Η Shima Capital λανσάρει το Crypto Fund ως το "Missing Layer" του Web3

  • Η ανάκτηση κεφαλαίου είναι η πιο πρόσφατη σημαντική προσπάθεια να αναδυθεί ευκαιριακά μέσω της παρατεταμένης bear market της κρυπτογράφησης
  • Οι ετερόρρυθμοι εταίροι της Shima Capital περιλαμβάνουν τον δισεκατομμυριούχο επενδυτή Bill Ackman και τον Andrew Yang

Η Shima Capital, με επικεφαλής έναν επιχειρηματία επιχειρηματικού κεφαλαίου με εμπειρία κρυπτογράφησης, έχει συγκεντρώσει 200 ​​εκατομμύρια δολάρια για ένα νέο όχημα που θα πληκτρολογεί ιδιωτικά παιχνίδια κρυπτογράφησης σε πρώιμο στάδιο.

Οι ετερόρρυθμοι εταίροι της εταιρείας υπό την ηγεσία Yida Gao περιλαμβάνουν τον δισεκατομμυριούχο hedge fund Bill Ackman, πρώην υποψήφιο για την προεδρία των ΗΠΑ Andrew Yang και συνάδελφος επιχειρηματική εταιρεία που εστιάζει στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία λιβελούλα

Ο Γκάο, ο οποίος ίδρυσε στο παρελθόν την εταιρεία κεφαλαίων αντιστάθμισης κρυπτονομισμάτων Divergence Digital Capital (DDC) - η οποία τώρα έχει περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση - πρόκειται να επικεντρωθεί σε εκκολαπτόμενα παιχνίδια ιδιωτικών συμβολαίων παράλληλα με μερίδια μετοχικού κεφαλαίου εκκίνησης και προγενέστερης εκκίνησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει επίσης να εξαγοράσει μετατρέψιμα ομόλογα χρέους σε μετοχές σε πολλά υποσχόμενες νεοφυείς επιχειρήσεις. 

Ο Γκάο έφυγε από το DDC γύρω στα τέλη του πρώτου τριμήνου του 2021 για να δημιουργήσει τη Shima, η οποία πήρε το όνομά της από τη μικρή πόλη της Κίνας όπου γεννήθηκε. Το κορυφαίο όχημα της εταιρείας επιβάλλει ένα μακρύ κλείδωμα έξι ετών, με προαιρετικές παρατάσεις κατά τη διακριτική ευχέρεια της πλειοψηφίας των ετερόρρυθμων εταίρων.

Η ομάδα της Shima έχει ήδη αρχίσει να βάζει τα εξωτερικά χρήματα σε μια χούφτα νεοφυείς επιχειρήσεις κρυπτογράφησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απαιτεί μια ελάχιστη επένδυση 1 εκατομμυρίου δολαρίων για θεσμικούς επενδυτές, με ορισμένους υποστηρικτές να μοιράζονται από 5 έως 10 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την Blockworks. Ο Yang και άλλοι ετερόρρυθμοι εταίροι δεν ήταν άμεσα διαθέσιμοι για σχόλια, σύμφωνα με τους εκπροσώπους τους.

"Γιατί τώρα? Μερικά από τα κεφάλαια έχουν γίνει τόσο μεγάλα σε μέγεθος που βλέπουμε ένα στοιχείο που λείπει», είπε ο Gao στο Blockworks. «Είναι αδύνατο για αυτούς να υποστηρίξουν [εκκινήσεις σε πρώιμο στάδιο] και να μετακινήσουν τη βελόνα στις [επιστροφές] με οποιονδήποτε ουσιαστικό τρόπο».

Ο ιδρυτής της Shima Capital δεν είναι ξένος στο επιχειρηματικό κεφάλαιο

Ο Gao βρίσκεται στον χώρο του επιχειρηματικού κεφαλαίου από τότε που δημιούργησε το πρώτο του όχημα ειδικού σκοπού (SPV) το 2014. Είπε ότι ο τομέας των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων είναι ακόμα αρκετά μικρός λόγω της κεφαλαιοποίησης της αγοράς, ώστε ένα μικρό έως μεσαίο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι έτοιμο να «επιφέρει περισσότερες αλλαγές». στο Web3 παρά στο Web2 — ειδικά όταν οι αγορές ακολουθούν το ανατίναξη του Terra stablecoin UST και την επακόλουθη κατάρρευση του δανειστές κρυπτογράφησης.

Οι εταιρείες κρυπτογράφησης πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων εξακολουθούν να ανεβαίνουν και να πέφτουν στις ιδιοτροπίες των μεγαλύτερη στον κόσμο τα hedge funds επιχειρήσεις.

Η Shima στοχεύει συνήθως σε επενδύσεις 500,000 έως 2 εκατομμυρίων δολαρίων, αθροιστικά που είναι οι μεγάλες εταιρείες επιχειρηματικού κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων a16z και Είδος μεγάλου δένδρου της καλιφόρνιας, συνήθως δεν ευνοούν, γιατί έχουν τόση ξηρή σκόνη στη διάθεσή τους. 

