Πώς οι εξελίξεις στο Blockchain μπορούν να βελτιώσουν το οικονομικό μας οικοσύστημα

Όταν η τεχνολογία blockchain άρχισε να επεκτείνεται πέρα ​​από το Bitcoin (BTC) και σε εφαρμογές γενικότερου σκοπού, πολλοί εντός του κλάδου είδαν την ευκαιρία να αναδιαμορφώσουν βασικές χρηματοοικονομικές υποδομές χρησιμοποιώντας αυτήν την τεχνολογία. Σύντομα συνειδητοποίησαν ότι αυτή η νέα τεχνολογία με δυνατότητες αλλαγής παιχνιδιών δεν διέθετε την αξιοπιστία και την απόδοση που θα της επέτρεπε να ανταγωνιστεί τους πρωτοπόρους της βιομηχανίας, όπως η Εταιρεία Παγκόσμιας Διατραπεζικής Χρηματοοικονομικής Τηλεπικοινωνίας ή SWIFT. Το δυναμικό ήταν εκεί, αλλά ήταν ακόμα λίγο νωρίς.

Γρήγορα προωθήστε μερικά χρόνια, και αυτή η μεγαλύτερη τάση να αναδιαμορφώσετε τις βασικές χρηματοοικονομικές λειτουργίες σε ανοιχτά δίκτυα έχει δημιουργήσει έναν εντελώς νέο κόσμο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ανοικτή χρηματοδότηση, επίσης γνωστή ως αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, έχει αναπτυχθεί από μερικές εφαρμογές που πειραματίζονται με χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε δημόσια δίκτυα blockchain σε έναν κυρίαρχο υποτομέα, με περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια κλειδωμένη σε λιγότερο από δύο χρόνια.

Όταν ο Covid-19 η πανδημία άρχισε να εξαπλώνεται και να δημιουργεί οικονομικό χάος, ο τομέας της DeFi γνώρισε την πρώτη του αληθινή δοκιμή ως μέρος της παγκόσμιας κρίσης ρευστότητας που έπληξε τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Το προσεκτικό άνοιγμα των οικονομιών σε όλο τον κόσμο προσφέρει την ευκαιρία να προβληματιστούμε σχετικά με το πώς η DeFi μπορεί να ξεπεράσει τους τρέχοντες περιορισμούς της για να γίνει αναπόσπαστο στοιχείο του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Αναζήτηση στο ιστορικό για μαθήματα

Ιστορίες ποιήματα, ή έτσι λένε. Οι επενδυτές είναι αρκετά μεγάλοι για να θυμούνται «Μαύρη ΔευτέραΘυμάται να παρακολουθεί τη δεξαμενή Dow Jones Industrial Average κατά 22.8% στις 19 Οκτωβρίου 1987, σηματοδοτώντας τη μεγαλύτερη πτώση μιας ημέρας στην ιστορία. Πολλοί παρατηρητές θεώρησαν ότι το αυτοματοποιημένο λογισμικό συναλλαγών, το οποίο μόλις άρχισε να εξαπλώνεται σε όλη τη Wall Street, ήταν υπεύθυνος για τη συντριβή. Επιπλέον, οι μεγάλες μεταφορές κεφαλαίων καθυστέρησαν, καθώς τόσο τα συστήματα Fedwire όσο και το NYSE DOT για τη μετάδοση οικονομικών μηνυμάτων ήταν φραγμένα λόγω της μεγάλης δραστηριότητας.

Στις 12 Μαρτίου 2020, μια μέρα γνωστός ως «Μαύρη Πέμπτη», τα πρωτόκολλα που πραγματοποιούν χρηματοοικονομικές συναλλαγές σε blockchains θα γίνουν και πάλι φραγμένα με τεράστιο όγκο. Μια αρχική πτώση στις αγορές ενισχύθηκε από έναν συνδυασμό χρηματοοικονομικού αυτοματισμού (bots και άλλα εργαλεία) που δεν πήγαν καλά και συμφόρησης των δικτύων, με καταστροφικά αποτελέσματα.

DeFi και αποκεντρωμένες εφαρμογές Ειδικότερα, ένιωσα τη ζέστη της καταστροφής της Μαύρης Πέμπτης. Ενώ η καινοτομία και το ενδιαφέρον για τον χώρο DeFi συνεχίζουν να αυξάνονται, τα γεγονότα της Μαύρης Πέμπτης συγκλόνισαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αξιοπιστία αυτών των νέων χρηματοοικονομικών πρωτοκόλλων.

