλεγμένη ομάδα συμμετοχών hedge fund που ξεπέρασε τους S&P 500 ETF κατά περισσότερες από 56 ποσοστιαίες μονάδες από τον Μάρτιο του 2017 (δείτε τις λεπτομέρειες εδώ). Ήμασταν επίσης σε θέση να εντοπίσουμε εκ των προτέρων μια επιλεγμένη ομάδα συμμετοχών hedge fund που παρουσίασε χαμηλή απόδοση στην αγορά κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως μεταξύ 2006 και 2017. Είναι ενδιαφέρον ότι το περιθώριο χαμηλής απόδοσης αυτών των μετοχών έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια. Οι επενδυτές που διαρκούν στην αγορά και έχουν σύντομα αυτά τα αποθέματα θα είχαν επιστρέψει περισσότερο από 27% ετησίως μεταξύ του 2015 και του 2017. Παρακολουθούμε και μοιραζόμαστε τη λίστα αυτών των μετοχών από τον Φεβρουάριο του 2017 στο τριμηνιαίο ενημερωτικό δελτίο μας. Ακόμα κι αν δεν νιώθετε άνετα με το shorting stock, θα πρέπει τουλάχιστον να αποφύγετε την έναρξη θετικών θέσεων σε stock που βρίσκονται στο short portfolio μας.

Scott Bessent της Key Square Capital Management

Scott Bessent της Key Square Capital Management

Στο Insider Monkey δεν αφήνουμε τίποτα χωρίς προσπάθεια για την επόμενη μεγάλη επενδυτική ιδέα. Για παράδειγμα, αυτός ο έμπορος «μαμά» μετέτρεψε 2000 $ σε 2 εκατομμύρια $ μέσα σε 2 χρόνια. Λοιπόν, παρακολουθούμε η καλύτερη εμπορική της ιδέα του μήνα. Διαβάζουμε επιστολές επενδυτών αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και ακούμε ακουστικά βήματα σε συνέδρια hedge fund. Περνάμε λίστες όπως οι 10 πιο κερδοφόρες εταιρείες in the world to pick the best large-cap stocks to buy. Even though we recommend positions in only a tiny fraction of the companies we analyze, we check out as many stocks as we can. Keeping this in mind let’s take a glance at the latest hedge fund action encompassing Nikola Corporation (NASDAQ:ΝΚΛΑ).

Hedge fund activity in Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA)

At the end of the second quarter, a total of 29 of the hedge funds tracked by Insider Monkey held long positions in this stock, a change of 123% from the previous quarter. On the other hand, there were a total of 13 hedge funds with a bullish position in NKLA a year ago. With hedge funds’ sentiment swirling, there exists a select group of notable hedge fund managers who were adding to their stakes significantly (or already accumulated large positions).

Μεταξύ αυτών των κεφαλαίων, Κεφάλαιο ValueAct held the most valuable stake in Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA), which was worth $788.4 million at the end of the third quarter. On the second spot was Key Square Capital Management which amassed $135.1 million worth of shares. Citadel Investment Group, Hudson Bay Capital Management, and Luxor Capital Group were also very fond of the stock, becoming one of the largest hedge fund holders of the company. In terms of the portfolio weights assigned to each position Key Square Capital Management allocated the biggest weight to Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA), around 32% of its 13F portfolio. Διαχείριση Κεφαλαίου Beryl is also relatively very bullish on the stock, dishing out 12.83 percent of its 13F equity portfolio to NKLA.

As aggregate interest increased, key money managers were leading the bulls’ herd. ValueAct Capital, managed by Jeffrey Ubben, established the biggest position in Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA). ValueAct Capital had $788.4 million invested in the company at the end of the quarter. Scott Bessent’s Key Square Capital Management also made a $135.1 million investment in the stock during the quarter. The following funds were also among the new NKLA investors: Sander Gerber’s Hudson Bay Capital Management, Christian Leone’s Luxor Capital Group, and David Alexander Witkin’s Beryl Capital Management.

Let’s go over hedge fund activity in other stocks similar to Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA). We will take a look at Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC), Ford Motor Company (NYSE:F), Prudential Financial Inc (NYSE:PRU), Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED), Valero Energy Corporation (NYSE:VLO), Xilinx, Inc. (NASDAQ:XLNX), και TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG). This group of stocks’ market caps match NKLA’s market cap.

[table] Ticker, No of HFs with positions, Total Value of HF Positions (x1000), Change in HF Position MPC,62,1444528,5 F,30,791591,-3 PRU,26,437049,-2 ED,31,714139,6 VLO,39,157343,-6 XLNX,47,1054542,9 TDG,62,6065530,4 Average,42.4,1523532,1.9 [/table]

Δείτε τον πίνακα εδώ εάν αντιμετωπίζετε ζητήματα μορφοποίησης.

As you can see these stocks had an average of 42.4 hedge funds with bullish positions and the average amount invested in these stocks was $1524 million. That figure was $1382 million in NKLA’s case. Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) is the most popular stock in this table. On the other hand Prudential Financial Inc (NYSE:PRU) is the least popular one with only 26 bullish hedge fund positions. Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA) is not the least popular stock in this group but hedge fund interest is still below average. Our overall hedge fund sentiment score for NKLA is 44.2. Stocks with higher number of hedge fund positions relative to other stocks as well as relative to their historical range receive a higher sentiment score. This is a slightly negative signal and we’d rather spend our time researching stocks that hedge funds are piling on. Our calculations showed that τα 10 πιο δημοφιλή αποθέματα among hedge funds returned 41.4% in 2019 and outperformed the S&P 500 ETF (SPY) by 10.1 percentage points. These stocks gained 23.8% in 2020 through September 14th and surpassed the market by 17.6 percentage points. Unfortunately NKLA wasn’t nearly as popular as these 10 stocks (hedge fund sentiment was quite bearish); NKLA investors were disappointed as the stock returned -47% since Q2 and underperformed the market. If you are interested in investing in large cap stocks with huge upside potential, you should check out the τα 10 πιο δημοφιλή αποθέματα μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, καθώς τα περισσότερα από αυτά τα αποθέματα έχουν ήδη ξεπεράσει την αγορά το 2020.

Λάβετε ειδοποιήσεις μέσω email σε πραγματικό χρόνο: Ακολουθήστε Nikola Corp (NASDAQ:NKLA)

Αποκάλυψη: Κανένα. Αυτό το άρθρο δημοσιεύθηκε αρχικά στο Insider Monkey.

Σχετικό περιεχόμενο

Source: https://finance.yahoo.com/news/hedge-funds-piling-nikola-corporation-203524976.html