Ιδρυτής της Shima Capital, Yida Gao
Yida Gao, ιδρυτής της Shima Capital | Πηγή: Shima Capital

Η startup επικεντρώνεται σε εταιρείες που εργάζονται για την επίλυση καταναλωτικών, τυχερών παιχνιδιών που βασίζονται σε blockchain, metaverse, βιώσιμης αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), αναγεννητικών οικονομικών και προβλημάτων υποδομής σε κρυπτονομίσματα, μεταξύ άλλων. 

"Βλέπουμε μια τσέπη ευκαιριών που λείπει στη στοίβα κεφαλαίων για το Web3 ως το πρώτο θεσμικό κεφάλαιο στο pre-seed", είπε ο Gao. 

Η ομάδα του Gao περιλαμβάνει τον επικεφαλής τεχνολογίας Carl Hua, a Κελσίου στυπτηρία; επικεφαλής της έρευνας Alex Lin, πρώην συνεργάτης σε μια εταιρεία που διευθύνεται από πρώην στελέχη της Binance, Old Fashion Research. και επικεφαλής του ταλέντου Chris Adams, ο οποίος στο παρελθόν είχε τον ίδιο τίτλο στο Atomic VC.

Η ανάπτυξη κρυπτογράφησης φέρνει θεσμική υποστήριξη

Η Shima σχεδιάζει να δημιουργήσει ένα μοντέλο επώασης, όπου η ομάδα θα συνεργάζεται με μια σειρά από εταιρείες χαρτοφυλακίου κάθε χρόνο ως συμβουλευτική ιδιότητα. Περισσότερες προσλήψεις βρίσκονται στα σκαριά. 

Η προσέγγιση επώασης περιλαμβάνει επίσης διαβούλευση σχετικά με την tokenomics, ειδικά όταν πρόκειται για δομές εφευρέσεως και διακυβέρνησης. «Προσπαθούμε να είμαστε το επίπεδο που λείπει στο Web3», είπε. 

Η Shima προσφέρει επίσης στους περιορισμένους εταίρους έκθεση σε συνεπενδύσεις. Ο Γκάο καλεί το μεγαλύτερο μέρος του επενδυτικού κεφαλαίου κατά την έναρξη του αμοιβαίου κεφαλαίου και, στη συνέχεια, αντλεί από αυτό το απόθεμα καθώς προκύπτουν επενδυτικές ευκαιρίες, αν και έχει κλείσει συμφωνίες με ορισμένους επενδυτές για να πληρώσει καθώς πηγαίνουν.

Στη συνέχεια, εξετάζει το ενδεχόμενο στάθμευσης του επενδυτικού κεφαλαίου σε μια στρατηγική ουδέτερης για την αγορά, δημιουργίας αποδόσεων ρευστοποιήσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου που θα στόχευε σε αποδόσεις χαμηλής μεταβλητότητας στο εύρος 7% έως 8%. Αυτό το εγχείρημα θα μπορούσε, με τη σειρά του, να οδηγήσει σε ένα εσωτερικό αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κρυπτογράφησης με εστίαση στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. 

Οι άλλοι επενδυτές της Shima είναι οι Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex και Republic Capital.

Πριν ιδρύσει την DCC, ο Gao ήταν ο γενικός εταίρος της εταιρείας επιχειρηματικών συμμετοχών Struck Capital με έδρα το Λος Άντζελες. Έχει επίσης περάσει χρόνο στον ιδιωτικό επενδυτή New Enterprise Associates και Morgan Stanley.

Πέρα από τη συνέχιση, ο Γκάο είπε ότι ακόμη και πριν από μερικά χρόνια η πραγματοποίηση μιας τέτοιας εκτόξευσης με κολλώδες, θεσμικό κεφάλαιο θα ήταν δύσκολη - αν όχι αδύνατη. 

«Πιστεύω ότι θα ήταν πολύ δύσκολο να λάβουμε θεσμική υποστήριξη… Η Crypto έχει μεγαλώσει πολύ από τότε», είπε.


Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.


  • Michael Bodley

    Managing Editor

    Ο Michael Bodley είναι διευθυντής συντάκτης της Blockworks με έδρα τη Νέα Υόρκη, όπου εστιάζει στη διασταύρωση της Wall Street και των ψηφιακών στοιχείων. Στο παρελθόν εργάστηκε για το ενημερωτικό δελτίο θεσμικών επενδυτών Hedge Fund Alert. Η δουλειά του έχει δημοσιευτεί στα The Boston Globe, NBC News, The San Francisco Chronicle και The Washington Post.

    Επικοινωνήστε με τον Michael μέσω email στο [προστασία μέσω email]

Πηγή: https://blockworks.co/venture-capitalist-launches-200m-crypto-fund-as-web3s-missing-layer/