Τα φραγμένα δημόσια δίκτυα και κάθε πραγματοποιηθείσα συναλλαγή είναι πολύ πιο ακριβή, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που βασίζονταν σε αυτά τα δίκτυα πάγωσαν. Οι επενδυτές έχασαν εκατομμύρια δολάρια λόγω τόσο δυσλειτουργιών ασφαλείας όσο και απόσβεσης των ψηφιακών τους περιουσιακών στοιχείων.

Μετά τη συντριβή του 1987, η αναζήτηση ψυχής μεταξύ των ηγετών του κλάδου οδήγησε τις χρηματοπιστωτικές αγορές να υιοθετήσουν μέτρα ασφαλούς κατάστασης, όπως «διακόπτες κυκλώματος», τα οποία θα σταματούσαν τις συναλλαγές στιγμιαία σε περίπτωση σημαντικών ζημιών. Κατά τη διάρκεια της φούσκας dot-com το 2000, της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 και της πρόσφατης συντριβής της Μαύρης Πέμπτης COVID-19, αυτοί οι διακόπτες έκλεισαν τις συναλλαγές σε κρίσιμες στιγμές για να αποτρέψουν την αγορά από το να πάρει ακόμη μεγαλύτερη επιτυχία.

Η DeFi δεν έχει ακόμη ανακτήσει πλήρως τις χαμένες καταθέσεις της από τις 12 Μαρτίου. Το αναπτυσσόμενο οικοσύστημα DeFi έχει την ευκαιρία να γίνει πιο ανθεκτικό μαθαίνοντας από τη Μαύρη Πέμπτη και να αλλάξει ταχύτητα και να εισέλθει στο mainstream, ακριβώς όπως οι αγορές μετοχών έγιναν πιο ισχυρές μετά τη Μαύρη Δευτέρα του 1987 .

Επαναφορά της εμπιστοσύνης στις δυνατότητες του DeFi

Η κύρια πρόκληση της DeFi είναι να επεκταθεί πέρα ​​από την τρέχουσα ομάδα των πρώτων υιοθετών και να προσελκύσει εκατομμύρια βασικούς χρήστες. Προϋπόθεση για την ενσωμάτωση των μαζών είναι η λειτουργία αυτών των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με σταθερό και αξιόπιστο τρόπο, ανεξάρτητα από τις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς. Ωστόσο, ο αρχιτεκτονικός σχεδιασμός αυτών των υπηρεσιών το καθιστά δύσκολο.

Οι δημόσιες μπλοκ τείνουν να συσσωρεύονται σποραδικά, καθιστώντας τις συναλλαγές απαγορευτικά δαπανηρές για την αποστολή και οδηγώντας σε «παγώσεις» σε όλο το δίκτυο. Οι εφαρμογές DeFi πρέπει να αλληλεπιδρούν με αυτά τα δίκτυα κάθε φορά που ένας χρήστης επιθυμεί να στείλει πληρωμές, να πάρει δάνεια ή ακόμη και να ενημερώσει την τρέχουσα τιμή των περιουσιακών στοιχείων. Η ταχύτητα, η αξιοπιστία και η διαθεσιμότητα αποτελούν ακρογωνιαίους λίθους της σύγχρονης χρηματοδότησης, και εκτός εάν η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση μπορεί να προσφέρει παρόμοια εμπειρία, οι χρήστες υψηλής αξίας έχουν ελάχιστα κίνητρα για αλλαγή. Οι επιτυχημένες εταιρείες δεν μπορούν να επιτρέψουν δυσλειτουργίες στα συστήματα επικοινωνιών τους, πόσο μάλλον τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που υποστηρίζουν τις μεταφορές αξίας.

Αναγνωρίζοντας αυτούς τους περιορισμούς από νωρίς, οι προγραμματιστές ξεκίνησαν μια προσπάθεια σε ολόκληρη τη βιομηχανία για τη δημιουργία λύσεων κλιμάκωσης που μπορούν να επιτρέψουν την υψηλή απόδοση, τον ακαθάριστο διακανονισμό σε πραγματικό χρόνο ή RTGS, για πρωτόκολλα DeFi. Οι περισσότερες από τις κορυφαίες λύσεις χρησιμοποιούν παραλλαγές μιας παρόμοιας προσέγγισης που ονομάζεται κλιμάκωση δεύτερου επιπέδου. Αυτές οι λύσεις, όπως αισιόδοξες συλλογές, sharding και LiquidChains, γενικά περιλαμβάνουν την εκφόρτωση ενός μεγάλου όγκου δραστηριότητας DeFi από δημόσια δίκτυα και σε blockchain για συγκεκριμένες εφαρμογές που προσφέρουν περισσότερο εύρος ζώνης, περισσότερη απόδοση και πιο οικονομικά αποδοτικές, διατηρώντας παράλληλα το ίδιο επίπεδο δυνατότητας ελέγχου που είναι χαρακτηριστικό των εφαρμογών που βασίζονται σε blockchain. Οι εφαρμογές DeFi που χρησιμοποιούν κλιμάκωση δεύτερου επιπέδου μπορούν να διατηρήσουν μια σύνδεση με ένα δημόσιο δίκτυο, το οποίο λειτουργεί τόσο ως διαφανές καθολικό όσο και ως κέντρο ρευστότητας.

Μια άλλη φιλόδοξη λύση κλιμάκωσης που θα μπορούσε να επιτρέψει παραγγελίες μεγέθους περισσότερο όγκο συναλλαγών είναι περιορισμένη. Αυτή η τεχνική μοιράζεται παρόμοιες αρχές με λύσεις κλιμάκωσης δεύτερου επιπέδου, καθώς περιλαμβάνει τη διάσπαση ή «θραύση» ενός ενιαίου δικτύου σε μικρότερα θραύσματα, καθένα από τα οποία επεξεργάζεται τις δικές του συναλλαγές και αποθηκεύει τα δικά του δεδομένα, διατηρώντας παράλληλα τη σύνδεσή του με ένα "Κύρια αλυσίδα" γνωστή ως «Beacon chain» στην περίπτωση του Ethereum.

Λιγότερο είναι περισσότερο όταν πρόκειται για δημόσια blockchain

Είτε πρόκειται για το οικοσύστημα Ethereum είτε αλλού στον κλάδο, οι ομάδες έχουν υιοθετήσει την ιδέα ότι μια ενιαία αλυσίδα θα αγωνιστεί να υποστηρίξει τις απαιτήσεις διεκπεραίωσης των παγκόσμιων σιδηροδρομικών πληρωμών που θα μπορούσαν να εκτοξεύσουν το DeFi σε εξαιρετικό χρόνο. Οι ομάδες έχουν συνειδητοποιήσει ότι για να μπλοκάρουν οι μπλοκ αλυσίδων, πρέπει να κάνουν το ελάχιστο απαιτούμενο έργο για να εγγυηθούν την εγκυρότητα των συναλλαγών, ενώ η δραστηριότητα μεγάλου όγκου πραγματοποιείται σε μια σειρά πλευρικών αλυσίδων ή θραυσμάτων μειωμένου αερίου.

Αυτές οι λύσεις κλιμάκωσης, όπως η κλιμάκωση και η θραύση δεύτερου επιπέδου, θα μπορούσαν να φέρουν το DeFi πιο κοντά σε ένα στάδιο στο οποίο οι χρήστες αλληλεπιδρούν με αυτές τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες χωρίς να εκτίθενται στις πολυπλοκότητες του backend - όπως θα έπρεπε. Εκτελώντας το μεγαλύτερο μέρος αυτών των προσαρμοσμένων λύσεων δεύτερου επιπέδου, τα δημόσια δίκτυα blockchain θα είναι ελεύθερα να εξυπηρετήσουν τον πραγματικό τους σκοπό - ως κόμβοι ρευστότητας και παγκόσμια καθολικά μόνο για δημόσια αποδείξεις. Κάνοντας λιγότερα, όχι περισσότερα, στα δημόσια δίκτυα θα μπορούσε να επιτρέψει στο DeFi να κλιμακωθεί εκθετικά, επιτρέποντας μια πολύ πιο γρήγορη, πιο ομαλή εμπειρία χρήστη που οι καταναλωτές έχουν αναμείνει από την τεχνολογία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, χωρίς να θυσιάζουν καμία από τις δυνατότητες ελέγχου, για τις οποίες τα blockchains είναι τόσο γνωστά .

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο του συγγραφέα και δεν αντανακλούν ή αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.

Μπένι Χακάκ είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος και συνιδρυτής της LiquidApps. Ήταν πρώην διευθυντής επιχειρήσεων της Bancor και στρατηγικός διευθυντής συμβούλων της Ernst & Young. Πριν από αυτό, ο Beni είχε υπηρετήσει σε μια ελίτ τεχνολογική μονάδα των Ισραηλινών Αμυντικών Δυνάμεων και αποφοίτησε από το κορυφαίο ινστιτούτο τεχνολογίας του Ισραήλ, Technion, στη βιομηχανική μηχανική και διαχείριση. Η Beni ανακάλυψε την τεχνολογία blockchain πριν από τέσσερα χρόνια και έκτοτε δημιουργεί, συμβουλεύει και εργάζεται για εταιρείες στο χώρο.

Πηγή: https://cointelegraph.com/news/beyond-bitcoin-how-advances-in-blockchain-can-improve-our-financial-ecosystem